2022年江苏省期货从业资格之期货投资分析深度自测测试题库精品有答案

《期货从业资格之期货投资分析》题库 一 , 单选题 (共100题，每题1分，选项中，只有一个符合题意) 1、 美国劳工部劳动统计局一般在每月第( )个星期五发布非农就业数据。 A.1 B.2 C.3 D.4 【答案】 A 2、期货现货互转套利策略在操作上的限制是（ ）。 A.股票现货头寸的买卖 B.股指现货头寸的买卖 C.股指期货的买卖 D.现货头寸的买卖 【答案】 A 3、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望将组合久调整为0，当前国债期货报价为110元，久期为6.4，则投资经理应（ ）。 A.买入1818份国债期货合约 B.买入200份国债期货合约 C.卖出1818份国债期货合约 D.卖出200份国债期货合约 【答案】 C 4、下列各种技术指标中，属于趋势型指标的是( )。 A.WMS B.MACD C.KDJ D.RSI 【答案】 B 5、凯利公式．?*=(bp-q)／b中，b表示（　　）。 A.交易的赔率 B.交易的胜率 C.交易的次数 D.现有资金应进行下次交易的比例 【答案】 A 6、根据下面资料，回答91-93题 A.410 B.415 C.418 D.420 【答案】 B 7、原油价格上涨会引起石化产品终端消费品价格( ) A.上涨 B.下跌 C.不变 D.没有影响 【答案】 A 8、我国油品进口价格计算正确的是( )。 A.进口到岸成本=[(MOPS价格+到岸贴水)×汇率×（1+进口关税税率）+消费税]×（1+增值税税率）+其他费用 B.进口到岸价=[(MOPS价格贴水)x汇率x（1+进口关税）+消费税+其他费用 C.进口到岸价=[(MOPS价格+贴水)×汇率×(1+进口关税)+消费税+其他费用 D.进口到岸价=[(MOPS价格贴水)x汇率x（1+进口关税）×（1+增值税率）]+消费税+其他费用 【答案】 A 9、持有成本理论以（　　）为中心。 A.利息 B.仓储 C.利益 D.效率 【答案】 B 10、一个模型做20笔交易，盈利12笔，共盈利40万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（　　）。 A.0.2 B.0.5 C.4 D.5 【答案】 C 11、金融机构风险度量工作的主要内容和关键点不包括（　　）。 A.明确风险因子变化导致金融资产价值变化的过程 B.根据实际金融资产头寸计算出变化的概率 C.根据实际金融资产头寸计算出变化的大小 D.了解风险因子之间的相互关系 【答案】 D 12、某钢材贸易商在将钢材销售给某钢结构加工企业时采用了点价交易模式，作为采购方的钢结构加工企业拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如下表所示。 A.3078元/吨 B.3038元/吨 C.3118元/吨 D.2970元/吨 【答案】 B 13、经统计检验，沪深300股指期货价格与沪深300指数之间具有协整关系，则表明二者之间（ ）。 A.存在长期稳定的非线性均衡关系 B.存在长期稳定的线性均衡关系 C.存在短期确定的线性均衡关系 D.存在短期确定的非线性均衡关系 【答案】 B 14、依据下述材料，回答以下五题。 A.5.342 B.4.432 C.5.234 D.4.123 【答案】 C 15、根据下面资料，回答74-75题 A.108500，96782.4 B.108500，102632.34 C.111736.535，102632.34 D.111736.535，96782.4 【答案】 C 16、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。当前美国和英国的利率期限结构如下表所示。据此回答以下两题90-91。 A.0.0432 B.0.0542 C.0.0632 D.0.0712 【答案】 C 17、在持有成本理论模型假设下，若F表示期货价格，S表示现货价格，IT表示持有成本，R表示持有收益，那么期货价格可表示为（ ）。 A.F=S+W-R B.F=S+W+R C.F=S-W-R D.F=S-W+R 【答案】 A 18、根据下面资料，回答85-88题 A.32.5 B.37.5 C.40 D.35 【答案】 B 19、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率( ) A.高于 B.低于 C.等于 D.以上均不正确 【答案】 A 20、假设摩托车市场处于均衡，此时摩托车头盔价格上升，在新的均衡中，摩托车的( ) A.均衡价格上升，均衡数量下降 B.均衡价格上升，均衡数量上升 C.均衡价格下降，均衡数量下降 D.均衡价格下降，均衡数量上升 【答案】 C 21、（ ）是指企业根据自身的采购计划和销售计划、资金及经营规模，在期货市场建立的原材料买入持仓。 A.远期合约 B.期货合约 C.仓库 D.虚拟库存 【答案】 D 22、自有效市场假说结论提出以后，学术界对其有效性进行了大量的实证检验。 A.弱式有效市场 B.半强式有效市场 C.强式有效市场 D.都不支持 【答案】 A 23、如果甲产品与乙产品的需求交叉弹性系数是负数，则说明甲产品和乙产品( ) A.无关 B.是替代品 C.是互补品 D.是缺乏价格弹性的 【答案】 C 24、以下哪一项属于影响期货价格的宏观经济指标巾的总量经济指标？( ) A.新屋开工和营建许可 B.零售销售 C.工业增加值 D.财政收入 【答案】 C 25、某油脂贸易公司定期从马来西亚进口棕榈油转销国内市场。但是贸易公司往往难以立即实现销售，这样就会形成库存，而且还会出现持续不断的结转库存。4月份，受金融危机影响，植物油现货需求一直处于较为低迷的状态。但由于棕榈油进口合同是在年前签订的，公司不得不继续进口，导致库存继续扩大，库存消化速度很慢，公司面临巨大的价格下跌风险。为防止后期棕榈油价格下跌对公司经营造成不利影响，经过慎重决策，公司制定了对棕榈油库存进行卖出保值的策略。 方案如下： A.2400 B.960 C.2760 D.3040 【答案】 B 26、某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)，具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（　　）。 A.0.00073 B.0.0073 C.0.073 D.0.73 【答案】 A 27、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为180元/吨，其中美分/蒲式耳到美元/吨的折算率为0.36475。据此回答下列三题。 A.3140.48 B.3140.84 C.3170.48 D.3170.84 【答案】 D 28、（ ）定义为期权价格的变化与波动率变化的比率。 A.Delta B.Gamma C.Rho D.Vega 【答案】 D 29、下列关于基本GARCH模型说法不正确的是（　　）。 A.ARCH模型假定波动率不随时间变化 B.非负线性约束条件（ARCH/GARCH模型中所有估计参数必须非负）在估计ARCH/GARCH模型的参数的时候被违背 C.ARCH/GARCH模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应 D.ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系 【答案】 A 30、某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如表8—3所示，其中所含零息债券的价值为92．5元，期权价值为6．9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是（　　）。 A.做空了4625万元的零息债券 B.做多了345万元的欧式期权 C.做多了4625万元的零息债券 D.做空了345万元的美式期权 【答案】 C 31、从2004年开始，随着( )的陆续推出，黄金投资需求已经成为推动黄金价格上涨的主要动力。 A.黄金期货 B.黄金ETF基金 C.黄金指数基金 D.黄金套期保值 【答案】 B 32、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—3所示。 A.一次点价 B.二次点价 C.三次点价 D.四次点价 【答案】 B 33、( )是基本而分析最基本的元素。 A.资料 B.背景 C.模型 D.数据 【答案】 D 34、对于金融机构而言，假设期权的v=0．5658元，则表示（ ）。 A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。 B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。 C.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失 D.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失 【答案】 D 35、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1.20，βf=1.15，期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。 A.1.86 B.1.94 C.2.04 D.2.86 【答案】 C 36、如果投资者非常看好后市，将50%的资金投资于股票，其余50%的资金做多股指期货，则投资组合的总β为（　　）。 A.4.39 B.4.93 C.5.39 D.5.93 【答案】 C 37、在经济周期的过热阶段，对应的最佳的选择是（　　）资产。 A.现金 B.债券 C.股票 D.大宗商品类 【答案】 D 38、2月底，电缆厂拟于4月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得3月10日一3月31日间的点加权。点价交易合同签订前后，该电缆厂分别是（ ）的角色。 A.基差多头，基差多头 B.基差多头，基差空头 C.基差空头，基差多头 D.基差空头，基差空头 【答案】 C 39、（　　）反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势及程度的相对数。 A.生产者价格指数 B.消费者价格指数 C.GDP平减指数 D.物价水平 【答案】 B 40、下列哪种债券用国债期货套期保值效果最差（　　）。 A.CTD B.普通国债 C.央行票据 D.信用债券 【答案】 D 41、在中国的利率政策巾，具有基准利率作用的是( )。 A.存款准备金率 B.一年期存贷款利率 C.一年期田债收益率 D.银行间同业拆借利率 【答案】 B 42、在我国，计算货币存量的指标中，M，表示( )。 A.现金+准货币 B.现金+金融债券 C.现金+活期存款 D.现金 【答案】 C 43、就国内持仓分析来说，按照规定，国内期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面（ ）名会员额度名单即数量予以公布。 A.10 B.15 C.20 D.30 【答案】 C 44、按照道氏理论的分类，趋势分为三种类型，( )是逸三类趋势的最