美术画材产品项目风险管理分析【范文】

泓域/美术画材产品项目风险管理分析 美术画材产品项目 风险管理分析 xxx有限公司 目录 一、 项目简介 2 二、 国家风险 7 三、 市场风险 11 四、 敏感性分析及波动性分析 14 五、 风险价值 16 六、 风险管理的程序 20 七、 风险管理的组织 25 八、 金融风险 26 九、 危害性风险及其损失 28 十、 产业环境分析 30 十一、 美术画材行业市场 30 十二、 必要性分析 32 十三、 项目风险分析 32 十四、 项目风险对策 35 SWOT分析说明 37 （一）优势分析（S） 37 1、公司具有技术研发优势，创新能力突出 37 公司在研发方面投入较高，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心的自主知识产权。公司产品在行业中的始终保持良好的技术与质量优势。此外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而成。 37 一、 项目简介 （一）项目单位 项目单位：xxx有限公司 （二）项目建设地点 本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约31.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 （三）建设规模 该项目总占地面积20667.00㎡（折合约31.00亩），预计场区规划总建筑面积34255.02㎡。其中：主体工程21866.13㎡，仓储工程6379.90㎡，行政办公及生活服务设施3368.48㎡，公共工程2640.51㎡。 （四）项目建设进度 结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。 （五）项目提出的理由 1、符合我国相关产业政策和发展规划 近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。 2、项目产品市场前景广阔 广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。 3、公司具备成熟的生产技术及管理经验 公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。 公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。 4、建设条件良好 本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。 专业学习市场目前是我国美术画材主要销售市场之一，专业学习市场消费者主要为美术艺考生、美术专业在校生及教师等，产品销售主要通过美术画材专卖店、文具店和其他线上线下渠道开展。近年来，随着我国美术专业学习人数规模持续增长，美术画材行业市场规模不断扩大。 （六）建设投资估算 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12670.11万元，其中：建设投资9892.21万元，占项目总投资的78.08%；建设期利息112.98万元，占项目总投资的0.89%；流动资金2664.92万元，占项目总投资的21.03%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资9892.21万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用8087.93万元，工程建设其他费用1523.63万元，预备费280.65万元。 （七）项目主要技术经济指标 1、财务效益分析 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入28000.00万元，综合总成本费用22286.93万元，纳税总额2686.35万元，净利润4180.93万元，财务内部收益率25.20%，财务净现值6802.88万元，全部投资回收期5.23年。 2、主要数据及技术指标表 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 20667.00 约31.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 34255.02 容积率1.66 1.2 基底面积 ㎡ 13020.21 建筑系数63.00% 1.3 投资强度 万元/亩 292.78 2 总投资 万元 12670.11 2.1 建设投资 万元 9892.21 2.1.1 工程费用 万元 8087.93 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1523.63 2.1.3 预备费 万元 280.65 2.2 建设期利息 万元 112.98 2.3 流动资金 万元 2664.92 3 资金筹措 万元 12670.11 3.1 自筹资金 万元 8058.87 3.2 银行贷款 万元 4611.24 4 营业收入 万元 28000.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 22286.93 "" 6 利润总额 万元 5574.57 "" 7 净利润 万元 4180.93 "" 8 所得税 万元 1393.64 "" 9 增值税 万元 1154.21 "" 10 税金及附加 万元 138.50 "" 11 纳税总额 万元 2686.35 "" 12 工业增加值 万元 8898.08 "" 13 盈亏平衡点 万元 10499.84 产值 14 回收期 年 5.23 含建设期12个月 15 财务内部收益率 25.20% 所得税后 16 财务净现值 万元 6802.88 所得税后 二、 国家风险 国家风险指的是在国际经济活动中发生的，至少在一定程度上由外国政府控制的事件或社会事件引起的，而非企业或个人控制下的事件造成的，给国外债权人（出口商、银行或投资者）造成损失的不确定性。 例如，一家银行对某一外国政府或由外国政府担保的经济实体发放跨国界贷款，如果此外国政府发生政权更迭，新的政府拒付前政府所欠的外债，就将使这家银行不能收回贷款；又如，一家银行对一个外国企业发放跨国界贷款，但由于该外国政府实行严格的外汇管制，导致外汇无法汇出，也将使这家银行遭受损失。 国家金融风险有三个显著的特点：第一，国家风险是在跨国境的金融活动或投资经营活动中发生的。境内风险，如由于本国政治经济形势发生变化，造成银行使用本币对境内企业贷款发生的风险，或境内企业之间的信用交易产生的风险，都不属于国家风险。第二，对一个国家的所有信用，无论对政府、公司还是个人的信用，均涉及国家风险。如国外政府采购、对国外有限公司或合伙人放账交易等均可能由于国家风险导致债务方不能偿还或不能按时偿还贷款本金和利息。第三，仅当是政府控制下或至少在一定程度上由政府控制的事件造成的损失，才能称为是由国家风险导致的。 国家风险可根据引发风险的事件性质不同分为国家政治风险和国家经济风险两类。 1.国家政治风险 国家政治风险是指由于一个国家的内部政治环境或国际关系等因素的不确定变化而使他国的经济主体遭受损失的可能性。国家政治风险的主要表现形式包括： （1）货币的非自由兑换 （2）没收或国有化 （3）战争或内战 （4）合同拒付 （5）政府消极行为 主权国家政府采取非直接形式减少或限制国外债权人和投资者的合理收入或参与经营和投资活动的领域。如起源于政府决定或政府部门的权益限制、对特别公司或特别国家的税收歧视、收益汇回限制、关税壁垒和非关税壁垒等。 （6）事件干预 这里的事件包括绑架经理或董事、为达到政治而非经济或财务目的的罢工、由主权国家政治或宗教组织造成的对工厂或服务设施的破坏或毁坏等。这类事件虽然不是主权国家政府决策的结果，但它起源于政治属性。 （7）法律环境恶化 法律环境恶化通常起源于主权国家的间接政府行为以及政府态度而非政府决策的行为，如版权缺乏强制执行、政府干预经营（如在聘用经理时规定种族配额）、受贿、行贿和司法腐败等。 2.国家经济风险 国家经济风险是指由于经济原因造成一个国家不愿意或不能够偿还其外债或外部责任的风险。 与国家经济风险有关的因素包括： （1）经济体制 如果一个国家建立在发达的市场经济体制上，则法规比较健全，有效的政府宏观调控使得经济运行平稳、有序，经济基本呈现良性循环，经济风险较小。一个国家市场经济不发达，但完全是市场取向，则微观经济就可能有很大的盲目性，这势必给国家宏观经济造成一定损害，经济风险较大。而完全依赖政府计划控制的经济体制，一旦计划有缺陷或失误，也会给国家经济造成大的破坏，因此认为这种体制下经济风险也较大。 （2）通货膨胀 （3）宏观经济政策 宏观经济政策如财政政策、货币政策、进出口政策、产业政策等的连续性和协调性不仅对微观经济活动的效率有直接影响，而且对整个国家经济运行的效果也有很大作用。如果一个国家宏观经济政策连续并彼此协调，则国家经济风险较小；反之则较大。 （4）自然资源 丰富的自然资源是一国经济发展得天独厚的条件，如一些石油输出国可依靠石油出口换取大量外汇，支撑国家经济。而资源贫乏的国家，出口创汇就只能选择其他手段。 （5）经济规模 （6）国际收支状况 国际收支状况是一国偿还外债能力的标志。经常项目项下持续大量盈余，一般不会发生偿债危机。国际收支连年大量逆差，偿付能力自然受到威胁。 （7）国际储备 （8）外债负担 在国家风险中，特别值得一提的是主权风险，它特指在主权贷款有关的经济活动中产生的风险。主权贷款是对一国政府的直接贷款，或对政府担保实体的贷款。 三、 市场风险 市场风险是指由于受到证券、利率、汇率或商品价格的不确定变动的影响而遭受损失的不确定性。具体地，市场风险包括利率风险、汇率风险、证券价格风险和商品价格风险。 1.利率风险 利率风险是指由于市场利率的不确定变动而使行为人遭受损失的不确定性。 利率风险是许多企业面临的主要金融风险之一。20世纪70年代之前，大多数国家对利率都实行严格的管制，利率在长时期内都保持稳定，利率风险也没有受到重视。随着80年代世界宏观金融形势的巨大变化，西方各国相继放松或取消了对利率的管制，利率的不确定变动逐渐影响到众多企业的经营与利润。 利率风险的根本来源是货币供求及宏观经济环境的变动。当货币当局采用宽松的货币政策时，资金供给充足，市场融资渠道通畅，市场利率趋于下降；而当经济处于高速增长的阶段时，投资机会增多，对资金的需求增加，市场利率趋于上升。 利率风险的影响主要表现在两个方面，一个方面是作用于企业内部的，另一个方面是作用于企业外部的。首先，利率风险会导致企业的现金流量不确定，从而使得融资成本和收益不确定。当利率升高时，融资成本可能会增加，反之，当利率降低时，企业的收益可能会减少。其次，利率的不确定变动会对企业的经营环境产生影响，进而影响到企业的利润。当企业的经营环境对利率敏感时尤其如此。例如，装修材料生产商的经营就与房地产市场密切相关，而房地产业是利率敏感性行业，当利率升高，房地产业走向低迷时，装修材料生产商的经营也将受到打击。 2.汇率风险 汇率风险是指由于汇率的不确定变动而使行为人遭受损失的不确定性。 1973年，“布雷顿森林体系”这一维系世界