养老产品项目财务管理报告

泓域/养老产品项目财务管理报告 养老产品项目 财务管理报告 目录 一、 公司概况 2 公司合并资产负债表主要数据 3 公司合并利润表主要数据 3 二、 产业环境分析 4 三、 织密兜底性养老服务网络 5 四、 必要性分析 7 五、 筹资管理的原则 7 六、 筹资的分类 9 七、 吸收直接投资 13 八、 股权筹资的优缺点 19 九、 企业营运能力，主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。 21 十、 每股净资产 24 十一、 每股收益 25 十二、 影响营运资金管理策略的因素分析 25 十三、 营运资金管理策略的类型及评价 27 十四、 流动资金的概念 30 十五、 营运资金的特点 31 十六、 存货管理决策 32 十七、 存货概述 34 十八、 风险报酬的概念 35 十九、 风险报酬的测量 39 二十、 分析与考核 44 二十一、 计划与预算 44 二十二、 投资计划 46 建设投资估算表 48 建设期利息估算表 49 流动资金估算表 50 总投资及构成一览表 51 项目投资计划与资金筹措一览表 52 二十三、 项目经济效益分析 53 营业收入、税金及附加和增值税估算表 54 综合总成本费用估算表 55 利润及利润分配表 57 项目投资现金流量表 59 借款还本付息计划表 62 一、 公司概况 （一）公司基本信息 1、公司名称：xx投资管理公司 2、法定代表人：周xx 3、注册资本：1350万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2014-10-3 7、营业期限：2014-10-3至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 6751.62 5401.30 5063.72 负债总额 3586.92 2869.54 2690.19 股东权益合计 3164.70 2531.76 2373.52 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 29169.45 23335.56 21877.09 营业利润 6924.04 5539.23 5193.03 利润总额 5591.22 4472.98 4193.41 净利润 4193.41 3270.86 3019.26 归属于母公司所有者的净利润 4193.41 3270.86 3019.26 二、 产业环境分析 围绕加快全面建成小康社会，努力推动经济保持中高速增长、产业迈向中高端水平，在提高发展平衡性、包容性、可持续性的基础上，确保实现地区生产总值、城乡居民收入比2010年翻番目标。 经济保持中高速增长。“十三五”期间，地区生产总值年均增长6%—6.5%。转变发展方式和经济结构战略性调整取得重大进展，农业现代化水平进一步提升，先进制造业加快发展，服务业比重进一步上升，经济增长实现内外需协调拉动。固定资产投资年均增长10%，公共财政收入年均增长4.5%，经济质量效益明显提高。 民生福祉稳步提高。实现居民人均可支配收入与经济保持同步增长。积极扩大就业，城镇登记失业率控制在4.3%以内；社会保障、义务教育、医疗卫生、住房保障、公共文化等基本公共服务体系更加健全，基本公共服务水平稳步提升，实现贫困县全部摘帽、贫困人口全面脱贫，人民生活更加富裕和谐。 创新驱动能力显著增强。创新型城市建设全面加快，自主创新能力和经济增长的科技含量明显提高，在关键产业领域，核心技术创新取得突破性进展，创新成为经济发展的核心动力，“大众创业、万众创新”的新局面逐步形成。 改革开放迈出新步伐。深化改革取得决定性成果，国企改革取得重要进展，营商环境更加优良宽松，“两大平原”现代农业综合配套改革试验全面完成，基本建立比较完善的社会主义市场经济体制。对俄合作中心城市建设取得显著成效，开放型经济实现突破，外贸进出口总额年均增长7%，利用外资年均增长6%以上，成为东北亚地区开放程度高、发展活力强、最具竞争力的地区之一。 生态文明建设取得明显成效。城乡生态环境质量全面改善，单位生产总值综合能耗和二氧化碳排放进一步下降，主要污染物排放总量进一步减少，生态建设和环境保护进一步加强，节约型城市、生态城市、园林城市、国家卫生城市和国家环保模范城市建设取得明显进展，实现天更蓝、山更绿、水更清，生态环境更美好。 三、 织密兜底性养老服务网络 打造县级标准化特困人员供养服务机构。实施特困人员供养服务设施改造提升工程，每个县至少建有1所位于城区或者城市周边，床位100张以上，护理型床位达到80%，具有医养结合功能的县级标准化特困人员供养服务机构，确保医养结合紧密，能为重度失能老年人提供长期照护等综合以及为乡镇层面标准化区域养老服务中心、村级农村互助幸福院提供技术指导和支持。 打造乡镇层面标准化区域养老服务中心。以撤并整合现有乡镇级特困人员供养机构为主、新建为辅，打造功能覆盖周边2个以上乡镇，床位80张以上，护理型床位达到60%，能够护理中度失能老年人且能为村级农村互助幸福院提供技术指导和支持的乡镇层面标准化区域养老服务中心。到2025年，乡镇层面标准化区域养老服务中心建有率达到60%。 打造村级农村互助幸福院。利用现有闲置的集体房产、农村敬老院、闲置乡村校舍等设施，推动农村互助幸福院建设，为农村老年人提供社交娱乐、老年教育、文化活动等服务。在全省打造一批设施配套、管理规范的农村互助养老示范点。 逐步开展农村居家养老服务。依托县级标准化特困人员供养服务机构、乡镇层面标准化区域养老服务中心、村级农村互助幸福院，推动将机构服务延伸到农村老年人家庭，为失能、半失能老年人提供照料护理、助餐助洁、家庭照护员培训支持等服务。推广农村家庭托顾的养老服务模式，鼓励农村家庭依托自有设施为周边老年人提供照护和助餐助洁助行等服务。培训一批家庭助老服务人员。 基本建立特殊困难老年人定期巡访关爱制度。对经济困难的空巢、留守、失能、残疾、高龄老年人以及计划生育特殊家庭老年人等有特殊困难的老年人，构建保障基本、救急救难的多层次关爱服务体系。建立特殊困难老年人动态管理数据库。利用社区网格化管理服务体系，将特殊困难老年人服务纳入社区网格化管理基础事项，建立健全巡查、报告、解决、督查、反馈的工作机制，统筹乡镇、社区和民政社工等为老服务资源。到2025年，实现特殊困难老年人月探访率达到100%。 四、 必要性分析 1、提升公司核心竞争力 项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。 五、 筹资管理的原则 企业筹资管理的基本要求，是在严格遵守国家法律法规的基础上，分析影响筹资的各种因素，权衡资金的性质、数量、成本和风险，合理选择筹资方式，提高筹集效果。 （一）遵循国家法律法规，合法筹措资金 不论是直接筹资还是间接筹资，企业最终都通过筹资行为向社会获取资金，企业的筹资活动不仅为自身的生产经营提供资金来源，而且也会影响投资者的经济利益，影响社会经济秩序。企业的筹资行为和筹资活动必须遵循国家的相关法律法规，依法履行法律法规和投资合同约定的责任，合法合规筹资，依法信息披露，维护各方的合法权益。 （二）分析生产经营情况，正确预测资金需要量 企业筹集资金，首先要合理预测资金的需要量。筹资规模与资金需要量应当匹配一致，既避免因筹资不足，影响生产经营的正常进行，又要防止筹资过多，造成资金闲置。 （三）合理安排筹资时间，适时取得资金 企业筹集资金，还需要合理预测确定资金需要的时间。要根据资金需求的具体情况，合理安排资金的筹集时间，适时获取所需资金。使筹资与用资在时间上相衔接，既避免过早筹集资金形成的资金投放前闲置，又防止取得资金的时间滞后，错过资金投放的最佳时间。 （四）了解各种筹资渠道，选择资金来源 企业所筹集的资金都要付出资本成本的代价，不同的筹资渠道和筹资方式所取得的资金，其资本成本各有差异。企业应当在考虑筹资难易程度的基础上，针对同来源资金的成本进行分析，尽可能选择经济、可行的筹资渠道与方式，力求降低筹资成本。 （五）研究各种筹资方式，优化资本结构 企业筹资要综合考虑股权资金与债务资金的关系、长期资金与短期资金的关系、内部筹资与外部筹资的关系，合理安排资本结构，保持适当偿债能力，防范企业财务危机，提高筹资效益。 六、 筹资的分类 企业筹资可以按不同的标准进行分类。 （一）股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资 按企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资分为股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资三类，这也是企业筹资方式最常见的分类方法。 股权筹资形成股权资本，是企业依法长期拥有、能够自主调配运用的资本。股权资本在企业持续经营期间内，投资者不得抽回，因而也称之为企业的自有资本、主权资本或股东权益资本。股权资本是企业从事生产经营活动和偿还债务的本钱，是代表企业基本资信状况的一个主要指标。企业的股权资本通过吸收直接投资、发行股票、内部积累等方式取得。股权资本由于一般不用还本，形成了企业的永久性资本，因而财务风险小，但付出的资本成本相对较高。 股权筹资项目，包括实收资本（股本）、资本公积金、盈余公积金和未分配利润等。其中，实收资本（股本）和实收资本溢价部分形成的资本公积金是投资者的原始投入部分；盈余公积金、未分配利润和部分资本公积金是原始投入资本在企业持续经营中形成的经营积累。通常，盈余公积金、未分配利润共称为留存收益。股权筹资在经济意义上形成了企业的所有者权益，其金额等于企业资产总额减去负债总额后的余额。 债务筹资，是企业通过借款、发行债券、融资租赁以及赊销商品或服务等方式取得的资金形成在规定期限内需要清偿的债务。由于债务筹资到期要归还本金和支付利息，对企业的经营状况不承担责任，因而具有较大的财务风险，但付出的资本成本相对较低。从经济意义上来说，债务筹资也是债权人对企业的一种投资，也要依法享有企业使用债务所取得的经济利益，因而也可以称之为债权人权益。 衍生工具筹资包括兼具股权与债务特性的混合融资和其他衍生工具融资。我国上市公司目前最常见的混合融资是可转换债券融资，最常见的其他衍生工具融资是认股权证融资。 （二）直接筹资与间接筹资 按其是否以金融机构为媒介，企业筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型。 直接筹资，是企业直接与资金供应者协商融通资本的一种筹资活动。直接筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券等。通过直接筹资既可以筹集股权资金，也可以筹集债务资金。按法律规定，公司股票、公司债券等有价证券的发行需要通过证券公司等中介机构进行，但证券公司所起到的只是承销的作用，资金拥有者并未向证券公司让渡资金使用权，因此发行股票、债券属于直接向社会筹资。 间接筹资，是企业借助银行等金融机构融通资本的筹资活动。在间接筹资方式下，银行等金融机构发挥了中介的作用，预先集聚资金，资金拥有者首先向银行等金融机构让渡资金的使用权，然后由银行等金融机构将资金提供给企业。间接筹资的基本方式是向银行借款，此外还有融资租赁等筹资方式，间接筹资形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要。 （三）内部筹资与外部筹资 按资金的来源范围不同，企业筹资分为内部筹资和外部筹资两种类型。 内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。内部筹资数额的大小主要取决于企业可分配利润的多少和利润分配政策（股利政策），