2022年辽宁省期货从业资格之期货投资分析高分预测试题库有答案

《期货从业资格之期货投资分析》题库 一 , 单选题 (共100题，每题1分，选项中，只有一个符合题意) 1、某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本6000元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（　　）。 A.yc=6000+24x B.yc=6+0.24x C.yc=24000-6x D.yc=24+6000x 【答案】 A 2、当大盘指数为3150时，投资者预期最大指数将会大幅下跌，但又担心由于预测不准造成亏损，而剩余时间为1个月的股指期权市场的行情如下：当大盘指数预期下跌，收益率最大的是（ ）。 A.行权价为3000的看跌期权 B.行权价为3100的看跌期权 C.行权价为3200的看跌期权 D.行权价为3300的看跌期权 【答案】 D 3、关于合作套期保值下列说法错误的是（　　）。 A.可以划分为风险外包模式和期现合作模式 B.合作买入套保中，协议价格为当期现货市场价格上浮一定比例P% C.合作卖出套保中，协议价格为当期现货市场价格上浮一定比例P% D.P%一般在5%-10%之间 【答案】 C 4、在结构化产品到期时，( )根据标的资产行情以及结构化产品合约的约定进行结算。 A.创设者 B.发行者 C.投资者 D.信用评级机构 【答案】 B 5、影响波罗的海干散货指数（BDI）的因素不包括（　　）。 A.商品价格指数 B.全球GDP成长率 C.大宗商品运输需求量 D.战争及天然灾难 【答案】 A 6、国际市场基本金属等大宗商品价格均以( )计价。 A.美元 B.人民币 C.欧元 D.英镑 【答案】 A 7、多资产期权往往包含两个或两个以上的标的资产，其典型代表是（　　）。 A.障碍期权 B.回望期权 C.亚式期权 D.彩虹期权 【答案】 D 8、某投资者佣有股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比36%、24%、18%和22%，β系数分别是0.8、1.6、2.1、2.5其投资组合β系数为（ ）。 A.2.2 B.1.8 C.1.6 D.1.3 【答案】 C 9、行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略和上下游供需关系量化策略是采用（ ）方式来实现量化交易的策略。 A.逻辑推理 B.经验总结 C.数据挖掘 D.机器学习 【答案】 A 10、( )是全球第- PTA产能田，也是全球最大的PTA消费市场。 A.美国 B.俄罗斯 C.中国 D.日本 【答案】 C 11、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为150元/吨。3月大豆到岸完税价是（　　）元/吨。(1美分/蒲式耳=0.36475美元/吨，大豆关税税率3%，增值税13%) A.3150.84 B.4235.23 C.3140.84 D.4521.96 【答案】 C 12、关于信用违约互换（CDS），正确的表述是（ ）。 A.CDS期限必须小于债券剩余期限 B.信用风险发生时，持有CDS的投资人将亏损 C.CDS价格与利率风险正相关 D.信用利差越高，CDS价格越高 【答案】 D 13、某地区1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活费收入月度数据如表3-2所示。 A.x序列为平稳性时间序列，y序列为非平稳性时间序列 B.x和y序列均为平稳性时间序列 C.x和y序列均为非平稳性时间序列 D.y序列为平稳性时间序列，x序列为非平稳性时间序列 【答案】 C 14、 在经济周期的过热阶段中，对应的最佳的选择是( )资产。 A.现金 B.债券 C.股票 D.大宗商品类 【答案】 D 15、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中，未来6个月的股票红利为3195万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政 A.5170 B.5246 C.517 D.525 【答案】 A 16、关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是（ ）。 A.期权出售者在出售期权时获得一笔收入 B.如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票 C.如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票 D.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益 【答案】 C 17、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于量化交易策略思想的来源的是（ ）。 A.经验总结 B.经典理论 C.历史可变性 D.数据挖掘 【答案】 C 18、经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍， A.多重共线性 B.异方差 C.自相关 D.正态性 【答案】 A 19、内幕信息应包含在( )的信息中。 A.第一层次 B.第二层次 C.第三层次 D.全不属于 【答案】 C 20、某交易者以2．87港元／股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元／股；该交易者又以1．56港元／股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为65港元／股。(合约单位为1000股，不考虑交易费用)如果股票的市场价格为71．50港元／股时，该交易者从此策略中获得的损益为（ ）。 A.3600港元 B.4940港元 C.2070港元 D.5850港元 【答案】 C 21、最早发展起来的市场风险度量技术是（ ）。 A.敏感性分析 B.情景分析 C.压力测试 D.在险价值计算 【答案】 A 22、某互换利率协议中，固定利率为7．00％，银行报出的浮动利率为6个月的Shibor的基础上升水98BP，那么企业在向银行初次询价时银行报出的价格通常为（　　）。 A.6.00％ B.6.01％ C.6.02％ D.6.03％ 【答案】 C 23、2012年9月17日，香港交易所推出“人民币货币期货”，这是首只进行实物交割的人民币期货。港交所推出人民币货币期货的直接作用是（ ）。 A.提高外贸交易便利程度 B.推动人民币利率市场化 C.对冲离岸人民币汇率风险 D.扩大人民币汇率浮动区间 【答案】 C 24、蛛网模型作为一种动态均衡分析用来解释生产周期较长的商品在失去均衡时的波动状况，在现实经济生活中，最容易出现发散型蛛网波动的商品是( ) A.汽车 B.猪肉 C.黄金 D.服装 【答案】 B 25、在险价值风险度量时，资产组合价值变化△II的概率密度函数曲线呈（　　）。 A.螺旋线形 B.钟形 C.抛物线形 D.不规则形 【答案】 B 26、基差的空头从基差的__________中获得利润，但如果持有收益是__________的话，基差的空头会产生损失。（　　） A.缩小；负 B.缩小；正 C.扩大；正 D.扩大；负 【答案】 B 27、套期保值的效果取决于（　　）。 A.基差的变动 B.国债期货的标的利率与市场利率的相关性 C.期货合约的选取 D.被套期保值债券的价格 【答案】 A 28、关于参与型结构化产品说法错误的是（　　）。 A.参与型结构化产品能够让产品的投资者参与到某个领域的投资，且这个领域的投资在常规条件下这些投资者也是能参与的 B.通过参与型结构化产品的投资，投资者可以把资金做更大范围的分散，从而在更大范围的资产类型中进行资产配置，有助于提高资产管理的效率 C.最简单的参与型结构化产品是跟踪证，其本质上就是一个低行权价的期权 D.投资者可以通过投资参与型结构化产品参与到境外资本市场的指数投资 【答案】 A 29、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。 A.95 B.96 C.97 D.98 【答案】 A 30、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是（　　）。 A.自下而上的经验总结 B.自上而下的理论实现 C.自上而下的经验总结 D.基于历史数据的数理挖掘 【答案】 C 31、在第二次条款签订时，该条款相当于乙方向甲方提供的（　　）。 A.欧式看涨期权 B.欧式看跌期权 C.美式看涨期权 D.美式看跌期权 【答案】 B 32、对于金融机构而言，债券久期D=一0．925，则表示（　　）。 A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1％时，产品的价值提高0.925元，而金 融机构也将有0.925元的账面损失 B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1％时，产品的价值提高0.925元，而金 融机构也将有0.925元的账面损失 C.其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.925 元，而金融机构也将有0.925元的账面损失 D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失 【答案】 A 33、美国GOP数据由美国商务部经济分析局(BEA)发布，一般在（ ）月末进行年度修正，以反映更完备的信息。 A.1 B.4 C.7 D.10 【答案】 C 34、在买方叫价交易中，如果现货成交价格变化不大，期货价格和升贴水呈（　　）变动。 A.正相关 B.负相关 C.不相关 D.同比例 【答案】 B 35、期货现货互转套利策略在操作上的限制是（ ）。 A.股票现货头寸的买卖 B.股指现货头寸的买卖 C.股指期货的买卖 D.现货头寸的买卖 【答案】 A 36、债券的面值为1000元，息票率为10%，10年后到期，到期还本。当债券的到期收益率为8%时，各年利息的现值之和为671元，本金的现值为463元，则债券价格是（ ）。 A.2000 B.1800 C.1134 D.1671 【答案】 C 37、某PTA生产企业有大量PTA库存，在现货市场上销售清淡，有价无市，该企业为规避PTA价格下跌风险，于是决定做卖期保值交易。8月下旬，企业在郑州商品交易所PTA的11月期货合约上总共卖出了4000手(2万吨)，卖出均价在8300元／吨左右。之后即发生了金融危机，PTA产业链上下游产品跟随着其他大宗商品一路狂跌。企业库存跌价损失约7800万元。企业原计划在交割期临近时进行期货平仓了结头寸，但苦于现货市场无人问津，销售困难，最终企业无奈以4394元／吨，在期货市场进行交割来降低库存压力。通过期货市场卖出保值交易，该企业成功释放了库存风险，结果（　　）。 A.盈利12万元 B.损失7800万元 C.盈利7812万元 D.损失12万元 【答案】 A 38、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（ ）。 该交易的价差（ ）美分／蒲式耳。 A.缩小50 B.缩小60 C.缩小80 D.缩小40 【答案】 C 39、基差交易也称为（　　）。 A.基差贸易 B.点差交易 C.价差交易 D.点差贸易 【答案】