智能硬件产品项目风险管理方案_范文

泓域/智能硬件产品项目风险管理方案 智能硬件产品项目 风险管理方案 xx集团有限公司 目录 一、 项目基本情况 3 二、 公司概况 5 公司合并资产负债表主要数据 6 公司合并利润表主要数据 6 三、 风险成本的影响 7 四、 风险管理的目标 8 五、 风险成本之间的替代 12 六、 什么是风险成本 13 七、 损失幅度的估算 17 八、 损失频率的估算 19 九、 风险经理为什么关心人力资本风险 22 十、 什么是人力资本风险 24 十一、 风险管理的组织 24 十二、 风险管理的程序 25 十三、 纯粹风险与投机风险 30 十四、 基本风险与特定风险 33 十五、 考察风险的角度 35 十六、 不确定的水平与风险 36 十七、 投资方案 39 建设投资估算表 41 建设期利息估算表 42 流动资金估算表 44 总投资及构成一览表 45 项目投资计划与资金筹措一览表 46 十八、 经济效益 47 营业收入、税金及附加和增值税估算表 48 综合总成本费用估算表 49 利润及利润分配表 51 项目投资现金流量表 53 借款还本付息计划表 55 一、 项目基本情况 （一）项目投资人 xx集团有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约92.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划12个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资48126.15万元，其中：建设投资36800.41万元，占项目总投资的76.47%；建设期利息452.18万元，占项目总投资的0.94%；流动资金10873.56万元，占项目总投资的22.59%。 （六）资金筹措 项目总投资48126.15万元，根据资金筹措方案，xx集团有限公司计划自筹资金（资本金）29669.76万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额18456.39万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：92500.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：75645.32万元。 3、项目达产年净利润（NP）：12311.83万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：19.18%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.84年（含建设期12个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：37097.07万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 61333.00 约92.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 116973.47 容积率1.91 1.2 基底面积 ㎡ 37413.13 建筑系数61.00% 1.3 投资强度 万元/亩 379.21 2 总投资 万元 48126.15 2.1 建设投资 万元 36800.41 2.1.1 工程费用 万元 31277.83 2.1.2 工程建设其他费用 万元 4753.86 2.1.3 预备费 万元 768.72 2.2 建设期利息 万元 452.18 2.3 流动资金 万元 10873.56 3 资金筹措 万元 48126.15 3.1 自筹资金 万元 29669.76 3.2 银行贷款 万元 18456.39 4 营业收入 万元 92500.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 75645.32 "" 6 利润总额 万元 16415.77 "" 7 净利润 万元 12311.83 "" 8 所得税 万元 4103.94 "" 9 增值税 万元 3657.55 "" 10 税金及附加 万元 438.91 "" 11 纳税总额 万元 8200.40 "" 12 工业增加值 万元 28034.45 "" 13 盈亏平衡点 万元 37097.07 产值 14 回收期 年 5.84 含建设期12个月 15 财务内部收益率 19.18% 所得税后 16 财务净现值 万元 9973.98 所得税后 二、 公司概况 （一）公司基本信息 1、公司名称：xx集团有限公司 2、法定代表人：于xx 3、注册资本：950万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2014-9-20 7、营业期限：2014-9-20至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 17180.83 13744.66 12885.62 负债总额 7554.32 6043.46 5665.74 股东权益合计 9626.51 7701.21 7219.88 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 37371.68 29897.34 28028.76 营业利润 8686.79 6949.43 6515.09 利润总额 8021.49 6417.19 6016.12 净利润 6016.12 4692.57 4331.61 归属于母公司所有者的净利润 6016.12 4692.57 4331.61 三、 风险成本的影响 风险对企业价值的影响体现在风险成本对公司未来期望净现金流及其变动的影响上。 我们再来看前面割草机的例子。由于责任风险的存在，公司不管怎么做都会面临风险成本。 首先，保险费、其他损失融资成本、损失控制成本、内部风险抑制成本和风险管理部门费用都会增加公司未来预期的现金流出。一方面，这些风险成本中的绝大部分，甚至是所有的因素都可能使得割草机公司提高这种新产品的价格，而价格的提高势必导致需求减少。另一方面，在一定的价格水平下，伤害风险可能会使得商店里的销售员不那么热心地向消费者推荐这一产品，这又会减少公司未来预期的现金流入。两方面的结果使公司未来净现金流减少，企业价值降低。 其次，残余不确定性导致了公司未来净现金流的变动，这也同样降低了企业价值。 四、 风险管理的目标 1.营利公司的总体目标 对于营利公司来说，我们已经通过实例说明了，风险会减少企业价值，那么，对风险进行管理就是要尽量减缓这种减少。事实上，企业价值是企业管理中一个核心的问题，当今财务理论的基本理念就是“价值最大化”，风险管理的目标和企业目标是一致的，也是要使得企业价值最大化。 如果将风险成本定义为企业价值的减少，则风险成本最小化和企业价值最大化就是等价的。风险管理通过使得风险成本最小化来实现企业价值最大化，我们将风险成本最小化看做是营利公司风险管理的总体目标。具体地，它通过对以下两个方面的影响而实现： （1）净现金流的期望值 风险管理措施要增加公司未来预期现金流入及减少公司未来预期现金流出，使之达到一个平衡点。 （2）未来净现金流的变动 风险管理者应在边际成本等于边际收益的条件下控制未来净现金流的变动，而降低未来净现金流变动的收益常以股东要求得到的风险补偿来体现，因为在期望净现金流—定的情况下，由于未来净现金流的波动而引起的公司股票价格的下跌使得投资者在购买股票时要求得到更高的期望投资回报。 由于风险成本之间的替代作用，这两方面又不是独立的，二者之间也存在一个平衡。 2.非营利公司和政府机构的目标 对于营利公司来说，其价值最大化的目标源于营利公司的股东要求企业价值最大化，而非营利公司和政府机构不存在股东，它们的风险管理目标是什么呢？ 虽然它们没有股东，但并不意味着其运作就没有约束，非营利公司有来自捐款者的约束，政府有来自纳税人的约束，它们要向这些委托人提供价值最大化的产品或服务。0如果将风险成本看做非营利公司和政府由于风险而导致的行为价值的减少，那么它们的风险管理目标就是实现这些委托人的风险成本最小化。 在这个总体目标下，非营利公司在日常决策中的一些准则可能会和营利公司有所不同。例如，非营利公司会更看重巨大损失对客户造成的负面作用，因此，对于巨额损失的管理可能就会付出更多的成本。又如，政府通过贷款或税收筹措资金的能力显然比营利公司强，因此，在选择损失融资措施时就可以得出不同的结果。再有，非营利公司和政府机构一般不缴纳收入所得税，这也会对决策的具体选择产生影响。 3.个人和社会的目标 个人的追求是基于自身效用函数的个人财富最大化，而在前面个人面临交通风险的例子中我们看到，风险的成本减少了个人财富，因此，如果把风险成本定义为由于风险而造成的个人财富的减少，那么个人风险管理的目标也是风险成本最小化。 所谓社会的风险，也就是个人风险和企业风险的总和。综合起来看，当所有的个人和企业所采取的损失控制、损失融资和内部风险抑制等手段的边际成本等于社会总期望损失成本、残余不确定性成本以及无形成本2的边际减少时，就达到了一种有效风险水平，此时能够实现全社会总风险水平最小化，这就是社会风险管理的目标。 4.企业目标和社会目标之间的冲突 前面我们说明了企业风险管理和社会风险管理的目标，我们当然希望企业在进行风，险管理的过程中，也会同时达到社会风险管理的目标。那么，这二者的目标是一致的吗？也就是说，企业实现了风险成本最小化的同时是否也实现了社会风险成本最小化？ 这里所谈论的风险管理的风险成本最小化的目标，实际上是价值最大化这个目标的实现方式，只不过强调风险成本最小化比强调价值最大化更具体、更形象。上面这个问题的关键之处就在于，企业风险管理的目标是为了实现股东的价值最大化，而社会风险管理的目标是社会全体成员的一个平衡的价值最大化。企业只有当股东价值受到威胁时，才有动机进行风险管理，例如，如果公司的员工明显感觉到要面对安全隐患，那么公司为了吸引雇员就必须支付更高的薪水，这时公司就会有动机改进安全条件，从而节省薪水方面的支出，同时还可以节省由于伤害的发生而必须支付的法律赔偿。但股东的价值和公司其他主要利益人的价值并不总是一致的，甚至是背道而驰。因此，一个健全的社会制度会对企业有所规范，使得那些企业价值和社会价值冲突的方面会在规范下达到一定的平衡，换句话说，这些规范使得企业在进行决策时，不仅考虑私人成本，而且还要考虑社会成本。当私人成本和社会成本相等时，企业风险最小化的风险管理决策就能同时实现社会总风险成本最小化。 什么时候私人成本低于社会成本呢？为了简要说明这一点，我们可以举一个例子。 假定一个社会不存在员工赔偿法，也没有法律责任体系可以使员工在遭受了公司伤害后要求赔偿，同时，个人又低估了伤害风险，那么，员工伤害对于企业来说就不是风险，以股东价值最大化为运作目标的企业可能就不会考虑这一未来的不确定事件可能对员工造成的伤害，这就可能使得员工在岗位上受到伤害的风险大大增加。这种情况就是私人成本和社会成本不相等造成的。如果一个社会中存在必要的法规可以保证私人成本基本上和社会成本相等，那么使企业价值最大化的决策就会有助于实现社会总风险成本最小化的目标。 五、 风险成本之间的替代 风险成本的各组成部分之间存在着一定的替代关系，此消彼长。 1.期望损失成本和损失控制成本之间的替代 期望损失成本和损失控制成本之间可以互相替代。在割草机公司的例子中，投入更多的资金研制一种安全性更高的割草机可以使得责任诉讼的期望成本降低。当我们