投资与理财基础知识介绍培训课件

投资理财基础知识孔繁2014年6月，世界银行发布权威研究报告称，美国是5%的人口掌握了60%的财富，而中国则是1%的家庭掌握了全国41.4%的财富。中国的财富集中度甚至远远超过了美国，成为全球两极分化最严重的国家。令人深思的现象令人深思的现象2014年4月，胡润财富榜发布报告称：全国有825,000个千万富豪和51,000个亿万富豪，换句话说：每1万人中有6人是千万富豪。这些人群主要集中在四类人群：商人（企业主）高收入人士（企业股东、高管）炒房者职业股民令人深思的现象令人深思的现象财富的二八定律财富的二八定律20%的富人却掌握着80%的财富80%的普通大众只拥有20%的财富原因何在？重要的区别重要的区别 80%的人认为工作是最大的保障，因此他们整日为金钱而拼搏，却始终不能致富，一旦风险来临，现有的财富也会失去。人生的风险人生的风险 每人个都必须面对一系列的固定支出和不可预知的风险-住房、子女、疾病、养老、意外支出、通货 膨胀80%80%的人观念的人观念工资收入工资收入支出支出支出支出支出支出所以大多数人必须不断的为钱而工作、一生成为金钱的奴隶重要的区别重要的区别 20%的人之所以富裕，是因为他们的收入是多样的，而且大多来自于非工资收入！一个重要的概念一个重要的概念 非工资收入也称财产性收入，是指除工资以外的，主要通过资金运作或出让财产使用权产生的收入，其主要来源包括三个方面：创办企业，取得经营利润投资不动产，取得财产收入金融产品投资，取得资本利得工作收入 有时间限制、有数量限制非工资收入 没有时间限制、数量限制 工资收入和非工资收入相当于一个人的两条腿，两条腿走路才能走的更加稳健，更加迅速。工资收入与非工资收入的对比工资收入与非工资收入的对比富人的秘密工资收入工资收入支出支出支出支出支出支出非工资收入非工资收入非工资收入非工资收入非工资收入非工资收入 20%的人即使没有工作，非工资收入也足以应付支出，而且收入还在增加。所以他们不用为钱而工作富人的秘密富人的秘密富人=非工资收入总支出成为富人很简单，就是增加非工资收入，而要增加非工资收入就必须学会-投资和理财！13投资理财基础知识投资理财基础知识投资理财概述理财基本原则 收益与风险主要投资工具介绍 结束语 什么是理财什么是理财 所谓理财就是指将资金做出最明智的安排和运用，使金钱产生最高的效率和效用。为什么要投资理财为什么要投资理财u获得资产增值u保证资金安全u御防意外u保证老有所养u子女成长教育准备理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划理财观念兴起的原因理财观念兴起的原因人们收入不断上升，以钱生钱成为可能通货膨胀严重，冲击传统理财观念投资渠道、投资工具增多居民投资观念增强17q 生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排设计好，不断提高生活品质。如家庭日常开支的规划。q 投资理财：根据风险承受能力，不断调整存款、股票、基金、债券等投资组合，以取得资产最大增值。理财的分类理财的分类18理财资金的来源理财资金的来源工工资资收收入入劳劳动动报报酬酬佣金佣金投投资资收入收入经经营营产产权权收收入入总总收收入入主动性收入被动性收入福利福利收入收入经经营营收入收入被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大19投资理财基础知识投资理财基础知识理财基本概念 理财基本原则 收益与风险主要投资工具介绍结束语 20u 投资的风险与收益永远成正比 u 投资组合的风险要低于单项投资的风险 基本原理基本原理21u 资本原则（开源节流）u 复利原则（72定律）u 时间原则（投资期限）投资理财三原则投资理财三原则开源节流开源节流 处理好个人的收入与支出。一方面要增加新的收入来源，另一方面要减少不必要的开支。增加收入来源不仅仅包括努力工作，还要扩大个人资产的对外投资，增加个人投资收益和资本积累。节流也不仅仅是压缩开支，也包括合理消费，合理利用借贷消费、信用消费，建立一种现代的个人消费观念。2223 复利，重复累积盈利：20年10%的复利可增长5.7倍，20年20%的复利可增长为37倍，30%的复利增长高达189倍；复利原则复利原则 巴菲特：19652010年的46年间，伯克希尔公司净资产的年均增长率达20.2%，累计增长490409%；同期标准普尔指数成分公司的年均增长率为9.4%，累计增长幅为6262%。24 2572法则和115法则：即通过其可计算出在给定的利率下，大约需要多少年，投资可以有翻番和2倍的收益。比如年收益率有10%，那想得到翻番的收益的话，需要有约7.2年的时间，即72/10=7.2；如果想得到2倍收益，如1万元变成3万元，则计算为115/10=11.5，即需要有约11.5年的时间。需要注意的是，这只是估算值，用于没有计算器在身边而需要快速解答的的情形，对于收益率极大或极小的时候，误差会比较大。投资理财基础知识投资理财基础知识理财基本概念 理财基本原则 收益与风险主要投资工具介绍结束语 正确认识风险正确认识风险风险是指某种事件发生的不确定性。证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。任何投资都是有风险的，都会涉及到风险与收益之间的平衡。收益与风险共生存收益与风险相对应风险越高，投资者要求的收益率越高；风险越低，投资者要求的收益率越低。承担风险是获取收益的前提；收益是承担风险的回报。风险与收益的关系风险与收益的关系 风险的分类风险的分类 风险系统性风险非系统型风险政策风险利 率 风 险购买力风险经济周期波动风险经营风险财务风险信用风险道德风险风险的分类风险的分类-系统性风险系统性风险 系统性风险 指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有 同类证券价格的因素所导致的证券收益的变化。政策风险：政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失，经济政策的变化，可以影响到公司利润、债券收益的变化；证券交易政策的变化，可以直接影响到证券的价格。不能通过多元化投资而分散 购买力风险 购买力风险又称通货膨胀风险，指的是物价变动影响证券价格变动的一种风险。在通货膨胀条件下，随着物价水平的上涨，证券价格也会上涨，货币的购买力水平下降，也就是投资者的实际收益下降，将会给投资者带来损失。经济周期波动风险 随着经济的周期性变化，投资市场的收益水平也呈周期性变化，这种收益的不确定性将给客户带来风险。风险的分类风险的分类-系统性风险系统性风险 非系统性风险 非系统性风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一行业特有的风险。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。投资者可以通过分散投资的方法来抵消该种风险。风险的分类风险的分类-非系统性风险非系统性风险 经营风险 经营风险主要指由于上市公司内部的决策失误和管理不善而导致企业经营业绩的下降，致使投资者预期投资收益下降的风险。经营风险是股票的主要风险。可以通过分散投资来抵消 财务风险 财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期投资收益下降的风险。信用风险 信用风险也称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法偿还本金或支付利息而使投资者遭受损失的风险。信用风险是债券的主要风险。道德风险 道德风险主要指上市公司管理者的道德风险。风险的分类风险的分类-非系统性风险非系统性风险34风险偏好风险偏好投投资资者者保保保保守守守守型型型型进进进进取型取型取型取型稳稳稳稳健健健健型型型型冒冒冒冒险型险型险型险型保护本金不受损蚀和保持资产的流动性是首要目标。对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益。渴望有较高的投资收益但又不愿承受较大的风险；可以承受一定的投资波动但是希望投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期、稳步地增长。专注于投资的长期增值。常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较高的风险。高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。.35成长型收入型风险、收益低保本型保本型保本型收入型收入型成长型成长型投机型投机型投机型风险承受能力风险承受能力投资组合投资组合风险承受能力高高36国外流行的“四分法”理财方案银行存款银行存款 36%传统寿险传统寿险 9%45%30%30%分红、万能分红、万能保险保险 10%10%国债国债10%10%债券基金债券基金 10%10%保本型保本型收入型收入型成长型成长型/投资型投资型20%股票股票 5%5%房地产 5%基金基金 5%5%投资连结保险投资连结保险 5%投机型投机型期货期货 2%2%5%5%期权期权 2%2%收藏品、彩票收藏品、彩票 1%1%收益收益风险风险37u所能投资理财的金额 u家庭现有的财务状况及财务需求 u金融资产的安全性、流动性及收益性 u其他（如税率、政策、投资人的水平等）考虑因素考虑因素38投资计划需要考虑的因素1、投资目标 2、宏观经济3、金融政策 4、投资工具目标现状制定合理的投资计划39投资理财基础知识投资理财基础知识理财基本概念 理财基本原则 收益与风险主要投资工具介绍结束语 40u 银行存款u 债券u 股票u 投资基金u 保险产品u 不动产选择投资理财工具需考虑的因素：u 风险程度u 获利能力u 可流动性u 投资期限投资工具简介投资工具简介41 指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由央行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。u 安全性好 u 流动性高 u 风险较低 u 回报率较低 u 不能抵御通货膨胀 定 义特 征投资工具投资工具1银行存款银行存款42一年期银行存款利率及CPI走势图 43 指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。定 义特 征u 安全性好u 收益比银行存款高u 流动性较强u 不能抵御通货膨胀投资工具投资工具2债券债券44影响债券投资价值的因素内部因素外部因素u 债券期限u 票面利率u 提前赎回规定u 利息课税u 流动性u 信用等级u 基础利率u 市场利率u 通货膨胀水平u 外汇汇率风险45债券的类型政府债券金融债券公司债券 收益率 风险度 税收高低高低债券按发行主体可分为政府债券：定量发行购买受限制金融债券：个人投资者无法购买到企业债券：存在信用风险，需交纳20的所得税 46 股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券u 收益不确定u 流动性高u 抵御通货膨胀u 风险性高u 对投资者的要求高定 义特 征 股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利投资工具投资工具3股票股票47影响股票投资价值的因素内部因素u 公司净资产u 盈利水平u 股利政策u 股份分割u 资产重组外部因素u 宏观经济因素u 行业因素u 市场因素48定理一：没有人能够预测股票市场的短期走势。定理二：股票市场的长期走势取决于经济的发展情况。定理三：股票的价格长期来看取决于股票的内在价值，与市场的噪声无关。股市定理傻瓜投资法：定期定量购买并长期持有！49是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。定 义特 征u 专业化管理u 分散投资风险u 获得规模效益，降低投资成本u 具有资金、技术、信息、人才、渠道等优势 在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险.投资工具投资工具4基金基金50u 至少有10年历史，假如它在这么长时间内一直有丰厚的利润，那我们可以认为，它在未来也会运作良好；u 选择大型的跨国股票基金。这种基金在世界各