2022年甘肃省期货从业资格之期货基础知识自测题库精品加答案

《期货从业资格之期货基础知识》题库 一 , 单选题 (共100题，每题1分，选项中，只有一个符合题意) 1、（ ）是指每手期货合约代表的标的物的价值。 A.合约价值 B.最小变动价位 C.报价单位 D.交易单位 【答案】 A 2、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（ ）。 A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权 B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权 C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权 D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权 【答案】 B 3、沪深300指数期权仿真交易合约的报价单位为（ ）。 A.分 B.角 C.元 D.点 【答案】 D 4、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（ ）为依据。 A.开盘价 B.收盘价 C.结算价 D.成交价 【答案】 C 5、一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下:美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343 A.6.2388 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403 【答案】 A 6、证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准，其中对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的( )，但因证券公司发债提供的反担保除外。 A.5％ B.10％ C.30％ D.70％ 【答案】 B 7、当市场处于反向市场时，多头投机者应（　　）。 A.卖出近月合约 B.卖出远月合约 C.买入近月合约 D.买入远月合约 【答案】 D 8、当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（ ）。 A.实值期权 B.虚值期权 C.内涵期权 D.外涵期权 【答案】 A 9、某交易者以2美元／股的价格卖出了一张执行价格为105美元／股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为106美元／股。该交易者的损益为（??）美元。(合约单位为100股，不考虑交易费用) A.-200 B.100 C.200 D.10300 【答案】 B 10、（ ）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。 A.期货交易所 B.会员 C.期货公司 D.中国证监会 【答案】 A 11、国内某证券投资基金股票组合的现值为1．6亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的β系数为0．9，假定当日现货指数是2800点，而下月到期的期货合约为3100点。那么需要卖出（ ）期货合约才能使1．6亿元的股票组合得到有效保护。 A.99 B.146 C.155 D.159 【答案】 C 12、（　　）是指对整个股票市场产生影响的风险。 A.财务风险 B.经营风险 C.非系统性风险 D.系统性风险 【答案】 D 13、在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。则该交易者（ ）。 A.盈利5万元 B.亏损5万元 C.盈利50万元 D.亏损50万元 【答案】 B 14、根据郑州商品交易所规定，跨期套利指令中的价差是用近月合约价格减去远月合约价格，且报价中的“买入”和“卖出”都是相对于近月合约买卖方向而言的，那么，当套利者进行买入近月合约的操作时，价差（　　）对套利者有利。 A.数值变小 B.绝对值变大 C.数值变大 D.绝对值变小 【答案】 C 15、期货交易的信用风险比远期交易的信用风险（ ）。 A.相等 B.无法比较 C.大 D.小 【答案】 D 16、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（　　）。 A.6.5123 B.6.0841 C.6.3262 D.6.3226 【答案】 D 17、某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（　　）元。 A.20000 B.19900 C.29900 D.30000 【答案】 B 18、运用移动平均线预测和判断后市时，当价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为（ ）信号。 A.套利 B.卖出 C.保值 D.买入 【答案】 D 19、某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为（　　）元。 A.100.6622 B.99.0335 C.101.1485 D.102.8125 【答案】 A 20、下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是（ ）。 A.如果市场参考利率低于下限利率，则买方支付两者利率差额 B.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方支付两者利率差额 C.为保证履约，买卖双方均需要支付保证金 D.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方不承担支付义务 【答案】 B 21、会员制期货交易所的最高权力机构是（ ）。 A.会员大会 B.股东大会 C.理事会 D.董事会 【答案】 A 22、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）美元/盎司。 A.0.5 B.1.5 C.2 D.3.5 【答案】 B 23、3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份铝期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨。此时铝锭的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格为19200元/吨，现货价格为20200元/吨。则下列说法正确的有（ ）。 A.3月5日基差为900元/吨 B.6月5日基差为-1000元/吨 C.从3月到6月，基差走弱 D.从3月到6月，基差走强 【答案】 D 24、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中，时间价值最低的是（ ）。 A.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权 B.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权 C.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权 D.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权 【答案】 B 25、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（ ）。 A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少 B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高 C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性 D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高 【答案】 B 26、（ ）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。 A.中国期货市场监控中心 B.期货交易所 C.中国证监会 D.中国期货业C. 中国证监会 【答案】 D 27、关于期货公司的说法，正确的是（ ）。 A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益 B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源 C.属于银行金融机构 D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务 【答案】 B 28、股指期货套期保值可以降低投资组合的（ ）。 A.经营风险 B.偶然性风险 C.系统性风险 D.非系统性风险 【答案】 C 29、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（ ）。 A.期货交易无价格风险 B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损 C.能够消灭期货市场的风险 D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损 【答案】 D 30、经济周期中的高峰阶段是（ ）。 A.复苏阶段 B.繁荣阶段 C.衰退阶段 D.萧条阶段 【答案】 B 31、某投资者在3个月后将获得-笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（ ）。 A.股指期货卖出套期保值 B.股指期货买入套期保值 C.股指期货和股票期货套利 D.股指期货的跨期套利 【答案】 B 32、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（　　）。 A.开户 B.竞价 C.结算 D.交割 【答案】 D 33、当成交指数为95.28时，1000000美元面值的13周国债期货和3个月欧洲美元期货的买方将会获得的实际收益率分别是（）。 A.1.18%,1.19% B.1.18%,1,18% C.1.19%,1.18% D.1.19%,1.19% 【答案】 C 34、交易经理受聘于（ ）。 A.CPO B.CTA C.TM D.FCM 【答案】 A 35、本期供给量的构成不包括()。 A.期初库存量 B.期末库存量 C.当期进口量 D.当期国内生产量 【答案】 B 36、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下： A.丁 B.丙 C.乙 D.甲 【答案】 A 37、看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于（ ）。 A.权利金 B.执行价格一权利金 C.执行价格 D.执行价格+权利金 【答案】 D 38、下列情形中，属于基差走强的是（　　）。 A.基差从-10元/吨变为-30元/吨 B.基差从10元/吨变为20元/吨 C.基差从10元/吨变为-10元/吨 D.基差从10元/吨变为5元/吨 【答案】 B 39、我国菜籽油期货合约的最低交易保证金为合约价值的（　　）。 A.8% B.6% C.10% D.5% 【答案】 D 40、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（ ）。 A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨 B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨 C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨 D.基差从30元/吨变为10元/吨 【答案】 A 41、某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为（ ）元。 A.100.6622 B.99.0335 C.101.1485 D.102.8125 【答案】 A 42、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210（即1欧元兑1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的金额为12.50万欧元），在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。 A.盈利2000 B.亏损500 C.亏损2000 D.盈利500 【答案】 C 43、假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753，30天远期汇率为1.4783，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（　　）。 A.升水30点 B.贴水30点 C.升水0.003英镑 D.贴水0.003英镑 【答案】 A 44、艾略