资源描述
泓域/配镜设备公司债券投资
配镜设备公司
债券投资
目录
一、 公司概况 2
公司合并资产负债表主要数据 2
公司合并利润表主要数据 2
二、 项目基本情况 3
三、 债券投资的基本概念 8
四、 债券的分类 9
五、 基金投资的优缺点 12
六、 基金投资的决策分析 15
七、 并购的含义与类型 18
八、 企业并购的支付方式 21
九、 项目投资计划 23
建设投资估算表 25
建设期利息估算表 26
流动资金估算表 27
总投资及构成一览表 28
项目投资计划与资金筹措一览表 29
十、 进度计划方案 30
项目实施进度计划一览表 31
一、 公司概况
(一)公司基本信息
1、公司名称:xx有限公司
2、法定代表人:陆xx
3、注册资本:1250万元
4、统一社会信用代码:xxxxxxxxxxxxx
5、登记机关:xxx市场监督管理局
6、成立日期:2014-5-26
7、营业期限:2014-5-26至无固定期限
8、注册地址:xx市xx区xx
(二)公司主要财务数据
公司合并资产负债表主要数据
项目
2020年12月
2019年12月
2018年12月
资产总额
3921.95
3137.56
2941.46
负债总额
1739.45
1391.56
1304.59
股东权益合计
2182.50
1746.00
1636.88
公司合并利润表主要数据
项目
2020年度
2019年度
2018年度
营业收入
16566.68
13253.34
12425.01
营业利润
3170.31
2536.25
2377.73
利润总额
2672.34
2137.87
2004.26
净利润
2004.26
1563.32
1443.07
归属于母公司所有者的净利润
2004.26
1563.32
1443.07
二、 项目基本情况
(一)项目承办单位名称
xx有限公司
(二)项目联系人
陆xx
(三)项目建设单位概况
公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念,以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨,竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务,欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。
公司不断推动企业品牌建设,实施品牌战略,增强品牌意识,提升品牌管理能力,实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等,加强品牌策划与设计,丰富品牌内涵,不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设,提高区域内企业影响力。
未来,在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时,公司以“和谐发展”为目标,践行社会责任,秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任,服务全国。
展望未来,公司将围绕企业发展目标的实现,在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下,围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑,推动体制机制改革和管理及业务模式的创新,加强团队能力建设,提升核心竞争力,努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。
(四)项目实施的可行性
1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施
公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大,公司产品不断往精密化、智能化方向发展,投资项目的建设,将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力,进一步提升公司研发实力,加快产品开发速度,持续优化产品结构,满足行业发展和市场竞争的需求,巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位,为建设国际一流的研发平台提供充实保障。
2、公司行业地位突出,项目具备实施基础
公司自成立之日起就专注于行业领域,已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势,行业地位突出,为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面,公司拥有良好生产管理基础,并且拥有国际先进的生产、检测设备;在技术研发方面,公司系国家高新技术企业,拥有省级企业技术中心,并与科研院所、高校保持着长期的合作关系,已形成了完善的研发体系和创新机制,具备进一步升级改造的条件;在营销网络建设方面,公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系,营销网络拓展具备可复制性。
民营眼科医院方面,市场新入者需取得《医疗机构执业许可证》,医院执业过程中需办理《大型医用设备配置许可证》等手续。一系列的审批过程以及行政、执业要求形成了政策壁垒。市场新入者往往缺乏足够的经验以及合格的场地及设备,难以进入眼科诊疗市场。
(五)项目建设选址及建设规模
项目选址位于xx(待定),占地面积约32.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。
项目建筑面积34976.15㎡,其中:主体工程21147.12㎡,仓储工程7770.11㎡,行政办公及生活服务设施3250.01㎡,公共工程2808.91㎡。
(六)项目总投资及资金构成
1、项目总投资构成分析
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资11103.64万元,其中:建设投资9078.32万元,占项目总投资的81.76%;建设期利息118.06万元,占项目总投资的1.06%;流动资金1907.26万元,占项目总投资的17.18%。
2、建设投资构成
本期项目建设投资9078.32万元,包括工程费用、工程建设其他费用和预备费,其中:工程费用7562.64万元,工程建设其他费用1325.98万元,预备费189.70万元。
(七)资金筹措方案
本期项目总投资11103.64万元,其中申请银行长期贷款4818.74万元,其余部分由企业自筹。
(八)项目预期经济效益规划目标
1、营业收入(SP):21800.00万元。
2、综合总成本费用(TC):18361.00万元。
3、净利润(NP):2510.67万元。
4、全部投资回收期(Pt):6.02年。
5、财务内部收益率:17.08%。
6、财务净现值:1365.43万元。
(九)项目建设进度规划
本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设,本期项目建设期限规划12个月。
(十)项目综合评价
主要经济指标一览表
序号
项目
单位
指标
备注
1
占地面积
㎡
21333.00
约32.00亩
1.1
总建筑面积
㎡
34976.15
容积率1.64
1.2
基底面积
㎡
12159.81
建筑系数57.00%
1.3
投资强度
万元/亩
259.40
2
总投资
万元
11103.64
2.1
建设投资
万元
9078.32
2.1.1
工程费用
万元
7562.64
2.1.2
工程建设其他费用
万元
1325.98
2.1.3
预备费
万元
189.70
2.2
建设期利息
万元
118.06
2.3
流动资金
万元
1907.26
3
资金筹措
万元
11103.64
3.1
自筹资金
万元
6284.90
3.2
银行贷款
万元
4818.74
4
营业收入
万元
21800.00
正常运营年份
5
总成本费用
万元
18361.00
""
6
利润总额
万元
3347.56
""
7
净利润
万元
2510.67
""
8
所得税
万元
836.89
""
9
增值税
万元
762.00
""
10
税金及附加
万元
91.44
""
11
纳税总额
万元
1690.33
""
12
工业增加值
万元
5992.78
""
13
盈亏平衡点
万元
8910.35
产值
14
回收期
年
6.02
含建设期12个月
15
财务内部收益率
17.08%
所得税后
16
财务净现值
万元
1365.43
所得税后
三、 债券投资的基本概念
(一)债券
债券是发行者为筹集资金,向债权人发行的,在约定时间支付一定比例的利息,并在到期时偿还本金的一种有价证券。
(二)债券面值
债券面值是指设定的票面金额。它代表发行人借入并且承诺在未来某一特定日期偿付给债券持有人的金额。
(三)债券的票面利率
债券的票面利率是指债券发行者预计1年内向投资者支付的利息占票面金额的比率。票面利率不同于实际利率。实际利率通常是指按复利计算的一年期利率。债券的计息和付息方式有多种,可能使用单利或复利计息,利息支付可能半年一次、一年一次或到期日一次总付,这就使得票面利率不等于实际利率。
(四)偿债的到期日
偿债的到期日指偿还本金的日期。债券一般都规定到期日,以便到期时归还本金。
四、 债券的分类
作为投资对象,债券主要有以下几种类型。
(一)按发行主体分类
按发行主体不同,分为政府债券、金融债券和公司债券。
政府债券是政府作为发行人的债券,它通常由财政部发行,政府担保,我国习惯上把政府债券称为公债。政府债券有短期的国库券,中期债券和长期债券。
金融债券是经中央银行或其他政府金融管理部门批准,由银行或其他金融机构发行的债务凭证。凭证上通常标有发行机构的名称、利率、还款期、发行日期等。金融债券的期限一般是1~5年,利率略高于同期的定期存款利率,不能提前抽回本金。我国专业银行为筹集某种专门用途的资金曾发行金融债券,例如中国建设银行发行为国家重点建设筹集资金的金融债券,中国农业银行发行为乡镇企业提供特种贷款而筹措资金的金融债券。
公司债券是公司企业向外借债的一种债务凭证。发行债券的企业出卖债务凭证,向债券持有人做出承诺和保证,在指定时间,按票面规定还本付息。企业公司发行的公司债券都有明确的目的和用途,而且利息率要高于公债的利息率。公司债券经股东大会和董事会审议决定,向社会募集的债券。
三种债券比较起来,政府债券风险小,相应的报酬率也较低,而公司债券的报酬率相对高些,但风险大。
(二)按利率是否固定分类
按利率是否固定,债券分为固定利率债券和浮动利率债券。
固定利率债券具有固定的利息率和固定的偿还期,是传统的债券也叫普通债券,这种债券在市场利率比较稳定的情况下比较流行,但在利率急剧变化时风险大。
浮动利率债券是根据市场利率定期调整的中长期债券。利率按标准利率(同业拆放利率或银行优惠利率)加一定利差确定,或者按固定利率加上保值补贴确定,浮动利率债券可以减少投资人的利率风险。为防止市场利率降得过低时影响投资者的利益,这种债券一般规定有最低的利率。
(三)按期限长短分类
短期债券指期限在一年以内的债券。有些在市场上流通的中长期债券,其到期日不足一年的,也视作短期债券。短期债券具有流动性强、风险低的优点,但它的收益率也低。
中期债券是指期限在一年以上,一般在10年以下的债券。我国财政部发行的各种国债和银行发行的金融债券,多属于中期债券。
长期债券一般来说是指10年以上的债券,但各国政府对债券的期限划分标准不完全相同,长期债券的流动性差,持有人将其转化为现金比较困难。另外,其通货膨胀风险也比较大。因此,作为补偿,其利率比较高。
(四)按是否上市流通分类
按是否上市流通,债券可分为上市债券和非上市债券。
上市债券指经由政府管理部门批准,在证券交易所内买卖的债券,也叫挂牌券。对投资者来说,上市债券经过严格审查比较可靠,流动性好,并且便于了解债务人的有关经济信息。
非上市的债券不在证券交易所上市。只能在场外交易,流动性差。不记名的债券,无法禁止场外交易。记名债券,要办理手续才能过户,政府可以允许或禁止场外交易,一般来说,不能转让的债券,不具流动性,持有人在蒙受损失时无能为力,作为补偿要给予较高的利率才能抵消其风险。
(五)按是否
展开阅读全文
温馨提示:
金锄头文库所有资源均是用户自行上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作他用。
相关搜索