水平整合垂直整合课件

章首個案章首個案章首個案章首個案 -統一集團統一集團統一集團統一集團：從生活出發的每一天從生活出發的每一天從生活出發的每一天從生活出發的每一天1967年成立的統一企業年成立的統一企業，以經營麵粉、飼以經營麵粉、飼料起家料起家今日今日，延伸至延伸至食品製造加工及銷售等食品製造加工及銷售等，跨足跨足食糧、乳品、素食、保健、食品等領域。食糧、乳品、素食、保健、食品等領域。2002年年，統一集團的營運範圍已經擴及食統一集團的營運範圍已經擴及食品製造、流通、商流與貿易、投資等四個次品製造、流通、商流與貿易、投資等四個次集團集團營營業額超過三千億的企業王國業額超過三千億的企業王國，與你我的生與你我的生活息息相關。活息息相關。1Copyright 滄海書局滄海書局章首個案章首個案章首個案章首個案 -統一集團統一集團統一集團統一集團：從生活出發的每一天從生活出發的每一天從生活出發的每一天從生活出發的每一天以統一企業為營運核心以統一企業為營運核心，包括食糧群公司包括食糧群公司，以垂直整合的作業模式以垂直整合的作業模式，整編所屬大宗食材、整編所屬大宗食材、飼料、麵粉、油脂、水產等事業飼料、麵粉、油脂、水產等事業乳飲群公司則包括乳飲事業部、茶飲事業部、乳飲群公司則包括乳飲事業部、茶飲事業部、綜合飲料部等。綜合飲料部等。速食群公司則以速食麵為主速食群公司則以速食麵為主，透過研發、生透過研發、生產、管理與營銷的優勢組合產、管理與營銷的優勢組合，行銷行銷30餘國。餘國。2Copyright 滄海書局滄海書局章首個案章首個案章首個案章首個案 -統一集團統一集團統一集團統一集團：從生活出發的每一天從生活出發的每一天從生活出發的每一天從生活出發的每一天綜合食品群公司則從醬品、肉品、冰品進行綜合食品群公司則從醬品、肉品、冰品進行品牌經營與產品價值提升將深耕與開拓同時品牌經營與產品價值提升將深耕與開拓同時並進。並進。保健群公司的經營範圍包括烘焙產業、保健保健群公司的經營範圍包括烘焙產業、保健食品業、有機產業等食品業、有機產業等，兼顧健康化與生活化兼顧健康化與生活化的大眾消費市場。的大眾消費市場。流通群公司則分為商流群與物流群流通群公司則分為商流群與物流群，一方面一方面熟悉市場特性與建立銷售制度熟悉市場特性與建立銷售制度；另方面則建另方面則建立強大的物流與運輸服務。立強大的物流與運輸服務。3Copyright 滄海書局滄海書局章首個案章首個案章首個案章首個案 -統一集團統一集團統一集團統一集團：從生活出發的每一天從生活出發的每一天從生活出發的每一天從生活出發的每一天Issue：統一集團共有七家主要的控股公司統一集團共有七家主要的控股公司，轄下共有轄下共有超過百家以上的企業超過百家以上的企業高度複雜的系統之中高度複雜的系統之中，管理者面對策略決策時管理者面對策略決策時如何發揮集團綜效如何發揮集團綜效？4Copyright 滄海書局滄海書局6.16.1 企業的企業的企業的企業的多元經營模式多元經營模式多元經營模式多元經營模式多元經營的企業擁有龐大且複雜的體制多元經營的企業擁有龐大且複雜的體制，企企業管理者往往面臨如下的問題業管理者往往面臨如下的問題：1.如何將成功的經營模式擴大滲入新的事業機會如何將成功的經營模式擴大滲入新的事業機會？2.如何讓不同事業部門之間發生互補或降低風險如何讓不同事業部門之間發生互補或降低風險的綜效的綜效？3.如何安排企業整體的組合與平衡如何安排企業整體的組合與平衡，才能讓資源才能讓資源與能力做最有效益的配置與能力做最有效益的配置？5Copyright 滄海書局滄海書局6.16.1 企業的企業的企業的企業的多元經營模式多元經營模式多元經營模式多元經營模式如何進入新的事業機會如何進入新的事業機會？以成功的經營模式為基礎以成功的經營模式為基礎，進入相關產業。進入相關產業。EX：統一統一以麵粉廠為基礎跨入製麵業與農畜產以麵粉廠為基礎跨入製麵業與農畜產業業，接著再擴張到油脂事業接著再擴張到油脂事業。第一第一，公司必須為它在各個產業競爭中的事業公司必須為它在各個產業競爭中的事業部門或單位部門或單位，發展各自的經營模式和策略發展各自的經營模式和策略。第二第二，公司也必須發展較高層次的經營願景公司也必須發展較高層次的經營願景，爭取股東的認同爭取股東的認同，正當化進入不同事業或產業正當化進入不同事業或產業的行為。的行為。6Copyright 滄海書局滄海書局6.16.1 企業的企業的企業的企業的多元經營模式多元經營模式多元經營模式多元經營模式當當營運範疇逐漸向外拓展時營運範疇逐漸向外拓展時，管理者如何制管理者如何制定長期的營運模式與策略定長期的營運模式與策略來追求綜效來追求綜效？水平整合模式水平整合模式：發揮侵略市場發揮侵略市場，提高獲利的提高獲利的效果效果。垂直整合策略垂直整合策略：連結上下游的生產廠商連結上下游的生產廠商，有有效控制營運與成本。效控制營運與成本。7Copyright 滄海書局滄海書局6.16.1 企業的企業的企業的企業的多元經營模式多元經營模式多元經營模式多元經營模式當當水平或垂直發展的經營模式成形時水平或垂直發展的經營模式成形時，如何如何均均衡事業體組合衡事業體組合？資源與組織能力資源與組織能力該如何該如何配置配置？佔率高的事業部門可以作為公司的主要資金供應者佔率高的事業部門可以作為公司的主要資金供應者成長潛力高的事業部可以挹注更多資源成長潛力高的事業部可以挹注更多資源低風險的事業部門則可以用來強化公司的核心結構低風險的事業部門則可以用來強化公司的核心結構分攤風險至不同經營產業分攤風險至不同經營產業，並在不同產業獲利並在不同產業獲利與知識學習。與知識學習。專注於核心資源專注於核心資源，其他附加價值以委外經營方其他附加價值以委外經營方式外包式外包8Copyright 滄海書局滄海書局策略學者介紹策略學者介紹策略學者介紹策略學者介紹：C.K.C.K.PrahaladPrahalad與與與與Gary Gary HamelHamel1990年合作發表在哈佛商業評論的年合作發表在哈佛商業評論的企業核心能力企業核心能力，提出提出核心競爭力核心競爭力（core competence）的概念的概念提問提問：企業的核心的強項是什麼企業的核心的強項是什麼？發展這些強項發展這些強項，創造好的業績創造好的業績，才能獲得持久才能獲得持久的競爭優勢。的競爭優勢。許多許多企業只從擴大化、多角化著手企業只從擴大化、多角化著手，卻投入與卻投入與自己專長不符的產業自己專長不符的產業，自毀前程。自毀前程。9Copyright 滄海書局滄海書局策略學者介紹策略學者介紹策略學者介紹策略學者介紹：C.K.C.K.PrahaladPrahalad與與與與Gary Gary HamelHamel1994年出版了競爭大未來年出版了競爭大未來策略意圖策略意圖(Strategic intent)：企業向外伸展的企圖心企業向外伸展的企圖心，必須要讓它滲透到必須要讓它滲透到整個企業整個企業，才能夠領導創新才能夠領導創新。產業先見產業先見（Industry Foresight）：企業要有遠見企業要有遠見，不應該只是配合環境不應該只是配合環境，更應更應該創造環境。該創造環境。唯有在核心競爭力的基礎上唯有在核心競爭力的基礎上，利用意圖與遠見利用意圖與遠見為企業開創環境為企業開創環境，才能掌握未來競爭的機會才能掌握未來競爭的機會10Copyright 滄海書局滄海書局6.26.2 水平整合水平整合水平整合水平整合水平整合水平整合：企業利用收購或合併的方式企業利用收購或合併的方式，侵侵吞產業內的競爭對手吞產業內的競爭對手，以提升在現有產品市以提升在現有產品市場中的競爭力或市佔率。場中的競爭力或市佔率。收購收購(acquisition)：企業透過資本資源企業透過資本資源，例如例如現金、股票或債務的方式現金、股票或債務的方式，購買另一家公司的購買另一家公司的股權股權，被收購公司的名字不一定會消失被收購公司的名字不一定會消失，但但經經營權易手營權易手。合併合併(merger)：兩家相當的經營企業之間相互兩家相當的經營企業之間相互協議協議，從而創造出一個新的實體從而創造出一個新的實體，主要的經營主要的經營權乃透過協商而產生。權乃透過協商而產生。11Copyright 滄海書局滄海書局6.26.2 水平整合水平整合水平整合水平整合例子例子：賓士汽車賓士汽車(Daimler Benz)與克萊斯勒與克萊斯勒(Chrysler)合併為戴姆勒克萊斯勒公司合併為戴姆勒克萊斯勒公司(Daimler-Chrysler)聯想電腦聯想電腦(Levono)收購收購IBM電腦部門電腦部門，成為全成為全球第三大電腦公司球第三大電腦公司利用購併的方式利用購併的方式可以可以提升企業價值或市佔率提升企業價值或市佔率，必須視產業特性或顧客對購併後公司的評價必須視產業特性或顧客對購併後公司的評價而定。而定。全球化的時代全球化的時代，企業間水平整合的發生往往企業間水平整合的發生往往是跨國性的是跨國性的，以全球市場為目標。以全球市場為目標。12Copyright 滄海書局滄海書局6.2.16.2.1 水平整合的優點水平整合的優點水平整合的優點水平整合的優點 水平整合有以下顯而易見的優勢水平整合有以下顯而易見的優勢：達成低成本的規模經濟達成低成本的規模經濟。增加產品差異化與提升品牌價值增加產品差異化與提升品牌價值。減少產業內的競爭減少產業內的競爭。增加對供應商的議價能力。增加對供應商的議價能力。13Copyright 滄海書局滄海書局1.1.規模經濟的成本效益規模經濟的成本效益規模經濟的成本效益規模經濟的成本效益達成規模經濟的成本效益達成規模經濟的成本效益，這對於高固定成這對於高固定成本結構的產業尤其重要。本結構的產業尤其重要。EX：固定成本極高的鴻海固定成本極高的鴻海，透過不斷購併透過不斷購併，擴擴大生產規模大生產規模，壓底成本取得更多訂單。壓底成本取得更多訂單。減少兩個公司之間資源的重複配置減少兩個公司之間資源的重複配置，使公司使公司節省不少的成本支出。節省不少的成本支出。EX：惠普惠普藉著藉著購併購併康柏電腦康柏電腦，減少兩家公司總減少兩家公司總部的辦公室、重複的行政功能與銷售團隊部的辦公室、重複的行政功能與銷售團隊，節節省省25億美元的成本支出億美元的成本支出，提升不少競爭力。提升不少競爭力。14Copyright 滄海書局滄海書局2.2.增加產品差異化與提升品牌價值增加產品差異化與提升品牌價值增加產品差異化與提升品牌價值增加產品差異化與提升品牌價值結合合併公司的產品線結合合併公司的產品線，藉此提供顧客更大藉此提供顧客更大範圍的產品服務。範圍的產品服務。EX：惠普購併康柏後惠普購併康柏後，有能力提供消費者不同有能力提供消費者不同的產品搭售的產品搭售(product bundling)比如說用折扣比如說用折扣促銷的方式讓顧客同時購買電腦、液晶螢幕與促銷的方式讓顧客同時購買電腦、液晶螢幕與印表機印表機；同時也可以讓顧客習慣在設備上接受同時也可以讓顧客習慣在設備上接受同一家公司的業務與服務同一家公司的業務與服務，提昇公司的品牌價提昇公司的品牌價值。惠普與康柏之間的水平整合可以提供顧客值。惠普與康柏之間的水平整合可以提供顧客整體解決方案整體解決方案(total solution)15Copyright 滄海書局滄海書局3.3.減少產業內的競爭減少產業內的競爭減少產業內的競爭減少產業內的競爭水平整合的策略也可以有效降低產業內的競水平整合的策略也可以有效降低產業內的競爭強度。爭強度。以收購或合併的方式消去競爭對手以收購或合併的方式消去競爭對手，減緩產減緩產業內過剩的產能業內過剩的產能，讓價格可以平穩讓價格可以平穩，甚至可甚至可能因此提高。能因此提高。有效減少產業內的廠商家數有效減少產業內的廠商家數，讓產業更集中讓產業更集中，甚至形成寡佔的局面甚至形成寡佔的局面，使得競爭者之間比較使得競爭者之間比較容易進行隱性的價格協調容易進行隱性的價格協調(