社会资本参与生态保护修复公司企业利润管理分析【参考】

泓域/社会资本参与生态保护修复公司企业利润管理分析 社会资本参与生态保护修复公司 企业利润管理分析 xxx有限公司 目录 一、 项目基本情况 2 二、 资金成本 7 三、 负债筹资 9 四、 成本费用管理的要求 14 五、 成本费用概述 19 六、 利润的构成与计算 23 七、 产业环境分析 28 八、 确定参与主体 30 九、 必要性分析 30 十、 项目风险分析 31 十一、 项目风险对策 33 十二、 人力资源分析 34 劳动定员一览表 35 十三、 SWOT分析说明 36 一、 项目基本情况 （一）项目承办单位名称 xxx有限公司 （二）项目联系人 潘xx （三）项目建设单位概况 未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。 公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。 公司依据《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制定并由股东大会审议通过了《董事会议事规则》，《董事会议事规则》对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。 （四）项目实施的可行性 1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础 目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。 2、国家政策支持国内产业的发展 近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。 （五）项目建设选址及建设规模 项目选址位于xx（待定），占地面积约62.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 项目建筑面积69952.56㎡，其中：主体工程45115.05㎡，仓储工程12653.02㎡，行政办公及生活服务设施6076.13㎡，公共工程6108.36㎡。 （六）项目总投资及资金构成 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资22267.11万元，其中：建设投资18717.59万元，占项目总投资的84.06%；建设期利息197.73万元，占项目总投资的0.89%；流动资金3351.79万元，占项目总投资的15.05%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资18717.59万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用16294.97万元，工程建设其他费用1865.10万元，预备费557.52万元。 （七）资金筹措方案 本期项目总投资22267.11万元，其中申请银行长期贷款8070.53万元，其余部分由企业自筹。 （八）项目预期经济效益规划目标 1、营业收入（SP）：41800.00万元。 2、综合总成本费用（TC）：35322.42万元。 3、净利润（NP）：4719.31万元。 4、全部投资回收期（Pt）：6.46年。 5、财务内部收益率：14.20%。 6、财务净现值：3199.60万元。 （九）项目建设进度规划 本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。 （十）项目综合评价 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 41333.00 约62.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 69952.56 容积率1.69 1.2 基底面积 ㎡ 23973.14 建筑系数58.00% 1.3 投资强度 万元/亩 290.77 2 总投资 万元 22267.11 2.1 建设投资 万元 18717.59 2.1.1 工程费用 万元 16294.97 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1865.10 2.1.3 预备费 万元 557.52 2.2 建设期利息 万元 197.73 2.3 流动资金 万元 3351.79 3 资金筹措 万元 22267.11 3.1 自筹资金 万元 14196.58 3.2 银行贷款 万元 8070.53 4 营业收入 万元 41800.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 35322.42 "" 6 利润总额 万元 6292.41 "" 7 净利润 万元 4719.31 "" 8 所得税 万元 1573.10 "" 9 增值税 万元 1543.12 "" 10 税金及附加 万元 185.17 "" 11 纳税总额 万元 3301.39 "" 12 工业增加值 万元 11654.19 "" 13 盈亏平衡点 万元 19844.31 产值 14 回收期 年 6.46 含建设期12个月 15 财务内部收益率 14.20% 所得税后 16 财务净现值 万元 3199.60 所得税后 二、 资金成本 1、资金成本的概念和作用 企业由各种来源筹集到的资金不能无偿使用，而要付出代价，资金成本就是企业取得和使用资金而支付的各种费用。资金成本包括资金占用费和资金筹集费两部分。资金占用费是指占用资金支付的费用，如：股票的股利、银行借款利息、债券利息等。资金筹集费是指在筹资过程中发生的信托金融机构代理发行股票、债券的注册费和代办费，向银行支付的手续费等。筹集费与占用费不同，它通常是在筹措资金时一次支付的，在用资过程不再发生。 2、资金成本的计算 资金成本一般用相对数表示，即资金成本率。 采用某一种筹资方式的筹资成本称为个别资金成本；采用多渠道、多种方式来筹集资金的筹资成本称为综合资金成本。个别资金成本主要包括债券成本、银行借款成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本，前两者可统称负债资金成本，后三者统称权益资金成本。 （1）债券成本。 企业发行债券需要支付一定的印刷费、手续费及有关的筹资费用。筹资费用的发生使企业实际取得的资金少于票面额，即债券发行总额减筹资费用为筹资净额。债券成本中的利息在税前支付，具有减税利益。 （2）银行借款成本。 使用银行借款支付的资金使用费是利息，根据规定，利息是计入财务费用抵减利润的，企业实际少缴一部分所得税。银行借款成本的计算基本与债券成本一致。 （3）优先股成本。 企业发行优先股，既要支付筹资费用，又要定期支付股利。但它与债券不同，股利在税后支付，且没有固定的到期日。 （4）普通股成本。 普通股股利率不固定，根据每年公司盈利情况决定。 （5）留存收益成本。 一般企业都不会把全部收益以股利形式分给股东，所以，留存收益是企业资金的一种重要来源。留存收益成本与普通股成本基本相同，但不考虑筹资费用。 （6）综合资本成本。 企业可以从多种渠道、用多种方式来筹集资金，而各种方式的筹资成本是不一样的。它一般是以各种资金所占的比重为权数，对各种资金的成本进行加权平均计算出来，所以又称为加权平均的资金成本。 三、 负债筹资 负债筹资是指通过负债筹集资金。企业通过向金融机构借款、发行债券、融资租赁和商业信用等形式筹集所需资金。负债筹资所筹集的资金具有使用上的时间性，需要到期偿还；不论企业经营好坏，需固定支付债务利息，从而形成企业固定的负担；但其资本成本一般比普通股筹资成本低，其不会分散投资者对企业的控制权。 1、银行借款 银行借款是指企业根据借款合同向银行或者其他金融机构借入的款项。 （1）银行借款的种类。 ①按借款期限分类，可分为短期银行借款和长期银行借款。短期借款是企业向银行金融机构借入的期限在一年以内的借款。长期借款是企业向银行等金融机构借入的期限在一年以上的借款。 ②按有无担保分类，可分为抵押借款和信用借款。抵押借款是企业以其资产或其他担保财产作抵押而从银行借入的款项。信用借款是凭借款企业的信用或担保人的信用而从银行借入的款项。 ③银行借款的优劣。银行借款的优点：筹资成本较低，筹集简便迅速，借款还款弹性较大，可避免公开财务信息。银行借款的缺点：筹资风险较高，使用限制较多，筹资数量有限。 2、债券筹资 债券是经济主体为筹集资金而发行的、用于记载和反映债权债务关系的有价证券。 （1）债券的种类。 公司债券有很多形式，按债券上是否记有持券人的姓名或名称分类，可分为记名债券和无记名债券；按能否转换为公司股票分类，可分为转换债券和不可转换债券，若公司债券能转换为本公司股票，为可转换债券；按有无特定的财产担保分类，可分为抵押债券和信用债券；按能否上市分类，可分为上市债券和非上市债券；按利率的不同分类，可分为固定利率债券和浮动利率债券等。 （2）债券发行的价格。 债券发行价格是发行公司或承销机构发行债券时所使用的价格，也即投资者向发行公司认购债券时实际支付的价格。债券发行价格的高低取决于以下几个因素： a.债券面额。债券面额越大，发行价格越高；债券面额越小，发行价格越低。 b.票面利率。相对于市场利率而言，债券票面利率越高，投资价格越大，从而发行价格越高；债券票面利率越低，则投资价值越小，从而发行价格越低。 c.市场利率。在债券面值与票面利率一定的情况下，市场利率越高，则发行价格越低，市场利率越低，则发行价格越高。 （3）债券筹资的优劣。 a.债券筹资的优点：资金成本较低，这主要是因为债券的发行费用较低，债券利息在税前支付，有一部分利息由政府负担了；债券持有人无权干涉企业。的管理事务，保证了控制权；不论公司赚钱多少，债券持有人只收取固定的有限的利息，而更多的收益可用于分配给股东，增加其财富，或留归企业以扩大经营，发挥了财务杠杆作用。 b.债券筹资的缺点：筹资风险高，债券有固定的到期日，并定期支付利息，要承担还本、付息的义务；限制条件多，发行债券的契约书往往有一些限制条件；筹资额有限，利用债券筹资有一定的限度，当公司负债比率超过一定程度后，债券筹资的成本要迅速上升，有时会发行不出来。 3、融资租赁 融资租赁是出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租给承租人使用的一种经济行为。 （1）融资租赁的特点。 ①设备租赁期较长。租期一般为租赁资产预计使用年限的一半以上。 ②租赁合同比较稳定。这是一种不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤销合同。 ③租赁成本较高。租金除了包含设备的价款外，其分期支付的利息一般要高于同期银行借款的利息。 ④租赁期届满，对租赁物的处置一般以“留购、续租、退还”三种方式处置，而大多是承租人以一定名义支付较小数额的费用取得出租物的所有权，作为固定资产投资。 （2）融资租赁的具体形式。 ①直接租赁。直接租赁是单一投资者租赁，体现着融资租赁的基本特征，是融资租赁业务中采用最多的形式。而融资的其他形式，都是在此基础上，结合了某一信贷特征而派生出来的。 ②返回租赁。返回租赁是公司根据协议先将设备卖给租赁公司，然