四川路桥拟购买四川省交通建设集团股份有限公司95%股权项目资产评估报告

中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 报告编码: 5151020001202200161 合同编号: 川华资合字[2022] 154T 报告类型: 法定评估业务资产评估报告 扌艮告文号: 川华衡评报〔2022） 156号 报告名称: 四川路桥（600039. SH）拟购买四川省交通建设集团 股份有限公司95%股权项目 评估结论： 7,433,000,000. 00元 评估机构名称： 四川天健华衡资产评估有限公司 彭云霞 （资产评估师）会员编号：51100002 答名人员. * |官衡 （资产评估师）会员编号：51180016 （可扫描二维码查询备案业务信息） 说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为 协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专 业人员免除相关法律责任的依据。 生成日期：2022年09月28日 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 四川路桥(6OOO39SH)拟购买四川省交通建设集团 股份有限公司95%股权项目 资产评估报告 川华衡评报〔2022〕屿6号 四川天健华衡资产评估有限公司 二。二二年九月二十八日 资产评估报告•声明 目录 声明 1 资产评估报告摘要 2 资产评估报告 4 一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他 资产评估报告使用人概况 5 二、 评估目的 21 三、 评估对象和评估范围 21 四、 价值类型 22 五、 评估基准日 . 22 六、 评估依据 22 七、 评估方法 - 24 八、 评估程序实施过程和情况 —■ 33 九、 评估假设 34 十、评估结论 34 十_、特别事项说明 36 十二、资产评估报告使用限制说明 38 十三、资产评估报告日 38 附件 40 声明 一、 本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协 会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、 委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资 产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使 用人违反前述规定使用资产评估报告的，四川天健华衡资产评估有限公司及其资 产评估专业人员不承担责任。 三、 资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报 告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任 何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 四、 资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于 评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 五、 本资产评估报告中的分析、判断和结论受资产评估报告中假设和限制条 件的限制，资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报 告特别事项说明和使用限制。 六、 四川天健华衡资产评估有限公司及其资产评估专业人员遵守法律、行政 法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报 告依法承担责任。 七、 评估对象涉及的资产、负债清单由被评估单位申报并经其采用签名、盖 章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真 实性、完整性、合法性负责。 八、 四川天健华衡资产评估有限公司及资产评估师与资产评估报告中的评估 对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系, 对相关当事人不存在偏见。 九、 资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场 调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估 对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实 披露。 四川天健華衡資產評估有限公司 1 资产评估报告•正文 资产评估报告摘要 重要提示 以下内容摘自川华衡评报〔2022〕均6号资产评估报告正文，欲了 解本评估项目的详细情况和正确理解和使用评估结论，应当阅读资 产评估报告正文并关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特 别事项说明和使用限制。 评估目的：四川路桥拟购买四川高速公路建设开发集团有限公司、四川藏区 高速公路有限责任公司、四川省港航开发有限责任公司合计持有的四川省交通建 设集团股份有限公司（简称：交建集团）95%股权。 评估对象：交建集团的股东全部权益。 评估范围：交建集团的资产和负债。 价值类型：市场价值。 评估基准日：2022年3月31日。 评估方法：收益法、资产基础法，采用收益法测算结果为评仿结论。 评估结论：在满足评估假设的前提卜，交残集团的股■东权益账面值 379,963.7。万元、评估值743,3。。.。。万元，评估增值363,336.30方元、增值 率 95.62%。 在不考虑控制权溢价及非控制权折价的前提下，各股东持有的交建集团股权 在评估基准日的市场价值明细如下： 序号 股东名称 持股比例 股权价值（万元） 1 四丿11高速公路建设开发集团公司 51.00% 379,。83.。。 2 四川路桥 5.00% 37,165.00 3 四川省港航开发有限责任公司 5-00% 37,165.00 4 四川藏区高速公路有限责任公司 39-00% 289,887.00 合计 100.00% 743,3oo・oo 评估结论使用有效期：本资产评估报告结论使用有效期一年，自评估基准日 2022年3月31日起，至2023年3月3。日止。 特别事项说明： （一）权属不完整或瑕疵事项 本次申报评估的2栋房屋，建筑面积563.2M ,房屋及应分摊的国有土地使 用权证栽权利人均为“四川交投建设工程股份有限公司”，尚未变更登I己为“四川 省交通建设集团股份有限公司”而存在产权瑕疵事项；本次评估假设产权持有者 完备其产权不存在任何法律障碍，且不考虑产权完备中可能发生的费用对评估结 论的影响。 （二） 诉讼事项 1、 2O2O年11月21日交建集团成绵TJ5项目部人员张萌驾车发生交通事故， 造成三伤一死的严重后果，经交警认定，驾驶员张萌，无有效机动车驾驶证，醉 酒驾驶，负事故全部责任。死者家属于2021年3月提起诉讼，请求判令张萌、 交建集团、成都市田世汽车服务有限公司、中国平安财产保险股份有限公司成都 市锦城支公司、韩学林赔偿140.36万元，并承担诉讼费用。经二审，判决交建 集团赔偿105-18万元，韩学林赔偿13-33万元；交建集团基于谨慎性原则，已 根据二审判决结果计提相应费用。 交建集团认为二审判决对于张萌的职务行为认定有误，申请重审。四川省高 级人民法院受理了该案件并于2022年7月25日作出最终判决，交建集团赔偿 41.79万元，本次评估按期后实际应支付的款项确定评估值，提请报告使用人注 丿国、o 2、 2021年9月2日，泸定县海洋建辅建材经营部等14家单位和个人因货 款纠纷向泸定县人民法院提起诉讼，要求判令交建集团支付本息共计441-08万 元。交建集团作为雅康高速C16-1项目承建单位，项目部协作队伍四川普广建设 工程有限公司（简称：普广公司）在完成分包任务过程中以交建集团名义先后从多 家单位及个体工商户购买材料、租赁场地等未及时付款；交建集团因雅康C16 项目已完工，对普广公司款项已结算，故要求追加普广公司为第二被告，已经受 理法院同意。从目前来看，法院判决由普广公司承担责任的可能性较大，即使法 院判决或执行中普广公司未承担支付义务，因泸定县人民法院已保全冻结普广公 司在交建集团的应付保证金876万余元中的350万元，故交建集团仍可通过直 接协商或诉讼等方式让普广公司承担。 泸定县人民法院于2021年12月28日作出一审判决，判决普广公司承担货 款支付责任。普广公司不服一审判决，于2022年3月10日向泸定县人民法院 提起二审程序。截至评估报告岀具日，二审正在进行中。该项诉讼事项涉及的或 有负债已在账面计提，本次评估以核实后的账面值确定评估值，提请报告使用人 注意。 （三） 期后事项 1、期后股权投资情况 ⑴2022年4月21日，交建集团与眉山市国有资本投资运营集团有限公司共 同出资设立四川交建眉州建设有限公司，注册资本为1亿元，交建集团持股51%； 四川天健華衡資產評估有限公司 3 资产评估报告•正文 ⑵2022年4月26日,交建集团对四川天眉乐高速公路有限责任公司进行投 资，持股比例0.9%,认缴出资额90万元； (3)2022年5月17日，交建集团成立I。。％控股子公司四川交建智晟新材料有 限公司，注册资本为1,000万元。 由于该等新设立的公司未来的经营模式及经营规模无法确定，未来收益难 以合理预测，故本次未考虑该等期后事项对评估结论的影响。 2、评估基准日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的贷款 市场报价利率(LPR)为1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%。2022年8月 22日贷款市场报价利率(LPR)为1年期LPR为3.65%, 5年期以上LPR为4.3%。 本次评估考虑该期后调整事项对评估结论的影响。 四川天健華衡資產評估有限公司 # 资产评估报告•正文 四川路桥（600039.SH）拟购买四川省交通建设集团 股份有限公司95%股权项目 资产评估报告 川华衡评报〔2022〕埒6号 四川路桥建设集团股份有限公司： 四川天健华衡资产评估有限公司（以下称：四川华衡）接受贵公司的委托，按 照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用 收益法、资产基础法，按照必要的评估程序，对四川路桥建设集团股份有限公司 拟购买资产事宜涉及的四川省交通建设集团股份有限公司股东全部权益在2022 年3月31日的市场价值进行评估。现将资产评估情况报告如下： 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评 估报告使用人概况 （一）委托人 名称：四川路桥建设集团股份有限公司 （简称：四川路桥（6OOO39.SH）） 类型：其他股份有限公司（上市） 住所：成都高新区高朋大道u号科技工业园F-59 办公地址：四川省成都市高新区九兴大道12号 法定代表人：熊国斌 注册资本：477,4973889万元人民币 成立日期：一九九九年十二月二十八日 营业期限：一九九九年十二月二十八日至长期 主要经营范围：（以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审 批文件经营）项目投资与资产管理；高速公路管理；公路工程、桥梁工程、隧道 工程、房屋建筑工程、市政公用工程、公路交通工程、土石方工程、电力工程、 机电安装工程、地基与基础工程、预拌商品混凝土、混凝土预制构件、建筑装修 装饰工程；工程勘察设计：测绘服务；规划管理；工程管理服务：工程机械租赁、 维修；建筑材料生产：商品批发与零售：物业管理。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动）。 （二）被评估单位 1、 注册登记情况 名称：四川省交通建设集团股份有限公司 （以下简称：交建集团） 类型：其他股份有限公司（非上市） 住所及经营场所：成都市武侯区二环路西一段90号四川高速大厦八楼A区 B区 法定代表人：张航丿I 注册资本：贰拾亿元人民币 成立日期：一九九九年四月十九日 营业期限：一九九九年四月十九日至长期 主要经营范围：许可项目：各类工程建设活动；房屋建筑和市政基础设施项 目工程总承包；公路管理与养护；建设工程勘察；建设工程设计（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文 件或许可证件为准）一般项目：土石方工程施工；园林绿化工程施工；工程管理 服务；市政设施管理；城市绿化管理；水泥制品销售；砕结构构件销售；普通机 械设备安装服务