风电滑动轴承公司企业风险衡量方案（参考）

泓域/风电滑动轴承公司企业风险衡量方案 风电滑动轴承公司 企业风险衡量方案 xxx有限责任公司 目录 一、 项目基本情况 3 二、 产业环境分析 5 三、 风电滑动轴承经济性 6 四、 必要性分析 7 五、 中心趋势测量 7 六、 变动程度的测定 9 七、 风险衡量的理论基础 10 八、 风险衡量的作用 12 九、 项目风险分析 13 十、 项目风险对策 16 SWOT分析 16 （一）优势分析（S） 17 1、自主研发优势 17 公司在各个细分领域深入研究的同时，通过整合各平台优势，构建全产品系列，并不断进行产品结构升级，顺应行业一体化、集成创新的发展趋势。通过多年积累，公司产品性能处于国内领先水平。 17 一、 项目基本情况 （一）项目投资人 xxx有限责任公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xx园区。 （三）项目选址 本期项目选址位于xx园区，占地面积约16.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划24个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资6731.43万元，其中：建设投资5022.04万元，占项目总投资的74.61%；建设期利息142.57万元，占项目总投资的2.12%；流动资金1566.82万元，占项目总投资的23.28%。 （六）资金筹措 项目总投资6731.43万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）3821.66万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额2909.77万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：13600.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：10928.49万元。 3、项目达产年净利润（NP）：1952.83万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：21.71%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.94年（含建设期24个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：5229.86万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 10667.00 约16.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 17924.04 容积率1.68 1.2 基底面积 ㎡ 5866.85 建筑系数55.00% 1.3 投资强度 万元/亩 308.65 2 总投资 万元 6731.43 2.1 建设投资 万元 5022.04 2.1.1 工程费用 万元 4410.32 2.1.2 工程建设其他费用 万元 455.79 2.1.3 预备费 万元 155.93 2.2 建设期利息 万元 142.57 2.3 流动资金 万元 1566.82 3 资金筹措 万元 6731.43 3.1 自筹资金 万元 3821.66 3.2 银行贷款 万元 2909.77 4 营业收入 万元 13600.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 10928.49 "" 6 利润总额 万元 2603.78 "" 7 净利润 万元 1952.83 "" 8 所得税 万元 650.95 "" 9 增值税 万元 564.49 "" 10 税金及附加 万元 67.73 "" 11 纳税总额 万元 1283.17 "" 12 工业增加值 万元 4418.60 "" 13 盈亏平衡点 万元 5229.86 产值 14 回收期 年 5.94 含建设期24个月 15 财务内部收益率 21.71% 所得税后 16 财务净现值 万元 2590.32 所得税后 二、 产业环境分析 保持经济社会平稳较快发展，提高发展质量和效益，发展平衡性、包容性和可持续性不断增强，确保如期全面建成小康社会。到2017年，全区地区生产总值和城乡居民人均收入比2010年同口径翻一番；到2020年，全区地区生产总值迈上新台阶，城乡居民人均收入同步提升。 ——产业支撑更加有力。“三大新兴产业”实现快速发展，传统产业进一步提质增效，初步构建起支撑区域发展的产业新体系。 ——城市品质更加优良。进一步突出以人为本，城市综合功能进一步完善，环境质量不断提升，社会民生持续改善。 ——人民生活更加美好。就业、教育、文化、卫生、体育、社保、住房等公共服务体系更加健全，初步实现城乡基本公共服务均等化，人民群众生活质量、健康水平和文明素质不断提高，参与感、获得感、幸福感显著增强。 三、 风电滑动轴承经济性 风电持续大型化与降本背景下，滑动轴承为颇具潜力的降本增效方案。风电行业正朝着更大功率、更低成本的方向发展，使用滑动轴承代替滚动轴承是风电行业未来重要的技术发展方向。风轮直径每增加10%，整机发电量将提高8%以上，因此发展超大型风电机组是实现风电平价上网的有效措施之一。随着风电机组超大型化发展，近年来新建的10MW以上超大功率风电齿轮箱若仍采用滚动轴承，会使其轴承径向尺寸过大，导致轴承内外圈、滚道和滚珠的疲劳剥落、磨损等故障率持续增加，严重制约齿轮箱的性价比与可靠性。滑动轴承具有径向尺寸小、承载能力强、成本低等优点，可应用于风电主轴承、齿轮箱轴承等部位，显著提高轴承扭矩密度，降低单位扭矩成本。2021年10月，金风科技新型轴系样机在新疆达坂城风电场成功实现并网发电。金风科技新型轴系采用滑动主轴承，其轴系承载密度提升超过20%，有力支撑了大功率机型的开发；滑动轴承分瓣式设计，可实现局部更换，使维护成本下降超过60%。 由于风电滑动轴承的制造成本和后续维护成本均显著低于滚动轴承，因此滑动轴承方案有望助力实现风电行业降本增效。对于主机厂而言，滑动轴承带来的风机制造成本下降将有助于其降低投标价格，提升竞争力；对于风电运营商（业主方）而言，滑动轴承带来的风电场全生命周期成本下降，也将提升风电项目收益率，带来正面经济效益。 四、 必要性分析 1、提升公司核心竞争力 项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。 五、 中心趋势测量 中心趋势测量是确定风险概率分布中心的重要方法。在各种不同的测量方法中，主要有以下几种方法。 （一）算术平均数 算术平均数是指用平均数表示的统计指标，分为总体的一般平均指标和时序平均指标。一般平均指标是指同质总体内某个数量标志（在一定时间内）的平均值；时序平均指标是某一个统计指标在不同时间的数量平均值。 （二）加权平均数 加权平均数（期望值）是用每一项目或事件的概率加权平均计算出来的。 （三）中位数 衡量损失、预测损失的另一种方法是计算中位数。中位数也称值，位于数据的中心位置。 （四）众数 众数是一种根据位置确定的平均数。顾名思义，众数就是分布数列中最常出现的变量值，即频数或频率最大的变量X的观测值。数列中最常出现的变量的观测值说明该变量观测值最具有代表性，因此以之反映变量的一般水平。 众数具有这样的特点：①众数是一种位置平均数，它不受数列中各单位变量观测值的影响，因此难以准确地反映数列变量观测值的平均水平。但是，当数列中有异常变量观测值时，它不受数列两端异常变量观测值的影响，增强其作为变量观测值数列的一般水平的代表性。②由于众数是频数最大的变量观测值，因此，当分布数列没有明显的集中趋势而趋于均匀分布的情况下，就无众数可言了。③如果分布数列有多个众数出现就应重新分组，或将各组频数依序双双合并，求得一个有明显集中趋势的分布数列，然后再确定众数。 六、 变动程度的测定 衡量风险大小取决于不确定性的大小，取决于实际损失偏离预期损失的程度，而不确定性的大小可以通过对发生损失距离期望的偏差来确定，即风险度。风险度是衡量风险大小的一个数值，这个数值是根据风险所致损失的概率和一定规则的计算得到的。风险度越大，就意味着对将来越没有把握，风险就越大；反之，风险就越小。 （一）方差和标准差 对于随机变量X，如果X1，X2，……，Xn是随机变量的n个观测值，`X是随机变量的算术平均数，称（Xi-`X）2（i=1,2,…,n）为观测值Xi的平方偏差，称（X1-`X）2，（X2-`X）2，...... ，（Xi- `X）2的算术平均数为这组数据的平均平方偏差，简称方差（或均方差）。 方差的算术平方根是标准差或根方差。 标准差是衡量测量值与平均值离散程度的尺度，标准差越大，数据就越分散，损失波动的幅度就越大，较大损失出现的可能性就越大。 （二）变异系数 风险的稳定性可以通过变异系数反映出来。变异系数越大，风险的稳定性越弱，风险也就越大；相反，风险的稳定性越强，损失的风险越小。变异系数是标准差与均值或期望值的比例，也称标准差系数或平均偏差系数。 风险衡量中，风险的稳定性对衡量具有重要意义。某一事故偏离预期损失的方差越大，管理人员就越担心，损害也就越大。对变异系数的大小没有统一的规范，可以根据需要在一定幅度内灵活确定。一般情况下，变异系数越小，则偏差就越小，据此制定的风险管理策略就越可靠，重大风险事故发生的可能性就越小。 （三）偏态 前面讲过平均数与中位数的概念，在这两个指标相等的情况下，变量的频数分布呈对称分布，即没有偏态。 当中位数与平均数不相等时，分布就会出现偏态。当中位数大于平均数时，表明分布聚集于左边而向右边偏斜。当中位数小于平均数时，表明分布聚集于右边而向左边偏斜。 七、 风险衡量的理论基础 （一）大数法则 大数法则为风险衡量奠定了理论基础，即只要被观察的风险单位多，就可以对损失发生的频率、损失的严重程度进行衡量。被观察的风险数量越多，预测的损失就越可能接近实际发生的损失。 （二）概率推理原理 单个风险事故是随机事件，事件发生的时间、空间、损失严重程度都是不确定的。但是，就总体而言，风险事故的发生又会呈现出某种统计的规律性。运用概率论和数理统计方法，可以推断出风险事故出现状态的各种概率。 （三）类推原理 数理统计学为从部分去推断总体提供了非常成熟的理论和众多有效的方法。利用类推原理衡量风险的优点是，能够弥补事故统计资料的不足。在风险管理实务中，进行风险衡量时，往往没有足够的损失统计资料，而且由于时间、经费等许多条件的限制，很难甚至不可能取得所需要的足够数量数据资料。根据事件的相似关系，从已经掌握的实际资料出发，运用科学的衡量方法而得到的数据，可以基本符合实际情况，满足风险衡量的需要。 （四）惯性原理 在风险事故发生作用的条件等大体相对稳定的条件下，利用事物发展的惯性原理，可以预测未来风险事故发生的损失和损害的程度。值得注意的是，风险发生作用的条件并不是不变的，风险衡量的结果会同实际发生的状况存在一定的偏离，这就需要风险衡量不仅要考虑引发事故的稳定因素，还要考虑引发事故发生的偶然因素。 八、 风险衡量的作用 风险衡量的作用是降低不确定性的层次和水平。不确定性是人的主观感受，是无法直接预测的、无法准确计算的，是复杂的，掺杂着人们对风险因素的评价和风险出现概率的认识。例如，一个风险回避者，可能不愿意投机购买股票，但是如果一位在证券公司做操盘手的亲属告诉他，他们将在近期内拉升某一股票的话，这位风险回避者可能购买这一股票，并在这次炒作中获利。这位风险回避者之所以能够获利，是因为他获得了准确的股票信息，降低了不确定性的层次和水平。可见，风险管理的过程是降低不确定性层次和水