PEEK项目工程咨询评估_参考

泓域/PEEK项目工程咨询评估 PEEK项目 工程咨询评估 目录 一、 项目基本情况 2 二、 资产证券化模式设计 8 三、 PPP项目资产证券化 18 四、 息税前利润—每股利润分析法 23 五、 比较资金成本法 25 六、 债务资金成本分析 27 七、 资金成本的构成 28 八、 工程咨询信息及其管理概述 31 九、 工程咨询信息类型及来源 32 十、 大数据系统和数据挖掘技术 36 十一、 网络信息搜索和提取方法 40 十二、 现代工程咨询方法框架 43 十三、 现代工程咨询方法的特点 44 十四、 财务分析的内容 47 十五、 财务分析的步骤 48 十六、 偿债能力分析 49 十七、 财务生存能力分析 54 十八、 改扩建项目现金流量分析的特点 56 十九、 成本与费用估算 63 二十、 公司简介 76 二十一、 进度规划方案 77 项目实施进度计划一览表 78 二十二、 投资方案 79 建设投资估算表 81 建设期利息估算表 82 流动资金估算表 83 总投资及构成一览表 85 项目投资计划与资金筹措一览表 86 一、 项目基本情况 （一）项目承办单位名称 xx投资管理公司 （二）项目联系人 方xx （三）项目建设单位概况 公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。 本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。 公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。 （四）项目实施的可行性 1、符合我国相关产业政策和发展规划 近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。 2、项目产品市场前景广阔 广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。 3、公司具备成熟的生产技术及管理经验 公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。 公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。 4、建设条件良好 本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。 在我国政策大力扶持下，吉林大学率先自主研发出具有独立知识产权的实验室PEEK合成技术，打破了英国威格斯对PEEK的垄断。2005年6月，德国德固赛集团（DegussaAG）（后更名为“赢创工业集团”（EvonikIndustriesAG））通过其下属的德固赛（中国）投资有限公司与吉林大学在PEEK项目上进行合作，以合资公司进行研发生产（前述合资公司现更名为吉大赢创高性能聚合物（长春）有限公司（简称“吉大赢创”））。吉大赢创在吉林大学中试技术基础上利用德国赢创在化工领域的强大研发能力，经过5年的研发，于2010年成功开发并生产出了商业化的PEEK树脂。2006年，比利时索尔维完成了对印度Gharda化学公司聚合物分部的收购，2008年4月，其在印度生产PEEK的第一套商业化装置投产，年产能为500吨。 （五）项目建设选址及建设规模 项目选址位于xxx，占地面积约18.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 项目建筑面积21445.89㎡，其中：主体工程14696.45㎡，仓储工程2939.90㎡，行政办公及生活服务设施2252.04㎡，公共工程1557.50㎡。 （六）项目总投资及资金构成 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资6930.11万元，其中：建设投资5759.86万元，占项目总投资的83.11%；建设期利息65.97万元，占项目总投资的0.95%；流动资金1104.28万元，占项目总投资的15.93%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资5759.86万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用4811.43万元，工程建设其他费用795.93万元，预备费152.50万元。 （七）资金筹措方案 本期项目总投资6930.11万元，其中申请银行长期贷款2692.85万元，其余部分由企业自筹。 （八）项目预期经济效益规划目标 1、营业收入（SP）：13700.00万元。 2、综合总成本费用（TC）：10440.87万元。 3、净利润（NP）：2387.88万元。 4、全部投资回收期（Pt）：4.84年。 5、财务内部收益率：27.81%。 6、财务净现值：3750.54万元。 （九）项目建设进度规划 本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。 （十）项目综合评价 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 12000.00 约18.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 21445.89 容积率1.79 1.2 基底面积 ㎡ 7680.00 建筑系数64.00% 1.3 投资强度 万元/亩 298.72 2 总投资 万元 6930.11 2.1 建设投资 万元 5759.86 2.1.1 工程费用 万元 4811.43 2.1.2 工程建设其他费用 万元 795.93 2.1.3 预备费 万元 152.50 2.2 建设期利息 万元 65.97 2.3 流动资金 万元 1104.28 3 资金筹措 万元 6930.11 3.1 自筹资金 万元 4237.26 3.2 银行贷款 万元 2692.85 4 营业收入 万元 13700.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 10440.87 "" 6 利润总额 万元 3183.84 "" 7 净利润 万元 2387.88 "" 8 所得税 万元 795.96 "" 9 增值税 万元 627.46 "" 10 税金及附加 万元 75.29 "" 11 纳税总额 万元 1498.71 "" 12 工业增加值 万元 4923.15 "" 13 盈亏平衡点 万元 4599.33 产值 14 回收期 年 4.84 含建设期12个月 15 财务内部收益率 27.81% 所得税后 16 财务净现值 万元 3750.54 所得税后 二、 资产证券化模式设计 （一）资产证券化的交易结构 企业资产证券化运作中所涉及的主要参与者包括发起人、特殊目的实体（SPV）、服务人、受托人、承销商（金融中介机构，比如投资银行）、信用评级机构、信用增级机构和投资者等。不同参与主体在资产证券化中的地位和作用都不同。 1．发起人 发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。发起人的作用首先是发起基础资产，这是资产证券化的基础和来源；其次，在于组建资产池，然后将其转移给SPV，因此，发起人可以从两个层面上来理解，一是可以理解为基础资产的发起人，二是可以理解为证券化交易的发起人。这里的发起人是从第一个层面上来定义的。 一般情况下，基础资产的发起人会自己发起证券化交易，那么这两个层面上的发起人是重合的，但是有时候资产的发起人会将资产出售给专门从事资产证券化的载体，这时两个层面上的发起人就是分离的。因此，澄清发起人的含义还是有必要的。 2．特别目的实体 特别目的实体SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。 3．服务人 服务人对资产项目及其所产生的现金流进行监督和保管，并负责收取这些资产到期的本金和利息，将其交付给受托人；对过期欠账服务机构进行催收，确保资金及时、足额到位；定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告，服务人通常由发起人担任，通过上述服务收费，以及通过在定期汇出款项前用所收款项进行短期投资而获益。 4．受托人 受托人负责托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。其职能包括把服务商存入SPV账户中的现金流转付给投资者，对没有立即转付的款项进行再投资，监督证券化中交易各方的行为，定期审查有关资产组合情况的信息，确认服务商提供的各种报告的真实性，并向投资者披露公布违约事宜，并采取保护投资者利益的法律行为。当服务商不能履行其职责时，代替服务商履行其职责。 5．承销商 承销商为证券的发行进行促销，以帮助证券成功发行，通常由投资银行等金融中介机构进行承销。此外，在证券设计阶段，作为承销商的投资银行一般还扮演融资顾问的角色，运用其经验和技能形成一个既能在最大限度上保护发起人的利益又能为投资者接受的融资方案。 6．信用增级机构 信用增级可以通过内部增级和外部增级两种方式，与这两种方式相对应，信用增级机构分别是发起人和独立的第三方。第三方信用增级机构包括政府机构、保险公司、金融担保公司、金融机构、大型企业的财务公司等。 7．信用评级机构 在世界上规模最大、最具权威性、最具影响力的三大信用评级机构为标准普尔、穆迪公司和惠誉公司。有相当部分的资产证券化操作会同时选用两家评级机构来对其证券进行评级，以增强投资者的信心。 8．投资者 投资者是SPV发行资产支持证券的购买者与持有人，一般分为公众投资者和机构投资者。投资者不是对发起人的资产直接投资，而是对发行的证券所代表的基础资产所产生的权益（即预期现金流）进行投资。 （二）资产证券化的基本流程 概括地讲，一次完整的证券化融资的基本流程是发起人将证券化资产出售给一家特殊目的实体（SPV），或者由SPV主动购买可证券化的资产，然后将这些资产汇集成资产池，再以该资产池所产生的现金流为支持，在金融市场上发行有价证券融资，最后用资产池产生的持续现金流来清偿所发行的有价证券。 一个完整的资产证券化交易需要经历以下9个步骤：确定证券化资产并组建资产池、设立特殊目