投资顾问培训市场反转信号你抓住了课件

市场反转信号市场反转信号你抓住了吗？你抓住了吗？价值投资，长线持有价值投资，长线持有企业家的角度企业家的角度资产增值为目的，波段操作资产增值为目的，波段操作投机客投机客12我们服务的客户是下面的哪一类？我们服务的客户是下面的哪一类？把握波段者是我们的最爱基本面分析基本面分析 技术分析技术分析 交易心理分析交易心理分析投资顾问技术分析：运用客观的、已经发生的图表数据来推测未来可能发生的图表，是一种概率分析。明显的涨势我们的策略：持股，让利润奔跑那什么时候卖出呢？这时候，技术分析可以给我们更好的帮助MACDMACD背离、突破缺口背离、突破缺口吊颈线、十字星吊颈线、十字星反转信号反转信号 趋势性趋势性 时间点时间点（K线分析）线分析）涨势末期市场给出的卖出信号！涨势末期市场给出的卖出信号！MACD指数平滑异同移动平均线为两条长、短指数平滑异同移动平均线为两条长、短的平滑平均线。主要参考指标：的平滑平均线。主要参考指标：DIFF值。值。常用的参数为常用的参数为12，26，9什么是什么是MACD:MACD:MACDMACD指标指标红柱绿柱，为卖出信号；绿柱变红术，为买入信号参考红柱绿柱，为卖出信号；绿柱变红术，为买入信号参考红柱绿柱，为卖出信号；绿柱变红术，为买入信号参考红柱绿柱，为卖出信号；绿柱变红术，为买入信号参考DEADEA线与线与线与线与K K线发生背离，行情可能出现反转信号线发生背离，行情可能出现反转信号线发生背离，行情可能出现反转信号线发生背离，行情可能出现反转信号DIFFDIFF、DEADEA均为负，均为负，均为负，均为负，DIFFDIFF向下跌破向下跌破向下跌破向下跌破DEADEA，卖出信号，卖出信号，卖出信号，卖出信号MACD常用的买卖原则234DIFFDIFF、DEADEA均为正，均为正，均为正，均为正，DIFFDIFF向上突破向上突破向上突破向上突破DEADEA，买入信号，买入信号，买入信号，买入信号1除了上述这些用法外，除了上述这些用法外，MACD指标中指标中DIFF值的背离特别有用！值的背离特别有用！运行不同步运行不同步运行不同步运行不同步什么是背离？什么是背离？DIFDIF与股价不同步与股价不同步与股价不同步与股价不同步什么是什么是 MACDMACD背离？背离？MACD顶背离顶背离MACD底背离底背离MACD的顶背离：的顶背离：MACDMACD顶背离顶背离 股价走势一峰比一峰高，但随着股价不断创出新高，MACD的DIF值不再创出新高，就是MACD的顶背离。MACDMACD顶背离是趋势性卖出信号！顶背离是趋势性卖出信号！顶背离现象是股价在高位即将转势的信号顶背离现象是股价在高位即将转势的信号股价短期内即将下跌，继续加仓需要谨慎股价短期内即将下跌，继续加仓需要谨慎不是卖出时点信号，需要等时点信号出现不是卖出时点信号，需要等时点信号出现一般情况下，会一般情况下，会出出现在在涨势之后之后 一般情况下，是一般情况下，是指日指日K线的背离的背离 第一次交叉后，第一次交叉后，有再有再创新高的可能新高的可能MACD顶背离顶背离指数日线背离指数日线背离后应高度重视后应高度重视中线逢高中线逢高分批离场分批离场大趋势上由大趋势上由多转空多转空观察个股是观察个股是否同步背离否同步背离寻找合适的寻找合适的卖出机会卖出机会61243478318631863067MACD顶背离顶背离在指数上发生在指数上发生的概率非常大的概率非常大MACDMACD的底背离：的底背离：MACDMACD底背离：底背离：股价走势一峰比一峰低，股价走势一峰比一峰低，MACDMACD的的DIFDIF值不再创出新低。一般是股价在低值不再创出新低。一般是股价在低位发生，表明股价短期内的下跌风险位发生，表明股价短期内的下跌风险不大，若持股可不用再继续杀跌，但不大，若持股可不用再继续杀跌，但否能进场还需要更多的验证。否能进场还需要更多的验证。MACD底背离的操作要点再度杀跌或不可取再度杀跌或不可取指数日线背离指数日线背离建仓时机还需更多验证建仓时机还需更多验证观察个股是否背离观察个股是否背离趋势上空头有转弱的迹象趋势上空头有转弱的迹象 在实践中，MACD指标的背离一般出现 在顶部区域，是比较可靠的转势信息，把握性较大；但底背离的可靠性远不及顶背离，一般要反复出现背离几次后才能确认，通常情况下我们认为底背离发生三次以上才是较为安全的底部出现。MACDMACD顶背离顶背离 MACD MACD底背离底背离MACDMACD背离、背离、吊颈线、十字星吊颈线、十字星反转信号反转信号 趋势性趋势性 时间点时间点（K线）线）突破缺口突破缺口MACDMACD的底背离：的底背离：缺口：缺口：股价股价在快速大幅变动中有一段价格没有任在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，趋势图上是一个真空区域，又称跳空。何交易，趋势图上是一个真空区域，又称跳空。分分普通缺口普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗缺口宽度与量宽度与量整理形态整理形态短期回补短期回补一般是突破盘局时产生的缺口。一般是突破盘局时产生的缺口。缺口越大越能显示突破越强，动能更强。缺口越大越能显示突破越强，动能更强。突破缺口突破缺口回补回补宽度宽度周线周线如果突破缺口之后的三到四天之内，缺口没有被回补或完如果突破缺口之后的三到四天之内，缺口没有被回补或完如果突破缺口之后的三到四天之内，缺口没有被回补或完如果突破缺口之后的三到四天之内，缺口没有被回补或完全回补，可确认突破的有效性全回补，可确认突破的有效性全回补，可确认突破的有效性全回补，可确认突破的有效性如果缺口幅度较宽，并伴有大的成交量，一般无需等如果缺口幅度较宽，并伴有大的成交量，一般无需等如果缺口幅度较宽，并伴有大的成交量，一般无需等如果缺口幅度较宽，并伴有大的成交量，一般无需等待回补，可直接确认待回补，可直接确认待回补，可直接确认待回补，可直接确认周线形成缺口，可直接确认，无需等待回补周线形成缺口，可直接确认，无需等待回补周线形成缺口，可直接确认，无需等待回补周线形成缺口，可直接确认，无需等待回补突破缺口的确认突破缺口的确认突破缺口突破缺口突破缺口突破缺口向下突破缺口向下突破缺口向下突破缺口向下突破缺口向上突破缺口向上突破缺口向上突破缺口向上突破缺口缺口发生当缺口发生当日即开始减日即开始减仓，分批减仓，分批减减减仓策略策略待确认时风待确认时风险已化解险已化解向下突破缺口的操作向下突破缺口的操作边等确认边等确认边减仓边减仓出现周线级别调整可直接离场出局进行观望出现周线级别调整可直接离场出局进行观望不需要成交量的配合，如带量，则向下的力量更强。不需要成交量的配合，如带量，则向下的力量更强。向上突破缺口2009.6.12008.4.232002.6.242002.6.242010.10.8指数的向上突破缺口指数的向上突破缺口最好有逼空行情最好有逼空行情无逼空注意止盈无逼空注意止盈突发事件突发事件周线缺口周线缺口大成交量大成交量大缺口（宽）大缺口（宽）向上突破缺口的操作向上突破缺口的操作2002.6.24行情，成行情，成交量跟进不明显，没交量跟进不明显，没有逼空行情，涨势较有逼空行情，涨势较短，只维持了一周短，只维持了一周成交量与回补成交量与回补若突破缺口出现前有大量成交，而出现后成交相对减少，缺口回补的机会五五之比；但假如缺口形成后成交大增，股价缺口之后仍保持大的成交，缺口短期回补的可能性则会很小。MACDMACD背离、缺口背离、缺口吊颈线、吊颈线、反转信号反转信号 趋势性趋势性 时间点时间点（K线）线）十字星线十字星线顶部看跌反转顶部看跌反转K K线线确认确认验证验证行动行动应该出现在形态高位应该出现在形态高位（一波涨势之后）（一波涨势之后）没有上影线或上影极小没有上影线或上影极小（俗称光头）（俗称光头）意味着市场变得脆弱起来意味着市场变得脆弱起来需要进一步验证信号需要进一步验证信号下影线要远远长于实体下影线要远远长于实体,一一般为实体的两倍左右般为实体的两倍左右吊颈线的吊颈线的吊颈线的吊颈线的确认标准确认标准确认标准确认标准1 12 23 34 4第二天的开盘价是否低开第二天的开盘价是否低开第二天的开盘价是否低开第二天的开盘价是否低开开始部分减仓离场：开始部分减仓离场：1/31/3仓仓低开后，缺口的宽度低开后，缺口的宽度低开后，缺口的宽度低开后，缺口的宽度辅助指标：辅助指标：辅助指标：辅助指标：1 1小时小时小时小时K K线收阴线收阴线收阴线收阴上吊线的验证很重要上吊线的验证很重要被验证之后会跌多少？被验证之后会跌多少？可以参考之前的涨幅，通常至少1/3吊颈线吊颈线这是一根上吊线吗？这是一根上吊线吗？同样的K线形态，但位置不一样需要注意的是：需要注意的是：意义相差很大！意义相差很大！锤子线锤子线底部形态底部形态一般处于下跌势中，表明市场可能见底，如果当天一般处于下跌势中，表明市场可能见底，如果当天为阳线（红色锤子线），对于买方更是利好标志。为阳线（红色锤子线），对于买方更是利好标志。像所有的底部形态一样并不可靠，需要更多的验证像所有的底部形态一样并不可靠，需要更多的验证配合，如配合，如MACD的底背离、成交量的增加。的底背离、成交量的增加。MACDMACD背离、缺口背离、缺口吊颈线、吊颈线、反转信号反转信号 趋势性趋势性 时间点时间点（K线）线）十字星线十字星线最常见的卖出信号！十字星线真有那么神奇吗？十字星线真有那么神奇吗？中国铁建中国铁建601186高位十字星见顶之高位十字星见顶之后下跌幅度超过后下跌幅度超过40%对于十字星，我们采取宁可错信，也不能漏过的谨慎对待策略对于十字星，我们采取宁可错信，也不能漏过的谨慎对待策略十字星蕴含多方面的技术意义，忽略一根就很有可能招致危险十字星蕴含多方面的技术意义，忽略一根就很有可能招致危险十字星线真有那么神奇吗？十字星线真有那么神奇吗？十字星线真有那么神奇吗？十字星线真有那么神奇吗？著名的顶部看跌星线著名的顶部看跌星线一般常用十字星线组合一般常用十字星线组合黄昏之星黄昏之星 表示股价将回落，是卖表示股价将回落，是卖出信号，应伺机抛货。出信号，应伺机抛货。黄昏之星充当顶部的几率非黄昏之星充当顶部的几率非常之高，在牛势的后期，要常之高，在牛势的后期，要特别警惕这种反转信号。特别警惕这种反转信号。黄昏之星黄昏之星市场在持续的涨势之后，市场在持续的涨势之后，已激情不再，就像再好的已激情不再，就像再好的筵席也有散场之时。筵席也有散场之时。条件条件位置位置成交量成交量策略策略了结多头头寸了结多头头寸大阳线大阳线+星线星线+大阴线大阴线一波涨势之后一波涨势之后顶部看跌顶部看跌K K线线黄昏之星黄昏之星组合组合星线带量，风险更大星线带量，风险更大黄昏之星虽然在个股黄昏之星虽然在个股中出现的频率非常高，中出现的频率非常高，但有效性大不如以前但有效性大不如以前相比而言，用在判断指相比而言，用在判断指数上更好用一些数上更好用一些值得注意的是：值得注意的是：反过来，底部看涨十字星组合反过来，底部看涨十字星组合早晨之星早晨之星 预示跌势将尽，大盘处预示跌势将尽，大盘处于拉升的前夜，行情摆脱于拉升的前夜，行情摆脱下跌的阴影，逐步走向光下跌的阴影，逐步走向光明。明。早晨之星不如黄昏之早晨之星不如黄昏之星常见，使用起来往星常见，使用起来往往需要更多的验证往需要更多的验证早晨之星早晨之星MACDMACD的底背离：的底背离：高位十字星线高位十字星线：涨势中不轻意出局，让利润奔涨势中不轻意出局，让利润奔跑，大部分情况下可采取一直持有阳线的策略，跑，大部分情况下可采取一直持有阳线的策略，但获利盘较为丰厚的情况下，若在高位出现十但获利盘较为丰厚的情况下，若在高位出现十字星，表明有涨不动的嫌疑，不能小视此时出字星，表明有涨不动的嫌疑，不能小视此时出现的十字星，要提高警惕，加以重视现的十字星，要提高警惕，加以重视高位十字星线高位十字星线涨势之后涨势之后长上影长上影反扑减仓反扑减仓 第二根第二根K线线 位置过低位置过低 第二根第二根K线的位置线