体外诊断仪器公司财务管理分析【范文】

泓域/体外诊断仪器公司财务管理分析 体外诊断仪器公司 财务管理分析 目录 一、 项目基本情况 2 二、 产业环境分析 4 三、 行业发展态势及面临的机遇与挑战 5 四、 必要性分析 8 五、 成本费用计划 9 六、 成本费用决策及其作用 11 七、 成本费用预测概述 13 八、 影响成本费用的因素 16 九、 基金投资的基本概念和特征 19 十、 基金投资的决策分析 21 十一、 并购的含义与类型 24 十二、 企业并购的支付方式 28 十三、 债券投资的基本概念 29 十四、 债券的分类 30 十五、 投资方案 34 建设投资估算表 36 建设期利息估算表 36 流动资金估算表 38 总投资及构成一览表 39 项目投资计划与资金筹措一览表 40 十六、 项目规划进度 41 项目实施进度计划一览表 41 一、 项目基本情况 （一）项目投资人 xxx集团有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xx（以选址意见书为准）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约62.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划12个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26373.12万元，其中：建设投资20889.34万元，占项目总投资的79.21%；建设期利息228.57万元，占项目总投资的0.87%；流动资金5255.21万元，占项目总投资的19.93%。 （六）资金筹措 项目总投资26373.12万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公司计划自筹资金（资本金）17043.63万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额9329.49万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：44600.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：39239.92万元。 3、项目达产年净利润（NP）：3889.78万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：6.93%。 5、全部投资回收期（Pt）：7.93年（含建设期12个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：24368.15万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 41333.00 约62.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 71069.57 容积率1.72 1.2 基底面积 ㎡ 23146.48 建筑系数56.00% 1.3 投资强度 万元/亩 328.38 2 总投资 万元 26373.12 2.1 建设投资 万元 20889.34 2.1.1 工程费用 万元 18399.67 2.1.2 工程建设其他费用 万元 2061.02 2.1.3 预备费 万元 428.65 2.2 建设期利息 万元 228.57 2.3 流动资金 万元 5255.21 3 资金筹措 万元 26373.12 3.1 自筹资金 万元 17043.63 3.2 银行贷款 万元 9329.49 4 营业收入 万元 44600.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 39239.92 "" 6 利润总额 万元 5186.37 "" 7 净利润 万元 3889.78 "" 8 所得税 万元 1296.59 "" 9 增值税 万元 1447.53 "" 10 税金及附加 万元 173.71 "" 11 纳税总额 万元 2917.83 "" 12 工业增加值 万元 10598.60 "" 13 盈亏平衡点 万元 24368.15 产值 14 回收期 年 7.93 含建设期12个月 15 财务内部收益率 6.93% 所得税后 16 财务净现值 万元 -4404.40 所得税后 二、 产业环境分析 “十二五”以来的五年是常州发展史上综合实力奋力提升的五年，也是转型步伐明显加快、城乡面貌明显变化、改革开放明显突破的五年，更是人民群众得到实惠最多的五年。当前和今后一个时期，我们仍处于可以大有作为的重要战略机遇期。经济全球化的趋势不会改变，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，为我市对接国际高端产业、推动创新驱动发展提供了难得机遇；“一带一路”、长江经济带等一系列国家战略实施，长三角区域发展一体化进程加速，为我们融入全方位开放格局、更大范围参与地区协调发展打开了新的窗口；经历“十二五”发展，常州站在了新的历史起点，发展基础更为扎实、发展优势更为彰显，新的增长动力正在加速形成，苏南国家自主创新示范区建设、产城融合综合改革试点机遇叠加，这些都为“十三五”发展提供了有利环境和条件。 三、 行业发展态势及面临的机遇与挑战 1、有利因素 （1）我国居民收入水平提高，医疗保健支出提升 随着我国经济不断发展，居民人均收入持续增长，我国农村居民人均纯收入由2004年的2,622元提高到2021年的18,931元，年复合增长率达12.33%；城镇居民人均可支配收入从2004年的9,422元提高到2021年的47,412元，年复合增长率达9.97%。居民收入水平的快速提高，日益重视健康问题，对医疗卫生的需求不断增加。 根据《健康统计年鉴》数据，住院病人人均检查费从2014年的685.2元增长到2019年的1,021.1元，体外诊断是临床医学检查的重要的手段，人均检查费的上升反映了不断增长的诊断需求。未来随着技术进步，体外诊断能更好的满足临床需求，而随着更多国产体外诊断仪器、试剂上市，体外诊断的可及性将进一步提升，相关产业规模将进一步扩大。 （2）人口老龄化程度加深，体外诊断产品市场需求增加 2020年，我国65周岁及以上人口19,059万人，占总人口的13.50%，高出2011年4.4个百分点。国际上通常把60岁以上的人口占总人口比例达到10%，或65岁以上人口占总人口的比重达到7%作为国家进入老龄化社会的标准。根据中国人口老龄化发展趋势预测研究报告及联合国《世纪人口展望》公布的数据，预计我国人口老龄化程度在未来40年的时间里将快速增长到30.95%。因为老龄人群拥有极高的患病率，老龄人群对社会的卫生支出贡献较高，人口老龄化程度的加深将推动未来医疗需求的持续增长，带动体外诊断产品的需求。 （3）国家行业政策重点支持 2016年10月，国务院发布《“健康中国2030”规划纲要》，要求加快医疗器械转型升级，提高高端医疗设备市场国产化率，鼓励进口替代。2017年12月，国家发改委办公厅发布《<增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）>重点领域关键技术产业化实施方案的通知》，鼓励国内空白的全实验室自动化检验分析流水线（TLA）等创新设备产业化；推动具备一定基础的高通量基因测序仪、化学发光免疫分析仪新型分子诊断仪器、即时检验系统（POCT）等体外诊断产品及试剂升级换代和质量性能提升。综上，随着国家持续鼓励国产高端医疗器械行业建设，行业内拥有核心技术、自主研发能力以及自主知识产权的创新企业可以持续享受国家的扶持政策，有利于企业快速发展。 2、不利因素 （1）国际巨头的竞争 作为医疗器械及医药工业中的新兴产业，国内体外诊断产业近年来发展迅猛，国际巨头与本土企业间的竞争日益激烈。国际巨头依靠产品质量、技术和服务等优势，占我国体外诊断市场一半以上份额，并在三级医院等高端市场占据相对垄断地位。国内市场中高端市场存在较大发展潜力，进口替代空间广阔，但国内企业仍要加大研发、质量控制等方面投入，对市场逐渐渗透。 （2）行业技术人才储备不足 体外诊断行业是技术密集型行业，体外诊断系统是多种学科技术的复杂集成，其研发、生产需要机械设计、生物工程、医学检验、电气工程、计算机、化学、电子及自动化等大量多学科、高素质的专业人员，但上述人员培养时间较长，培养难度较大，因此技术人才较少。随着国内体外诊断行业不断发展，对行业优质人才的竞争也在不断加剧，行业技术人才面临储备不足的不利状况。 四、 必要性分析 1、现有产能已无法满足公司业务发展需求 作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。 随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。 2、公司产品结构升级的需要 随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。 五、 成本费用计划 （一）成本费用计划及其意义 （1）成本与费用计划是企业实现目标成本费用的基础工作； （2）成本与费用计划是企业进行成本费用控制的依据； （3）成本费用计划是编制企业其他生产经营计划的依据 （二）成本费用计划的内容 成本与费用计划是企业一定时期内生产费用耗费的一个规划体系，一般包括以下几个计划： 1.主要产品单位制造成本计划 单位制造成本计划是对企业的主要产品编制的一个成本计划。其目的在于促进对主要产品成本的管理，加强单位产品成本的控制。 2.商品产品制造成本计划 主要反映的是企业在一定时期内，为了完成一定的产销任务而预计发生的全部制造成本水平。 3.期间费用计划 ①管理费用部分； ②销售费用部分； ③财务费用部分。 4.生产费用预算 生产费用预算是指对企业在一定时期内，发生在生产过程中各项费用的测算和计划。它是企业成本与费用计划的重要组成部分。生产费用预算的编制，一般是按生产费用要素来编制的。 （三）成本费用计划的编制要求和程序 （1）收集整理资料； （2）确定目标成本和费用控制限额； （3）各部门分编成本计划及费用预算； （4）厂部综合平衡，正式确定计划。 在成本与费用计划的编制时，一般应贯彻以下要求： （1）以先进的技术经济定额为成本与费用计划编制的数据基础。 （2）成本与费用计划指标与其他计划指标应紧密衔接。 （3）成本与费用计划的编制要有利于对成本和费用实行归口分级管理。 （四）成本费用计划的编制方法 1.制造费用预算的编制方法 制造费用是综合性间接费用，其预算的编制应考虑费用的性态，对于如消耗性间接材料、动力水电费等与产销量有一定依存关系的费用，应采用弹性预算法编制，而对于折旧费等与产销量无直接依存关系的费用，可采用固定预算法编制。此外，可供选择的费用预算编制方法还有概率预算法、滚动预算法等 2.产品成本计划的编制方法 编制产品成本计划是成本计划的主要工作内容和最终结果，具体方法较多，主要有： （1）预测决策基础法； （2）试算平衡基础法； （3）直接计算法。 3.期间费用预算的编制方法 期间费用预算的编制方法与制造费用编制方法基本相同，即按费用性态分别编制。一般而言，购销环节的营业费用，大多属于变动费用，其预算须结合购销业务量计划，采用弹性预算法编制；管理费用则大多属于固定费用，其预算可采用固定预算法编制。 六、 成本费用决策及其作用 （一）成本费用决策及其作用 （1）最优成本费用决策是目标利润实现的保证； （2）最优成本费用决策是成本和费用计划工作的前提条件； （3）最优成本费