2022年四川省期货从业资格之期货投资分析评估题库(带答案)

《期货从业资格之期货投资分析》题库 一 , 单选题 (共100题，每题1分，选项中，只有一个符合题意) 1、 3月大豆到岸完税价为（　　）元／吨。 A.3140.48 B.3140.84 C.3170.48 D.3170.84 【答案】 D 2、假设某债券投资组合的价值是10亿元，久期12．8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3．2。当前国债期货报价为110，久期6．4。投资经理应（ ）。 A.卖出国债期货1364万份 B.卖出国债期货1364份 C.买入国债期货1364份 D.买入国债期货1364万份 【答案】 B 3、下列各种技术指标中，属于趋势型指标的是( )。 A.WMS B.MACD C.KDJ D.RSI 【答案】 B 4、宏观经济分析是以（　　）为研究对象，以（　　）作为前提。 A.国民经济活动；既定的制度结构 B.国民生产总值；市场经济 C.物价指数；社会主义市场经济 D.国内生产总值；市场经济 【答案】 A 5、企业可以通过多种方式来结清现有的互换合约头寸，其中出售现有的互换合约相当于（　　）。 A.反向交易锁仓 B.期货交易里的平仓 C.提前协议平仓 D.交割 【答案】 B 6、A公司希望以固定利率借入美元，B公司希望以固定利率借入日元。经即期汇率转换后，双方所需要的金额大体相等。经过税率调整后，两家公司可以得到的利率报价如下表所示。 A.9.3%；9.7% B.4.7%；9.7% C.9.3%；6.2% D.4.7%；6.2% 【答案】 C 7、下列有关海龟交易的说法中。错误的是（ ）。 A.海龟交易法采用通道突破法入市 B.海龟交易法采用波动幅度管理资金 C.海龟交易法的入市系统采用20日突破退出法则 D.海龟交易法的入市系统采用10日突破退出法则 【答案】 D 8、证券市场线描述的是( )。 A.期望收益与方差的直线关系 B.期望收益与标准差的直线关系 C.期望收益与相关系数的直线关系 D.期望收益与贝塔系数的直线关系 【答案】 D 9、在保本型股指联结票据中，为了保证到期时投资者回收的本金不低于初始投资本金，零息债券与投资本金的关系是（ ）。 A.零息债券的面值>投资本金 B.零息债券的面值＜投资本金 C.零息债券的面值=投资本金 D.零息债券的面值≥投资本金 【答案】 C 10、6月份，某交易者以200美元／吨的价格卖出4手（25吨／手）执行价格为4000美元／吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的期铜价格为4170美元／吨，则该交易者的净损益为（　　）。 A.-20000美元 B.20000美元 C.37000美元 D.37000美元 【答案】 B 11、按照销售对象统计，”全社会消费品总额”指标是指（ ）。 A.社会集团消费品总额 B.城乡居民与社会集团消费品总额 C.城镇居民与社会集团消费品总额 D.城镇居民消费品总额 【答案】 B 12、2011年5月4日，美元指数触及73。这意味着美元对一揽子外汇货币的价值( )。 A.与l973年3月相比，升值了27％ B.与l985年11月相比，贬值了27％ C.与l985年11月相比，升值了27％ D.与l973年3月相比，贬值了27％ 【答案】 D 13、在基差交易中，对点价行为的正确理解是（　　）。 A.点价是一种套期保值行为 B.可以在期货交易收盘后对当天出现的某个价位进行点价 C.点价是一种投机行为 D.期货合约流动性不好时可以不点价 【答案】 C 14、金融机构内部运营能力体现在（　　）上。 A.通过外部采购的方式来获得金融服务 B.利用场外工具来对冲风险 C.恰当地利用场内金融工具来对冲风险 D.利用创设的新产品进行对冲 【答案】 C 15、期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的（ ）。 A.T+0交易 B.保证金机制 C.卖空机制 D.高敏感性 【答案】 B 16、9月10日，我国某天然橡胶贸易商与外商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币11950元／吨，由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值，于是当天以12200元／吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓，至10月10日，货物到港，现货价格 A.若不做套期保值，该贸易商仍可以实现进口利润 B.期货市场盈利300元／吨 C.通过套期保值，天然橡胶的实际售价为11950元／吨 D.基差走强300元／吨，该贸易商实现盈利 【答案】 D 17、根据下面资料，回答81-82题 A.320 B.330 C.340 D.350 【答案】 A 18、根据下面资料，回答74-75题 A.5170 B.5246 C.517 D.525 【答案】 A 19、金融期货的标的资产无论是股票还是债券，定价的本质都是未来收益的（　　）。 A.再贴现 B.终值 C.贴现 D.估值 【答案】 C 20、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目若中标，则需前期投万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为8.38，人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0.0009，合约大小为人民币100万元。该公司需要_人民币/欧元看跌期权_手。（ ） A.买入;17 B.卖出;17 C.买入;16 D.卖出;16 【答案】 A 21、在宏观经济分析中最常用的GDP核算方法是（　）。 A.支出法 B.收入法 C.增值法 D.生产法 【答案】 A 22、根据下面资料，回答71-72题 A.4 B.7 C.9 D.11 【答案】 C 23、Delta的取值范围在（　　）之间。 A.0到1 B.－1到1 C.－1到0 D.－2到2 【答案】 B 24、下列有关信用风险缓释工具说法错误的是（ ）。 A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约 B.信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同 C.信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体 25、【答案】 B 26、对于消费类资产的商品远期或期货，期货定价公式一般满足（　　）。 A.F>S+W-R B.F=S+W-R C.F D.F≥S+W-R 【答案】 C 27、依据下述材料，回答以下五题。 A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约 B.国债期货合约+股指期货合约 C.现金储备+股指期货合约 D.现金储备+股票组合+股指期货合约 【答案】 C 28、出口企业为了防止外汇风险，要（　　）。 A.开展本币多头套期保值 B.开展本币空头套期保值 C.开展外本币多头套期保值 D.开展汇率互换 【答案】 A 29、2月底，电缆厂拟于4月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得3月10日一3月31日间的点加权。点价交易合同签订前后，该电缆厂分别是（ ）的角色。 A.基差多头，基差多头 B.基差多头，基差空头 C.基差空头，基差多头 D.基差空头，基差空头 【答案】 C 30、为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（　　）。 A.t检验 B.OLS C.逐个计算相关系数 D.F检验 【答案】 D 31、下列市场中，在（ ）更有可能赚取超额收益。 A.成熟的大盘股市场 B.成熟的债券市场 C.创业板市场 D.投资者众多的股票市场 【答案】 C 32、假设某债券投资组合的价值10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110万元，久期6.4。投资经理应（ ）。 A.卖出国债期货1364万份 B.卖出国债期货1364份 C.买入国债期货1364份 D.买入国债期货1364万份 【答案】 B 33、基于三月份市场样本数据，沪深300指数期货价格（Y）与沪深300指数（X）满足回归方程：Y=-0.237+1.068X，回归方程的F检验的P值为0.04.对于回归系数的合理解释是：沪深300指数每上涨一点，则沪深300指数期货价格将（　　）。 A.上涨1.068点 B.平均上涨1.068点 C.上涨0.237点 D.平均上涨0.237点 【答案】 B 34、回归系数检验统计量的值分别为（　　）。 A.65.4286：0.09623 B.0.09623：65.4286 C.3.2857；1.9163 D.1.9163：3.2857 【答案】 D 35、某保险公司拥有一个指数型基金，规模20亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重和现货指数相同，公司将18亿投资政府债券（年收益2.6%）同时将2亿元（10%的资金）买该跟踪的沪深300股指数为2800点。6月后沪深300指数价格为2996点，6个月后指数为3500点，那么该公司盈利（ ）。 A.49065万元 B.2340万元 C.46725万元 D.44385万元 【答案】 A 36、假设某债券基金经理持有债券组合，市值10亿元，久期12.8，预计未来利率水平将上升0.01%，用TF1509国债期货合约进行套期保值，报价110万元，久期6.4。则应该（ ）TF1509合约（ ）份。 A.买入；1818 B.卖出；1818 C.买入；18180000 D.卖出；18180000 【答案】 B 37、唯一一个无法实现交易者人工操作的纯程序化量化策略是（　　）。 A.趋势策略 B.量化对冲策略 C.套利策略 D.高频交易策略 【答案】 D 38、关于变量间的相关关系，正确的表述是（ ）。 A.长期来看，期货主力合约价格与持仓总量之间存在负相关关系 B.长期来看，美元指数与黄金现货价格之间存在正相关关系 C.短期来看，可交割债券的到期收益率与国债期货价格之间存在正相关关系 D.短期来看，债券价格与市场利率之间存在负相关关系 【答案】 D 39、全球原油贸易均以美元计价，若美元发行量增加，在原油产能达到全球需求极限的情况下，原油价格和原油期货价格将（ ）。 A.下降 B.上涨 C.稳定不变 D.呈反向变动 【答案】 B 40、证券市场线描述的是( )。 A.期望收益与方差的直线关系 B.期望收益与标准差的直线关系 C.期望收益与相关系数的直线关系 D.期望收益与贝塔系数的直线关系 【答案】 D 41、目前，全球最具影响力的商品价格指数是（　　）。 A.标普高盛商品指数（S&P GSCI） B.路透商品研究局指数（RJ/CRB） C.彭博商品指数（BCOM） D.JP摩根商品指数（JPMCI） 【答案】 B 42、5月份，某投资经理判断未来股票市场将进入震荡整理