反射膜股份制企业财务分析【范文】

泓域/反射膜股份制企业财务分析 反射膜 股份制企业财务分析 目录 一、 公司简介 2 公司合并资产负债表主要数据 3 公司合并利润表主要数据 3 二、 项目基本情况 3 三、 公司的成本、费用和利润管理 6 四、 股份制企业财务管理的目标和对象 7 五、 原始的公司制度 9 六、 近代的公司制度 11 七、 股份制是现代企业的资本组织形式 13 八、 现代公司制度的特征与历史作用 15 九、 股份公司的资产负债表 20 十、 股份公司的利润表 23 十一、 财务分析的基本方法 26 十二、 公司的现金流量分析 27 十三、 产业环境分析 28 十四、 功能膜需求 33 十五、 必要性分析 34 十六、 发展规划分析 35 十七、 SWOT分析 38 十八、 法人治理 47 一、 公司简介 （一）基本信息 1、公司名称：xx集团有限公司 2、法定代表人：杜xx 3、注册资本：1090万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2013-4-23 7、营业期限：2013-4-23至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司简介 公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。 公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 （三）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 5564.53 4451.62 4173.40 负债总额 3326.48 2661.18 2494.86 股东权益合计 2238.05 1790.44 1678.54 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 12346.37 9877.10 9259.78 营业利润 2523.01 2018.41 1892.26 利润总额 2022.74 1618.19 1517.06 净利润 1517.06 1183.31 1092.28 归属于母公司所有者的净利润 1517.06 1183.31 1092.28 二、 项目基本情况 （一）项目投资人 xx集团有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约38.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划24个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14188.49万元，其中：建设投资11191.97万元，占项目总投资的78.88%；建设期利息230.28万元，占项目总投资的1.62%；流动资金2766.24万元，占项目总投资的19.50%。 （六）资金筹措 项目总投资14188.49万元，根据资金筹措方案，xx集团有限公司计划自筹资金（资本金）9488.88万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4699.61万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：28800.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：25221.70万元。 3、项目达产年净利润（NP）：2597.27万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：9.41%。 5、全部投资回收期（Pt）：7.65年（含建设期24个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：15200.11万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 25333.00 约38.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 46069.26 容积率1.82 1.2 基底面积 ㎡ 16213.12 建筑系数64.00% 1.3 投资强度 万元/亩 275.33 2 总投资 万元 14188.49 2.1 建设投资 万元 11191.97 2.1.1 工程费用 万元 9286.93 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1683.35 2.1.3 预备费 万元 221.69 2.2 建设期利息 万元 230.28 2.3 流动资金 万元 2766.24 3 资金筹措 万元 14188.49 3.1 自筹资金 万元 9488.88 3.2 银行贷款 万元 4699.61 4 营业收入 万元 28800.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 25221.70 "" 6 利润总额 万元 3463.03 "" 7 净利润 万元 2597.27 "" 8 所得税 万元 865.76 "" 9 增值税 万元 960.53 "" 10 税金及附加 万元 115.27 "" 11 纳税总额 万元 1941.56 "" 12 工业增加值 万元 7002.24 "" 13 盈亏平衡点 万元 15200.11 产值 14 回收期 年 7.65 含建设期24个月 15 财务内部收益率 9.41% 所得税后 16 财务净现值 万元 -2629.59 所得税后 三、 公司的成本、费用和利润管理 直接为生产商品和提供劳务等而发生的直接人工、直接材料、商品进价和其他直接费用，直接计入生产经营成本；企业为生产商品和提供劳务而发生的各项间接费用，应当按一定标准分别计入生产经营成本。 企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和财务费用，为销售和提供劳务而发生的进货费用、销售费用，应当作为间接费用，直接计入当期损益。 利润是企业在一定期间内的经营成果，包括营业利润投资净收益和营业外收支净额。营业利润为营业收入减去营业成本、期间费用和各种流转税及附加税费后的余额。投资收益是企业对外投资收入减去投资损失后的余额。营业外收支净额是指与企业生产经营没有直接关系的各种营业外收入减营业外支出后的余额。企业发生亏损，应当按规定的程序弥补。 股份制企业的利润在按规定弥补亏损和缴纳企业所得税后，按如下程序分配：（1）提取法定盈余公积金，按当年税后利润（减弥补亏损）的10%提取法定盈余公积金，当它累积到注册资本的50%时可不再提取；（2）向优先股派发股利；（3）提取盈余公积金，提取比例由股东大会决定；（4）向普通股派发股息，可以实行现金派息，也可以实行股票派息，即送红股；（5）剩余的利润计入未分配利润。 四、 股份制企业财务管理的目标和对象 （一）股份制企业财务管理的目标 股份制企业财务管理的目标，取决于股份制企业的总目标。股东创办企业的目的是扩大财富，股份制企业的目标就是股东财富最大化，因此，股东财富最大化也是财务管理的目标。股东财富由其所持有的股票数量和股票市场价格决定，因此，股价高低反映了财务管理目标的实现程度。 股价主要受外部环境和企业决策两方面因素的影响。抛开外部因素不谈，股价高低主要取决于企业报酬率和风险，而企业报酬率和风险则由企业的投资项目、资本结构和股利政策决定。财务管理正是通过投资决策、筹资决策和股利决策来提高报酬率，降低风险，实现股东财富最大化的目标。 （二）股份制企业财务管理的对象 财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转。资金流转的起点和终点是现金，其他资产都是现金在流转中的转化形式，因此，财务管理的对象也可以说是现金及其流转。在生产经营中，现金变为非现金资产，非现金资产又变为现金，这种周而复始的流转过程称为现金流转。这种流转无始无终、不断循环，称为现金的循环。 时间不超过1年的流转，称为现金的短期循环。短期循环中的资产是流动资产，包括现金本身和企业正常经营周期内可以完全转变为现金的存货、应收账款、短期投资及某些待摊和预付费用等。时间在1年以上的流转，称为长期循环。长期循环中的资产是长期资产，包括固定资产、长期投资、递延资产等。 （三）股份制企业财务管理的职能 财务管理有三个重要的职能：财务决策、财务计划和财务控制。（1）财务决策是核心职能；财务计划是财务决策的具体化，是控制财务活动的依据；财务控制是财务决策的具体落实，是执行财务计划的手段。财务决策指在财务目标的总体要求下，从若干个可以选择的财务活动方案中选择最优方案的过程。（2）财务计划指在一定计划期内以货币形式反映的生产经营活动所需要的资金及其来源、财务收入和支出、财务成果及其分配的计划。（3）财务控制指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或进行调节，以实现计划所规定的财务目标。财务决策、财务计划和财务控制组成了一个财务管理循环。 （四）股份制企业财务管理的内容 股份制企业的财务目标是股东财富最大化，股东财富最大化的途径是提高报酬率和减少风险。企业的报酬率高低和风险大小则取决于投资项目、资本结构和，股利分配政策。因此，财务管理的主要内容是资产管理、融资管理、成本费用管理和利润分配管理等内容。 五、 原始的公司制度 股份公司制度的萌芽，可以追溯到古罗马时代。当时自由民凑钱集资创办实业，就实行了按出资份额分配收益的原则。政府也利用股份形式筹集财力和物力，以满足行政和战争的需要。在中世纪，还出现了同血族亲属共同继承、共同经营、共负盈亏的家族式企业，所得利益按出资份额分配。后来，这种“家族营业集团”逐渐减弱家族色彩，加强其商人共同经营的性质，逐步发展成为无限责任公司。同时，一些“普通合伙”组织扩大规模，趋于稳定，也慢慢变成无限公司。这些组织都可以看做是股份制经济的萌芽。此外，中世纪的地中海沿岸，还盛行一种名为“康门达”的商事组织。它由资本家出资，由航海者贩售物资于海外。盈利时按出资额分配，亏损时航海者负无限责任，资本家负有限责任。这是一种二元制的“隐名合伙”，后来经法律确认为两合公司（法国1673年的《商事敕令》）。但是，在资本原始积累之前的这些合资企业，同近代规范的股份制有着本质的差别。一是当时还没有明确的法律规范；二是在组织上具有明显的合伙性；三是企业规模小，内部组织结构也不完善。 现代的股份制经济产生于15世纪至16世纪的资本主义原始积累时期。直接导致股份公司产生的，应是英、荷等国经过国王或议会特许成立的一批具有垄断权、从事国外贸易的海外公司。 股份经济产生的社会经济条件主要是：（1）随着资本原始积累的发展，个人资本不断膨胀，市场竞争越来越激烈，这就要求寻找新的筹资方式，以扩大生产规模，开拓新的生产领域；（2）当时海上运输、修筑铁路和公路、开凿运河、组建银行、开采大型矿井等事业迅猛发展，它们都需要巨额资金，个人难以承受，所以股份制首先在这些部门被采用；（3）资本主义信用特别是银行的发展，对股份制起到了极大的促进作用，因为股票的很大一部分要通过银行发行，而且银行常常是股票的主要购买者；（4）18世纪出现的技术革新和产业革命，也对股份制起了推动作用，机器制造等新兴产业需要巨额资金，所以一开始就采取了股份制形式；（5）当时各国政府不断颁布有关股份制度的法规，使股份制越来越规范，推动了股份制的发展。 但这时的股份公司还很不成熟，存在着许多问题。例如，这些股份公司大都由王室或政府特许批准，拥有许多封建特权，并凭借其垄断地位获取高额利润；公司的法人地位和内部组织结构还很不完善；最初的股份公司主要从