老年人服务公司企业财务战略分析

泓域/老年人服务公司企业财务战略分析 老年人服务公司 企业财务战略分析 目录 一、 项目简介 2 二、 公司概况 5 公司合并资产负债表主要数据 6 公司合并利润表主要数据 6 三、 企业财务战略的作用 7 四、 企业财务战略的内容与任务 8 五、 企业投资方式的选择 8 六、 企业投资战略类型的选择 10 七、 企业融资战略的概念 15 八、 企业融资战略的类型 16 九、 投资估算及资金筹措 21 建设投资估算表 23 建设期利息估算表 24 流动资金估算表 25 总投资及构成一览表 26 项目投资计划与资金筹措一览表 28 十、 进度计划 28 项目实施进度计划一览表 29 十一、 经济效益评价 30 营业收入、税金及附加和增值税估算表 30 综合总成本费用估算表 32 利润及利润分配表 34 项目投资现金流量表 36 借款还本付息计划表 38 一、 项目简介 （一）项目单位 项目单位：xx有限责任公司 （二）项目建设地点 本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约47.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 （三）建设规模 该项目总占地面积31333.00㎡（折合约47.00亩），预计场区规划总建筑面积48398.31㎡。其中：主体工程30694.04㎡，仓储工程9427.72㎡，行政办公及生活服务设施4846.21㎡，公共工程3430.34㎡。 （四）项目建设进度 结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。 （五）项目提出的理由 1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础 目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。 2、国家政策支持国内产业的发展 近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。 加强政策统筹，促进不同部门老龄政策、老龄政策与其他公共政策衔接协调；加强资源统筹，实现对人才、资本、土地、科技等资源的优化配置，提高为老服务资源利用效率；加强城乡统筹，着力补齐农村、基层服务短板，推进老年公共服务均等化；加强老龄事业和老龄产业统筹，全面提升整体发展水平。 （六）建设投资估算 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19977.21万元，其中：建设投资15964.45万元，占项目总投资的79.91%；建设期利息170.45万元，占项目总投资的0.85%；流动资金3842.31万元，占项目总投资的19.23%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资15964.45万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用13611.40万元，工程建设其他费用2051.74万元，预备费301.31万元。 （七）项目主要技术经济指标 1、财务效益分析 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入34600.00万元，综合总成本费用28476.39万元，纳税总额3041.17万元，净利润4468.00万元，财务内部收益率15.17%，财务净现值3704.46万元，全部投资回收期6.35年。 2、主要数据及技术指标表 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 31333.00 约47.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 48398.31 容积率1.54 1.2 基底面积 ㎡ 17546.48 建筑系数56.00% 1.3 投资强度 万元/亩 316.19 2 总投资 万元 19977.21 2.1 建设投资 万元 15964.45 2.1.1 工程费用 万元 13611.40 2.1.2 工程建设其他费用 万元 2051.74 2.1.3 预备费 万元 301.31 2.2 建设期利息 万元 170.45 2.3 流动资金 万元 3842.31 3 资金筹措 万元 19977.21 3.1 自筹资金 万元 13020.23 3.2 银行贷款 万元 6956.98 4 营业收入 万元 34600.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 28476.39 "" 6 利润总额 万元 5957.34 "" 7 净利润 万元 4468.00 "" 8 所得税 万元 1489.34 "" 9 增值税 万元 1385.56 "" 10 税金及附加 万元 166.27 "" 11 纳税总额 万元 3041.17 "" 12 工业增加值 万元 10425.96 "" 13 盈亏平衡点 万元 15279.04 产值 14 回收期 年 6.35 含建设期12个月 15 财务内部收益率 15.17% 所得税后 16 财务净现值 万元 3704.46 所得税后 二、 公司概况 （一）公司基本信息 1、公司名称：xx有限责任公司 2、法定代表人：赵xx 3、注册资本：1360万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2013-10-18 7、营业期限：2013-10-18至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 7395.39 5916.31 5546.54 负债总额 2828.07 2262.46 2121.05 股东权益合计 4567.32 3653.86 3425.49 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 16373.39 13098.71 12280.04 营业利润 2944.34 2355.47 2208.26 利润总额 2357.19 1885.75 1767.89 净利润 1767.89 1378.95 1272.88 归属于母公司所有者的净利润 1767.89 1378.95 1272.88 三、 企业财务战略的作用 企业财务战略是贯彻落实企业发展战略、明确企业财务管理、指导企业各项财务活动的依据，其作用表现为： （一）对各项经营决策起着综合平衡的作用 企业各项经营战略决策都涉及资金需求和盈利问题，都要汇总于财务部门，关系到财，战略决策。而各项经营决策以及所涉及的因素，相互之间往往又是矛盾的、不平衡的，只有通过财务决策，把它们综合起来，进行总体平衡，才能形成一个统一的、相互严密衔接的、完整的经营决策体系。 （二）对各种经营战略方案起着评价和选择的作用 各种经营战略方案是否正确和合理，应从多方面加以衡量和评价，而其中最重要的是看占用的投资和实现的盈利是多少。企业财务决策过程，就是根据每个经营战略方案占用投资和实现其盈利的情况，来评价战略方案的优劣，并选择资金占用少、能带来更多盈利和社会效益的方案。 （三）对经营资源的分配起着指导作用 资源是一切生产经营活动的保证。资源分配是否正确，不仅要从实物形态上考察，而且还应从价值形态上考察，看资金的分配使用是否合理。这一工作正是通过财务决策对资源分配的指导来完成的。通过对资金使用方向进行正确的指导，来实现对资源的合理分配。 四、 企业财务战略的内容与任务 从上述资本运营活动的过程可以看出，企业财务战略的内容主要包括三个方面：融资战略、投资战略、资本运营战略。 企业财务战略的目标是确保企业资金均衡有效流动，最终实现总体战略。为此，其任务主要有： 第一，正确地选择筹资渠道，保证生产经营活动对资金的需求。 第二，正确选择资本（资金）投向，合理安排使用。 第三，正确运营资本（资产），重组资本（资产），优化资本（资产）结构，提高经济效益。 五、 企业投资方式的选择 企业常见的投资方式有银行存款、股权投资、P2P投资、股权私募基金投资等。 （一）银行存款 银行存款是指企业存放在银行的货币资金。银行存款相对于其他投资来说比较稳定安全，资金的收入由国家信用提供保障，银行和存单的真假很容易识别，不需要太多专业知识。 （二）股权投资 股权投资是指企业或个人购买其他准备上市或未上市企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。 股权投资的最终股权能否高价卖出无法确认，最终能否得到分红和数额也是由董事会独家控制，收益不确定。但由于投资前需要对准备购买股权的公司进行详细的尽职调查，对公司未来上市或被并购的可能性也要进行专业的研究，因而需要有很强的专业知识支持才能进行股权投资。 （三）P2P投资 P2P投资是互联网投资，又称点对点网络借贷，是指以公司为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以采用无抵押贷款或是有抵押贷款，而中介一般是以收取双方或单方的手续费为营利目的，或者以赚取一定息差为营利目的。 P2P投资是电子凭证，而电子借款凭证作为法律上的借款依据具有显著缺陷，单纯使用个人信用无法保障还款必要，产生违约借款无法追回，收益也较低。由于无法得知借款平台和借款方的真实信息，对借款方的资金使用也没有控制力，整体模式中资金均缺乏法律保障，专业知识和技术在此模式中没有太大作用。 （四）投资股权私募基金 私募股权基金，一般是指从事非上市公司股权投资的基金，私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄，但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人，这使得其募集的资金在质量和数量上不一定亚于公募基金。 投资私募股权投资最终是否按照预期产生分红、投资清盘后分账收益，其可能性由项、操作团队和投资模式多种因素确认，收益不确定。私募基金的收益完全取决于操作团队的专业知识、技术、经验和资源水平的高低。 六、 企业投资战略类型的选择 （一）按投资方向划分投资战略类型 根据投资方向分类，有以下三种投资战略方案可供选择； 1. 外延型投资战略 外延型投资战略又称数量型或速度型投资战略，其主要特征是把投资用来扩建或新建一房，增添设备，目标是扩大企业生产规模，迅速地增加产品产量，满足市场对某些产品日益增长的需求。这一战略主要适用于某些行业或某些企业近期和远期需求量都很大的产品，对于目前市场上虽然暂时短缺，但生产厂家已经很多、生产能力已经很大的产品，不能轻易选择外延型投资战略。 2. 内涵型投资战略 内涵型投资战略又称质量型或效益型投资战略。其主要特点是将投资主要用于改造和更新产品，发展新产品，增加产品品种，提高产品质量，使产品升级换代，技术上提高水平；相应地改造和革新设备，提高技术性能和生产效率；增加智力投资，进行人才开发，走内涵扩大再生产的道路。这是当今我国大多数企业应该加以选择的投资战略。例如，我国的主导产业钢铁工业及其所属企业，其全国总产量已跃居世界第一位，我国已经是一个钢铁大国，但品种欠缺，特别是急需的一些高档次品种满足不了国内需要。我们的钢材质量与发达国家先进企业的产品质量差距很大。我们要变“钢铁大国”为“钢铁强国”；必须走集约化的内