减速器公司汇率风险管理【参考】

泓域/减速器公司汇率风险管理 减速器公司 汇率风险管理 xxx投资管理公司 目录 一、 产业环境分析 3 二、 摆线针轮减速器：摆线针齿啮合，偏心传动 4 三、 必要性分析 5 四、 项目基本情况 5 五、 风险管理的定义 11 六、 风险管理的程序 12 七、 风险的效应 17 八、 企业风险 18 九、 商品价格风险的含义 19 十、 我国的价格管理体制 20 十一、 汇率风险概述 24 十二、 汇率风险的识别与计量 28 十三、 SWOT分析 31 十四、 发展规划分析 41 十五、 人力资源配置分析 49 劳动定员一览表 49 一、 产业环境分析 经过“十二五”以来的发展，我市经济社会发展又处在一个新的历史起点。展望“十三五”，我们既面临着难得的历史机遇，也存在诸多风险挑战。 从国际形势看，世界经济在深度调整中曲折复苏，发达国家加快推动再工业化和制造业回归，其他发展中国家竞相推进工业化进程，我国产业发展面临高端回流和中低端分流的“双向挤压”，我市作为传统重工业城市受到的冲击更加明显。同时，随着全球产业升级调整出现新趋势，新科学、新技术不断进步，为我市经济结构调整和产业升级提供后发优势，为进一步扩大开放、加强对外合作提供新机遇。 从国内形势看，新常态下我国经济发展表现出速度变化、结构优化、动力转换三大特点，我市拥有的传统要素优势逐步减弱，实现传统产业升级和新兴接替产业培育还需要较长的过程。另一方面，我国经济长期向好基本面没有改变。国家对经济发展的新要求倒逼我市必须激发内生动力、优化经济结构、转换发展动力、转变发展方式。 从全省、全市形势看，全省面临着政治、经济、民生和生态的“立体型困扰”，面临着破解“资源型经济困局”的重大课题，这对我省全面建成小康社会带来巨大挑战。省委、省政府实施“六大发展”、“三个突破”、煤与非煤“两篇大文章”等战略举措，深入推进转型综改区建设，为全省经济社会发展进一步释放了活力。省委、省政府对太原提出发挥“六个表率”的要求，出台《关于支持太原市率先发展的意见》，为我市加快发展指明了方向，注入了强大动力。从我市情况看，全面建成小康社会的条件有利、优势明显。具有产业基础优势，作为国家老工业基地，新能源、新材料和高端装备制造业基础较好，为产业发展提供了支撑；具有资源优势，丰富的自然资源和科研院所、高等院校等人力资源，为转方式、调结构提供了宝贵财富；具有交通区位优势，作为重要的交通枢纽，有着承东启西、连接南北的双向支撑作用，与周边大城市和经济圈都有便捷联系；具有历史文化积淀优势，作为国家历史文化名城，文化遗产丰富，人文积淀厚重，共同的历史责任和价值追求有利于进一步凝聚发展共识、汇聚发展力量；具有省会城市优势，在发展总部经济、现代服务业等方面条件得天独厚。 二、 摆线针轮减速器：摆线针齿啮合，偏心传动 摆线针轮减速器是采用少齿差行星式传动原理及摆线针齿啮合的传动机械。摆线针轮输入部分由输入轴和偏心套组成，偏心套由两个互成180°的偏心部分组成，并用键与主动轴相联。减速部分由行星摆线轮和针轮组成，两个奇数摆线轮错位180°安装在偏心套上，与针齿啮合传动实现减速。输出部分由输出轴和柱销组成。 传动原理：摆线针轮行星传动时，当输入轴旋转时,通过偏心轴带动摆线轮旋转,由于偏心轴上的摆线轮与针齿啮合限制，摆线轮旋转时既绕自身轴线自转，又绕输入轴轴线公转，然后借助W输出机构，将摆线轮的低速自转动通过销轴，传递给输出轴，从而获得较低的输出转速。 三、 必要性分析 1、提升公司核心竞争力 项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。 四、 项目基本情况 （一）项目承办单位名称 xxx投资管理公司 （二）项目联系人 严xx （三）项目建设单位概况 公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。 公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。 公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。 （四）项目实施的可行性 1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施 公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。 2、公司行业地位突出，项目具备实施基础 公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。 少齿差减速：少齿差传动中，两轮的齿数差通常为1~4，依靠特殊的传动结构或传动级数，达到较高传动比。少齿差减速器主要包括行星减速器、三环减速器、摆线针轮减速器、谐波减速器、滤波减速器。行星减速器是利用驱动源启动太阳齿轮，太阳轮带动行星齿轮运转，动力从链接行星轮的内齿轮环和出力轴输出，实现减速；RV减速器是通过行星齿轮减速机构作为第一级减速，外加摆线针轮减速机构作为第二级减速，通过刚性盘与输出盘连接整体机构，最终将减速输出；谐波减速器是靠波发生器装配上柔性轴承使柔性齿轮发生可控弹性变形，并于刚性齿轮相啮合来传递运动和动力的齿轮传动。 （五）项目建设选址及建设规模 项目选址位于xx园区，占地面积约50.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 项目建筑面积60562.01㎡，其中：主体工程38604.40㎡，仓储工程10285.23㎡，行政办公及生活服务设施6556.83㎡，公共工程5115.55㎡。 （六）项目总投资及资金构成 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资20894.18万元，其中：建设投资15906.87万元，占项目总投资的76.13%；建设期利息183.77万元，占项目总投资的0.88%；流动资金4803.54万元，占项目总投资的22.99%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资15906.87万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用13504.33万元，工程建设其他费用1940.05万元，预备费462.49万元。 （七）资金筹措方案 本期项目总投资20894.18万元，其中申请银行长期贷款7500.82万元，其余部分由企业自筹。 （八）项目预期经济效益规划目标 1、营业收入（SP）：45500.00万元。 2、综合总成本费用（TC）：36743.67万元。 3、净利润（NP）：6410.79万元。 4、全部投资回收期（Pt）：5.36年。 5、财务内部收益率：23.91%。 6、财务净现值：10913.32万元。 （九）项目建设进度规划 本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。 （十）项目综合评价 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 33333.00 约50.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 60562.01 容积率1.82 1.2 基底面积 ㎡ 19333.14 建筑系数58.00% 1.3 投资强度 万元/亩 297.79 2 总投资 万元 20894.18 2.1 建设投资 万元 15906.87 2.1.1 工程费用 万元 13504.33 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1940.05 2.1.3 预备费 万元 462.49 2.2 建设期利息 万元 183.77 2.3 流动资金 万元 4803.54 3 资金筹措 万元 20894.18 3.1 自筹资金 万元 13393.36 3.2 银行贷款 万元 7500.82 4 营业收入 万元 45500.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 36743.67 "" 6 利润总额 万元 8547.72 "" 7 净利润 万元 6410.79 "" 8 所得税 万元 2136.93 "" 9 增值税 万元 1738.49 "" 10 税金及附加 万元 208.61 "" 11 纳税总额 万元 4084.03 "" 12 工业增加值 万元 13827.09 "" 13 盈亏平衡点 万元 15486.36 产值 14 回收期 年 5.36 含建设期12个月 15 财务内部收益率 23.91% 所得税后 16 财务净现值 万元 10913.32 所得税后 五、 风险管理的定义 风险管理是各经济单位通过风险识别、风险衡量、风险评价、风险应对等方式，对风险实施有效控制和妥善处理损失的过程。 美国内控研究委员会有下列观点。 1、风险管理的核心是降低损失 风险管理的核心是降低损失，即在风险事故发生前防患于未然，预见将来可能发生的损失而事先加以防范，或者预期事故发生后可能造成的损失，事先采取一些解决事故隐患的办法，以降低风险可能造成的损失，即识别风险、衡量风险、控制风险。 2、风险管理的对象可以是纯粹风险，也可以是投机风险 传统的风险管理理论认为，风险管理的对象是纯粹风险，而不包括投机风险。目前，美国一些专家认为，风险管理不仅应该包括纯粹风险，而且应包括投机风险，因为二者虽然具有不同的特征，但是没有适当的标准将它们区分开来，特别是随着金融业务的发展，投机风险已成为风险管理的重要内容。 3、风险管理单位是风险管理的主体 风险管理单位可以是企业、个人等，它们构成风险管理的主体，对风险进行管理。 4、风险管理过程是决策过程 风险识别、衡量和评价是为了认识、评价风险