精密保护材料公司企业市场风险管理（范文）

泓域/精密保护材料公司企业市场风险管理 精密保护材料公司 企业市场风险管理 目录 一、 项目简介 2 二、 产业环境分析 9 三、 功能性涂层复合材料行业的技术特征和经营特征 10 四、 必要性分析 13 五、 利率风险的计量与资料收集 14 六、 利率风险识别 18 七、 商品价格风险的管理 22 八、 商品价格风险的含义 25 九、 发展规划分析 26 十、 SWOT分析说明 28 十一、 项目风险分析 35 十二、 项目风险对策 37 法人治理 38 （一）股东权利及义务 38 1、公司股东享有下列权利： 38 （1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配； 38 一、 项目简介 （一）项目单位 项目单位：xx投资管理公司 （二）项目建设地点 本期项目选址位于xx园区，占地面积约96.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 （三）建设规模 该项目总占地面积64000.00㎡（折合约96.00亩），预计场区规划总建筑面积94571.33㎡。其中：主体工程65664.00㎡，仓储工程10686.72㎡，行政办公及生活服务设施12737.09㎡，公共工程5483.52㎡。 （四）项目建设进度 结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。 （五）项目提出的理由 1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础 目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。 2、国家政策支持国内产业的发展 近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。 在电子信息制造业中，消费电子产业的发展尤为迅速，智能手机、平板电脑、可穿戴设备等新产品持续涌现，硬件技术和软件技术持续进步，产业链不断完善。 同时，以华为、OPPO、小米为代表的国产智能手机及平板电脑企业强势崛起，成为消费电子制造业的重要增长点。中国作为全球制造和消费电子产品的大国，近年来消费电子行业发展迅速。 从消费电子产品的应用发展来看，智能化、大尺寸全屏幕、双镜头、高分辨率、防水、个性化场景体验以及高续航能力等特点成为消费电子产品最显著的发展方向，由此衍生出的对上游内外部OCA光学胶膜材料、石墨散热材料、高硬度薄膜材料、涂布型偏光片、防水透声材料、高温阻尼材料、防水保护膜等功能性涂层复合材料的需求也显著增加。 在全球消费电子设备制造市场中，以智能手机为代表的移动终端设备不断进行的改革升级，带动了移动网络技术快速发展的需求，成就了网络电信设备出货率的持续高增长。同时4G技术的普及也使高精密机构件成为网络电信设备的主要发展方向，接下来随着5G技术的兴起，智能手机市场势必迎来新一轮置换热潮。 2017年以来，智能手机普及度已达到高点，移动互联网发展带来的换机热潮临近结束，以及宏观经济增速下行、手机质量提升消费者换机周期拉长等因素协同影响，全球智能机整体市场开始呈现负增长。根据IDC的统计数据，2017年全球智能手机出货量为14．62亿部，下降了0．5%，这是自智能手机推出以来首次同比下降；2018年全球智能手机出货量14．05亿部，年同比下降4．1%。 2019年第一季度全球智能手机出货量为3．108亿部，较2018年第一季度的3．327亿部下降6．6%，其中，华为智能手机出货量同比增长50．30%，出货量达到5，910万部，成为全球出货量第二的手机厂商（19．00%），此外，vivo智能手机的出货量同比增长24%，位列全球出货量第五（7．50%）。2019年第二季度全球智能手机出货量为3．332亿部，较2018年第二季度的3．412亿部下降2．3%，其中，华为手机第二季度出货量为5，870万部，仍然是全球出货量第二的手机厂商（17．6%），其他中国手机厂商小米、OPPO分别以3230万部（9．7%）、2950万部（8．9%）出货量占据市场第四、五位。 2019年上半年，尽管全球智能手机出货量持续下降，但是中国主要手机厂商的市场占有率仍保持较高的增长趋势。 由于昂贵的设备定价、元器件瓶颈以及5G网络的可用性受限，目前全球5G智能手机的出货量很小，IDC预计5G手机在2019年内的总体出货量将只有670万部，约占当前全球总市场0．5%的份额，相当于3G手机出货量的八分之一；未来，5G设备的普及率将会得到大大的提升，根据IDC预测，2023年5G手机出货量将会占据全球总出货量的26%；而陈旧的3G手机的出货量将会迎来骤减，只占全球总出货量的2．2%；在短期内4G手机的出货量不会发生过于剧烈的变化。IDC预计2019年4G手机的市场份额依然将高达95．4%，而4年之后其出货量有望达到15．42亿部，市场总额下降至71．4%。 经历了前期的快速发展阶段，近年来，平板电脑市场进入了细分化时代。随着苹果iPadPro、微软Surface等产品的发布，二合一平板电脑市场规模不断扩大，根据IDC统计，2016年二合一平板电脑的出货量涨幅超过70%。2017年8月，工信部发布《移动互联网综合标准化体系建设指南》，明确发展智能终端、移动业务与应用等领域，以促进我国移动互联网产业生态体系的进一步完善。在国家产业政策支持的背景下，二合一平板电脑在多媒体教育、信息化移动办公等领域有着广阔的发展空间。 根据IDC发布的数据，2018年中国平板电脑市场出货量约2，212万台，同比下降0．8%，降幅继续收窄。其中SlateTablet（传统直板式平板电脑）出货量约2，041万台，同比下降0．7%；DetachableTablet（可插拔键盘平板电脑）出货量约172万台，同比下降1．1%。 根据IDC最新发布的平板电脑季度跟踪报告显示，2019年第一季度中国平板电脑市场出货量约531万台，同比增长4．5%，连续四个季度保持上涨。报告中指出，SlateTablet（传统直板式平板电脑）出货量约464万台，同比下降2．0%；DetachableTablet（可插拔键盘平板电脑）出货量约67万台，同比大幅增长94．9%。 增量主要来自苹果iPadAir的发布和华为M510．8寸产品的增长以及微软整体出货量的提升，目前苹果和华为新品仍处于产能爬升期，预计后续中国平板消费市场仍将保持增长。 2012年，谷歌眼镜的发布将智能可穿戴设备带入公众视野。2014年，苹果AppleWatch的发布促使可穿戴设备市场迎来了新一波爆发式增长，一方面消费者对可穿戴设备的关注度大幅提升，另一方面市场的快速增长也带动了产业链加速发展。近年来，得益于可穿戴设备种类的增加、产品技术的成熟、用户体验的提升、价格的下降以及各大厂商的积极投入研发，全球可穿戴设备市场一直处于高速发展阶段。至2018年第四季度末，全年可穿戴设备出货量达到1．722亿台，同比增长27．5%。 根据IDC公布的《全球可穿戴设备季度跟踪报告，2019年第一季度》，2019年第一季度，全球穿戴设备出货量达到4，960万台，同比增长55．2%。其中1，280万台来自苹果（市场份额25．8%），660万台来自小米（市场份额13．3%），500万台来自华为（市场份额10%），430万台来自三星，290万台来自Fitbit。根据IDC公布的《中国可穿戴设备市场季度跟踪报告，2019年第一季度》，2019年第一季度中国可穿戴设备市场出货量为1950万台，同比增长34．7%。基础可穿戴设备（不支持第三方应用的可穿戴设备）同比增长25．5%，智能可穿戴设备同比增长达到84．6%。 （六）建设投资估算 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资32394.31万元，其中：建设投资26957.96万元，占项目总投资的83.22%；建设期利息317.90万元，占项目总投资的0.98%；流动资金5118.45万元，占项目总投资的15.80%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资26957.96万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用23282.68万元，工程建设其他费用2909.30万元，预备费765.98万元。 （七）项目主要技术经济指标 1、财务效益分析 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入55000.00万元，综合总成本费用45976.43万元，纳税总额4532.68万元，净利润6579.68万元，财务内部收益率14.13%，财务净现值172.22万元，全部投资回收期6.45年。 2、主要数据及技术指标表 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 64000.00 约96.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 94571.33 容积率1.48 1.2 基底面积 ㎡ 38400.00 建筑系数60.00% 1.3 投资强度 万元/亩 266.40 2 总投资 万元 32394.31 2.1 建设投资 万元 26957.96 2.1.1 工程费用 万元 23282.68 2.1.2 工程建设其他费用 万元 2909.30 2.1.3 预备费 万元 765.98 2.2 建设期利息 万元 317.90 2.3 流动资金 万元 5118.45 3 资金筹措 万元 32394.31 3.1 自筹资金 万元 19418.99 3.2 银行贷款 万元 12975.32 4 营业收入 万元 55000.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 45976.43 "" 6 利润总额 万元 8772.91 "" 7 净利润 万元 6579.68 "" 8 所得税 万元 2193.23 "" 9 增值税 万元 2088.79 "" 10 税金及附加 万元 250.66 "" 11 纳税总额 万元 4532.68 "" 12 工业增加值 万元 15972.60 "" 13 盈亏平衡点 万元 25790.38 产值 14 回收期 年 6.45 含建设期12个月 15 财务内部收益率 14.13% 所得税后 16 财务净现值 万元 172.22 所得税后 二、 产业环境分析 西安，简称镐，古称长安、镐京，是陕西省省会、副省级市、特大城市、关中平原城市群核心城市，国务院批复确定的中国西部地区重要的中心城市，国家重要的科研、教育、工业基地。截至2018年，全市下辖11个区、2个县，总面积10752平方千米，建成区面积700.27平方千米，常住人口1000.37万人，城镇人口740.37万人，城镇化率74.01%。西安地处中国西北地区、关中平原中部、北濒渭河、南依秦岭，八水润长安，是中华文明和中华民族重要发祥地之一，丝绸之路的起点，历史上先后有十多个王朝在此建都，地处联合国教科文组织于1981年确定的世界历史名城。丰镐都城、秦阿房宫、兵马俑，汉未央宫、长乐宫，隋大兴城，唐大明宫、兴庆宫等勾勒出长安情结。西安是中国最佳旅游目的地、中国国际形象最佳城市之一，有两项六处遗产被列入《世界遗产名录》，分别是：秦始皇陵及兵马俑、大雁塔、小雁塔、唐长安城大明宫遗址、汉长安城未央宫遗址、兴教寺塔。另有西安城墙、钟鼓楼、华清池、终南山、大唐芙蓉园、陕西历史博物馆、碑林等景点