反射膜股份公司的财务管理_参考

泓域/反射膜股份公司的财务管理 反射膜 股份公司的财务管理 目录 一、 公司简介 1 公司合并资产负债表主要数据 3 公司合并利润表主要数据 3 二、 产业环境分析 3 三、 BOPET薄膜产品 4 四、 必要性分析 6 五、 项目基本情况 7 六、 企业财务状况的综合分析 9 七、 财务分析的基本方法 11 八、 股份公司的资产负债表 13 九、 股份公司的现金流量表 16 十、 项目风险分析 19 十一、 项目风险对策 21 十二、 人力资源配置分析 23 劳动定员一览表 23 十三、 发展规划分析 25 一、 公司简介 （一）基本信息 1、公司名称：xxx投资管理公司 2、法定代表人：雷xx 3、注册资本：1480万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2012-9-9 7、营业期限：2012-9-9至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司简介 公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。 公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。 （三）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 3557.83 2846.26 2668.37 负债总额 1801.08 1440.86 1350.81 股东权益合计 1756.75 1405.40 1317.56 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 11889.57 9511.66 8917.18 营业利润 2892.61 2314.09 2169.46 利润总额 2680.53 2144.42 2010.40 净利润 2010.40 1568.11 1447.49 归属于母公司所有者的净利润 2010.40 1568.11 1447.49 二、 产业环境分析 （一）增强经济动力和活力 充分发挥投资的关键作用、消费的基础作用和出口的促进作用，优化劳动力、资本、土地、技术、管理等要素配置，增强经济增长的均衡性、协同性和可持续性。 （二）培育壮大新兴产业 把握产业发展新方向，落实《中国制造2025》，以集群化、信息化、智能化发展为路径，加快发展以节能环保产业为重点的先进制造业，以信息服务业为重点的新兴生产服务业，以文化休闲旅游业为重点的新兴生活服务业。 （三）推动传统产业转型升级 推动区内具有优势的装备制造、材料工业、食品工业以及生产服务业、生活服务业围绕生产技术、商业模式、供求趋势的变化，满足新需求，采用新技术、新模式，实现优化升级。 （四）提升创新驱动能力 加快推进创新发展，以企业为创新主体，逐步完善政策、人才和市场环境，形成创新支撑经济发展的格局。 三、 BOPET薄膜产品 双向拉伸聚酯薄膜（BOPET）是一种综合性能优良的高分子薄膜材料。BOPET薄膜以聚对苯二甲酸乙二醇酯（PolyethyleneTerephthalate，英文简称为PET，中文简称为聚酯）为主要原料，经结晶干燥、熔融挤出片材和双向拉伸而得。BOPET薄膜具有力学强度高、透明度高、耐化学腐蚀、透气性小、无毒、耐温性好、耐折和电绝缘性优良等一系列特点，被广泛应用于包装、印刷、磁记录、感光、办公、绝缘、护卡、建筑及装饰装潢等领域。近年来，随着其光学性能、电性能、力学性能、热性能及表面性能等的进一步挖掘，各类功能性聚酯薄膜不断涌现，可进一步应用于电子、电工电气、光学、光伏及航天等高精尖技术领域，推动了相关新兴领域的材料革命和技术进步。 国外聚酯薄膜的应用起步较早。1948年，英国帝国化学公司和美国杜邦公司首先申请了制备聚酯薄膜的专利并于1953年实现了双向拉伸聚酯薄膜的生产工业化。德国和日本也在上世纪50、60年代相继引进和开发了聚酯薄膜和应用技术。我国的聚酯薄膜工业起步较晚，于20世纪80年代开始实现工业化。 我国在聚酯薄膜产业方面出台了鼓励性政策。功能性聚酯薄膜产品属于新材料行业，是国家重点扶持发展的战略性新兴产业。近年来，我国政府部门先后发布了一系列政策法规推动行业快速、健康发展。 BOPET薄膜按照厚度可以划分成薄型膜和厚型膜。生产技术工艺相对简单的包装薄膜属于薄型膜，厚度在6～25μm，是我国聚酯薄膜行业下游主要需求领域，占总需求量的六成左右。生产工艺相对较复杂的特种功能性薄膜厚度跨度较大，但大部分属于厚型膜，厚度在65μm以上。我国聚酯薄膜的产能集中于薄型膜，虽然近几年厚型膜发展较快，但生产线缺乏差异性，特殊性产品产量不足，通用性产品供大于求。 聚酯薄膜市场仍存在广阔的发展空间。从整体市场来看，聚酯薄膜产品市场供应充足，但其中的功能性聚酯薄膜市场由于产品技术含量较高及市场需求增长迅速等因素而一直处于供不应求的状态。我国部分较高端的聚酯薄膜市场仍依赖进口。当前，聚酯薄膜行业内企业通过功能化改性发展差异化产品，不断拓展下游应用领域。国内高端功能性聚酯薄膜市场需求量大、供应量较少及国产化较低的现状决定了未来聚酯薄膜市场仍存在广阔的发展空间。 四、 必要性分析 1、提升公司核心竞争力 项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。 五、 项目基本情况 （一）项目投资人 xxx投资管理公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约26.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划12个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10904.29万元，其中：建设投资8608.80万元，占项目总投资的78.95%；建设期利息110.85万元，占项目总投资的1.02%；流动资金2184.64万元，占项目总投资的20.03%。 （六）资金筹措 项目总投资10904.29万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）6379.74万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4524.55万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：20900.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：16027.66万元。 3、项目达产年净利润（NP）：3568.11万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：25.95%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.12年（含建设期12个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：6836.78万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 17333.00 约26.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 31886.84 容积率1.84 1.2 基底面积 ㎡ 10573.13 建筑系数61.00% 1.3 投资强度 万元/亩 307.01 2 总投资 万元 10904.29 2.1 建设投资 万元 8608.80 2.1.1 工程费用 万元 7151.55 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1271.69 2.1.3 预备费 万元 185.56 2.2 建设期利息 万元 110.85 2.3 流动资金 万元 2184.64 3 资金筹措 万元 10904.29 3.1 自筹资金 万元 6379.74 3.2 银行贷款 万元 4524.55 4 营业收入 万元 20900.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 16027.66 "" 6 利润总额 万元 4757.48 "" 7 净利润 万元 3568.11 "" 8 所得税 万元 1189.37 "" 9 增值税 万元 957.19 "" 10 税金及附加 万元 114.86 "" 11 纳税总额 万元 2261.42 "" 12 工业增加值 万元 7561.55 "" 13 盈亏平衡点 万元 6836.78 产值 14 回收期 年 5.12 含建设期12个月 15 财务内部收益率 25.95% 所得税后 16 财务净现值 万元 5504.68 所得税后 六、 企业财务状况的综合分析 前面论述的财务指标都是从某一特定角度就企业某一方面的经营活进行分析，是对企业某一方面能力的单独评价。若想全面评价企业的财务状况和经营效果，了解财务状况各方面之间的内在关系，则必须对各种财务指标做综合分析。财务报表的综合分析主要有两种模型：杜邦分析法和沃尔评分法。 （一）杜邦分析法 杜邦分析法是由美国杜邦公司最先设计和使用的，是利用各个主要财务指标之间的内在联系，建立财务指标分析的综合模型—一杜邦模型，以综合分析和评价企业财务状况的一种方法。 杜邦模型最突出的特点，是将若干个用以评价公司经营效率和财务状况的指标按其内在联系有机地结合起来。从杜邦模型看，权益净利率是综合性极强、最有代表性的财务指标，它是杜邦系统的核心。财务管理最重要的目标是使股东财富最大化，权益净利率恰恰反映了股东投入资金的获利能力，反映了企业筹资、投资等各种经营活动的效率。由公式可以看出，决定权益净利率高低的因素主要有：销售净利率、总资产周转率和权益乘数。销售净利率反映企业的投资效果；总资产周转率反映企业的运营效率；权益乘数反映企业的筹资活动。分解以后，可以把权益净利率这一综合性指标发生升降的原因具体化，分析究竟在哪方面应该加强。此外，通过与本行业平均指标或同类企业对比，杜邦模型还有助于解释变动的趋势。 （二）沃尔评分法 沃尔评分法是一种财务状况综合评价方法，是20世纪初由沃尔提出的。沃尔的办法是选择7个财务指标，用线性关系结合起来，用以评价企业的信用水平。这7个指标是：流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、营业成本/存货、销售额/应收账款、销售额/固定资产、销售额/净资产，沃尔分别给定它们在总评价中所占的比重，依次为：25%、25%、15%、10%、10%、10%、5%，总和为100分。然后确定标准比率（一般以本行业的平均值为基础，并作适当的理论修正），并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最后求出总评分。 沃尔评分法在实践中经常被应用，但其在理论上的弱点是未能证明为何选择这7个指标，也未能证明每个指标所占比重的合理性。此外，在技术上还有一个问题，就是当某一个指标严重异常时，会对总分产生不合逻辑的重大影响。 现代社会与沃尔时代相比，已有很大变化，人们借鉴并改进了沃尔评分法