2018年小微企业金融服务报告

中国小微企业金融服务报告（2018）1小微企业是经济新动能培育的重要源泉，在推动经济增长、促进就业增加、激发创新活力等方面发挥着重要作用。2018年以来，全球经济不确定因素增多，中国经济长期积累的风险隐患有所暴露，小微企业“经营难、融资难”问题有所加剧。不断深化小微企业金融服务，是我国推动金融供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济能力的重要任务，是全面建成小康社会的必然要求。党中央、国务院历来高度重视小微企业金融服务工作。习近平总书记在民营企业座谈会上强调，要优先解决民营企业特别是中小企业融资难甚至融不到资问题，同时逐步降低融资成本。李克强总理多次主持召开国务院常务会议，研究部署深化小微企业金融服务，强调各有关方面要形成合力，下大力气推进降低小微企业融资成本工作，让企业真正得到实惠。按照党中央、国务院的决策部署，中国人民银行、中国银保监会等部门遵循“几家抬”的总体思路，准确把握小微企业平均生命周期短、首次贷款难、风险溢价高的客观规律，坚持商业可持续的市场化原则，加大逆周期调节，保持流动性合理充裕，组合运用信贷、债券、股权“三支箭”，精准发力，有效缓解小微序言PREFACE第一消费金融中国小微企业金融服务报告（2018）2企业融资难题。同时，相关部门加强统筹协调，发挥差别化监管和财税优惠等政策合力，小微企业金融服务工作取得阶段性进展。小微企业金融服务的能力和水平显著提升。信贷投放持续增加，利率水平稳步下降，覆盖面不断拓宽。截至2018年末，全国普惠口径小微企业贷款余额8万亿元，同比增长18%，增速比上年末高8.2个百分点；单户授信500万元以下小微企业授信户数同比增长35.2%。2018年12月，当月新发放的单户授信500万元以下小微企业贷款利率同比下降0.39个百分点。银行业金融机构组织和产品体系不断健全。大型银行充分发挥“头雁效应”，加大投入，降低成本；地方法人金融机构扎根当地，回归本源，多层次、广覆盖的小微金融服务组织机构体系逐步健全。银行业金融机构优化内部资源配置，疏通内部传导机制，改进信贷管理模式，运用金融科技手段，创新信贷产品和服务方式，服务小微企业的效率不断提升。多层次市场融资支持体系功能持续完善。票据市场制度体系不断完善，市场规模和参与主体不断扩大。民营企业债券融资支持工具加速落地，促进债券市场融资功能有效发挥。新三板市场功能不断提升，区域性股权市场发展初具规模，创投等私募股权基金投入不断加大，政府引导基金作用进一步显现。小微企业金融服务政策体系更加健全。实施定向降准、中期借贷便利等操作，加大再贷款再贴现支持力度，创设定向中期借贷便利（TMLF），充分发挥宏观审慎评估（MPA）引导作用。完善小微企业贷款“量”与“价”的差别化监测考核制度，提高不良贷款容忍度。对金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税。风险分担和信用增进机制初步建立。创新保险机构产品，健全政策性融资担保体系，设立国家融资担保基金，强化地方政府融资风险分担和补偿机制。加快征信体系建设，金融信用信息基础数据库与市场化征信机构功能互补、错位发展，各级信用信息共享平台建设持续推进，失信联合惩戒机制不断完善。金融支持科技创新型小微企业力度持续加大。围绕科技创新型小微企业全生命周期不同阶段的融资需求，建立贷、债、投结合的投融资产品体系。创新投贷联动模式，加大创业担保贷款支持，开展知识产权质押贷款，拓宽多元化融资渠第一消费金融序言|PREFACE3道，支持大众创业、万众创新。同时，也应清醒地认识到，解决小微企业融资难融资贵这一世界性难题是一个长期、复杂、艰巨的过程，我国小微企业金融服务在广度和深度上都还有较大的提升空间。金融活，经济活；金融稳，经济稳；经济兴，金融兴；经济强，金融强。下一阶段，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢牢把握“金融服务实体经济”这一本质要求，深化金融供给侧结构性改革，坚持市场化发展和精准支持导向，循序渐进、综合施策，不断优化小微企业金融服务的机构体系、产品体系、市场体系、政策体系和生态环境，进一步为小微企业提供更高质量、更有效率的金融服务，为我国经济实现高质量发展作出更大贡献。为进一步推动深化小微企业金融服务，我们组织编写了此书，梳理了我国小微企业金融服务的主要措施、取得的成效和典型做法，分析了当前面临的问题和挑战，提出了下一步改进小微企业金融服务的思路。希冀此书带给读者启发和帮助。第一消费金融第一消费金融目录第一章小微企业金融服务总体取得积极进展1一、信贷支持力度不断加大3二、融资成本明显下降5三、金融服务覆盖面持续拓宽5四、金融组织体系和产品服务不断创新6五、金融服务便利程度持续提高6六、多元化融资渠道得到扩展7七、金融服务政策支持体系更加健全8八、信贷风险总体可控11九、小微企业金融服务仍需改善11CONTENTS第一消费金融中国小微企业金融服务报告（2018）2第二章银行业金融机构服务能力与水平不断提升13一、健全普惠金融组织体系15（一）国有大型银行下沉服务重心15（二）股份制银行加快普惠金融体系建设16（三）地方法人金融机构延伸服务触角16二、优化资源配置17（一）单列信贷投放计划17（二）实施内部资金转移价格优惠18（三）配套专项财务经费保障18（四）强化人才队伍培养建设19（五）加强考核激励和利润补偿19三、改进信贷管理机制20（一）优化小微企业贷款审批机制20（二）健全小微企业风险评级机制20（三）改善小微企业贷款定价机制24（四）细化小微企业贷款容错纠错机制24四、强化金融科技运用26（一）主动实施金融科技战略26（二）整合内部数据资源创新产品和服务27（三）加强与地方政府信息互联互通28（四）加强与第三方互联网公司合作28五、创新信贷产品服务31（一）推出信用贷款产品31（二）开发无还本续贷产品31（三）创新贷款期限管理32（四）拓宽抵（质）押物范围32（五）发展应收账款融资33第一消费金融目录|CONTENTS3（六）开展小微企业银行转贷款业务33第三章多层次市场融资体系不断完善39一、票据市场融资作用有效发挥41（一）票据承兑余额增长较快，中小企业占比较高41（二）票据融资余额快速增长，市场利率震荡下行41（三）再贴现政策推动票据融资成本降低41（四）小微企业票据产品持续创新42（五）票据市场基础设施建设不断完善42二、债券市场融资力度持续加大43（一）债券市场整体发行规模保持增长43（二）公司信用类债券快速发展44（三）债务融资工具创新力度加大44（四）推出民营企业债券融资支持工具48（五）鼓励发行小微企业专项金融债50（六）发行微小企业贷款资产支持证券52（七）发挥企业债券对小微企业融资的支持作用53三、股权市场融资功能稳步增强53（一）A 股市场融资支持作用提升53（二）新三板融资成效显著54（三）区域性股权市场有效补充55（四）上市辅导和培育力度加大55（五）资本市场制度建设逐步完善56四、天使投资和创业投资快速发展56（一）规则体系不断健全56（二）资金来源渠道多样化56第一消费金融中国小微企业金融服务报告（2018）4（三）市场化退出机制逐步完善57（四）税收优惠力度加大57（五）市场环境不断优化57第四章政策支持体系更加健全63一、货币政策精准发力65（一）发挥定向降准精准滴灌作用65（二）加大支小再贷款和再贴现支持66（三）新设货币政策支持工具69（四）扩大货币政策工具合格担保品范围70（五）发挥宏观审慎评估的结构优化作用70二、差异化监管政策不断优化71（一）实施“两增两控”目标考核71（二）完善差异化监管指标71（三）督导银行改进内部考核激励机制72三、财税政策支持力度加大72（一）加大对小微企业金融服务的税收优惠和奖补支持73（二）对小微企业、创投企业实行普惠性税收减免74（三）持续加大对普惠金融发展专项资金支持74（四）实施金融企业考核激励75四、营商环境持续优化75（一）正式施行新修订的中小企业促进法76（二）深入推进“放管服”改革79（三）营造公平竞争市场环境81（四）优化小微企业发展的社会信用环境81（五）推进小微企业公共服务体系建设82第一消费金融目录|CONTENTS5第五章风险分担与信用增进机制逐步建立87一、发挥保险机构融资保险与增信作用89（一）针对多样化风险管理需求创新产品和服务89（二）丰富完善出口信用保险模式91（三）发挥信用保证保险的融资增信功能91二、发挥融资担保机构风险分担作用92（一）融资担保政策制度体系不断完善92（二）国家融资担保基金业务运行成效初显95（三）各地融资担保机构扩面增量98三、创新地方风险补偿机制100（一）中央财政对地方奖补力度加大100（二）各地风险补偿机制不断创新102四、健全征信体系建设103（一）持续完善企业信用体系103（二）合理评估企业信用等级105（三）稳步培育市场化征信机构106第六章科技创新型小微企业金融服务体系持续优化109一、拓宽初创阶段科技创新型小微企业融资渠道111二、创新投贷联动支持成长期科技创新型小微企业115（一）外部投贷联动业务进展良好115（二）稳妥开展投贷联动试点115三、创新信贷产品支持成长期和成熟期科技创新型小微企业117（一）发挥创业担保贷款支持科技创新作用118（二）知识产权质押贷款盘活企业核心资产119第一消费金融中国小微企业金融服务报告（2018）6第七章小微企业金融服务存在的主要问题和改进思路125一、存在的主要问题127（一）小微企业融资受宏观经济影响较大127（二）金融机构组织体系和服务能力仍然有待改进提升127（三）小微企业自身素质偏弱影响金融服务可持续性128（四）多层次资本市场建设和直接融资服务有待完善128（五）政策性担保体系的支撑作用尚未完全发挥129（六）社会信用体系和营商环境有待优化129二、进一步改进小微企业金融服务的思路130（一）贯彻落实“竞争中性”原则，消除融资隐性壁垒130（二）坚持市场化和商业可持续原则，进一步优化小微企业金融资源配置130（三）深化金融供给侧结构性改革，完善金融服务体系和传导机制131（四）发展多层次资本市场，拓宽小微企业资本补充渠道131（五）加强政策支持，增强金融机构服务小微企业的能力132（六）加强金融科技运用，提升小微企业金融服务效率132（七）加强信息共享，持续优化社会信用体系132（八）加强规范引导，增强小微企业自身素质和融资能力133附件 1小微企业金融服务国际比较135附件 2小微企业金融服务政策文件汇编143附件 3小微企业贷款统计149后记151第一消费金融7专题目录专题一商事制度改革推动中国小微企业快速发展9专题二浙江泰隆商业银行小微金融服务模式21专题三商业银行小微企业授信尽职免责情况25专题四建设银行“小微快贷”模式29专题五福建泉州银行“无间贷”模式34专题六中征动产融资平台作用加大35专题七创新债务融资工具积极服务中小微企业融资45专题八民营企业债券融资支持工具出台背景及实施情况48专题九完善中小微企业资本形成机制58专题十运用支小再贷款支持民营与小微企业健康发展67专题十一加强小微企业贷款统计标准体系建设77专题十二取消银行账户开户审批试点80专题十三世界银行营商环境报告对中国的评估情况83第一消费金融中国小微企业金融服务报告（2018）8专题十四全国首单苹果“保险+期货”项目顺利理赔90专题十五我国融资担保行业市场现状与发展分析93专题十六我国台湾地区中小企业信用保证基金发展概况96专题十七云南省推进“政银担”模式99专题十八为小微企业融资提供风险补偿的国际经验101专题十九小微企业信用报告104专题二十浙江、福建以信用体系建设助力小微企业金融服务105专题二十一苏州、深圳、成都市场化征信体系助推小微企业融资107专题二十二科创板制度框架落地112专题二十三浦发硅谷银行高新技术领域投贷联动业务创新情况116专题二十四重庆创新知识价值信用贷款121专题二十五北京银行中关村分行创新科技金融服务模式123第一消费金融第 一 章小微企业金融服务总体取得积极进展CHAPTER 1第一消费金融