数据电缆项目投资管理手册【参考】

泓域/数据电缆项目投资管理手册 数据电缆项目 投资管理手册 目录 一、 项目基本情况 3 二、 项目直接费用和直接效益 8 三、 间接费用和间接效益 10 四、 影子价格 13 五、 评估参数 24 六、 财务数据评估的原则 32 七、 财务外汇平衡表 33 八、 财务效益评估的程序 33 九、 项目外汇效果分析 35 十、 投资项目市场预测原理 36 十一、 投资项目的市场预测方法 37 十二、 投资项目市场评估的作用 39 十三、 投资项目市场评估的内容 40 十四、 项目建设规模的概念 43 十五、 建设规模的确定方法 44 十六、 公司简介 48 十七、 项目经济效益评价 49 营业收入、税金及附加和增值税估算表 49 综合总成本费用估算表 51 利润及利润分配表 53 项目投资现金流量表 55 借款还本付息计划表 57 十八、 进度计划 58 项目实施进度计划一览表 59 一、 项目基本情况 （一）项目承办单位名称 xx集团有限公司 （二）项目联系人 田xx （三）项目建设单位概况 公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。 公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。 面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。 公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。 （四）项目实施的可行性 1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施 公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。 2、公司行业地位突出，项目具备实施基础 公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。 电线电缆行业作为国民经济中最大的配套行业之一，在我国机械工业的细分行业中位居第二，仅次于汽车整车制造和零部件及配件制造业。电线电缆是输送电能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表，实现电磁能量转换所不可缺少的基础性器材，是电气化、信息化、智能化社会中重要的基础性配套产业，其产品广泛应用于电力、轨道交通、建筑工程、新能源、通信、舰/船、智能装备、冶金、石化、港口机械及海洋工程、工矿等领域，被誉为国民经济的“血管”与“神经”，与国民经济发展密切相关。 （五）项目建设选址及建设规模 项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约94.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 项目建筑面积113253.01㎡，其中：主体工程72482.92㎡，仓储工程19743.88㎡，行政办公及生活服务设施12651.70㎡，公共工程8374.51㎡。 （六）项目总投资及资金构成 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资45638.10万元，其中：建设投资35387.48万元，占项目总投资的77.54%；建设期利息948.60万元，占项目总投资的2.08%；流动资金9302.02万元，占项目总投资的20.38%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资35387.48万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用30557.41万元，工程建设其他费用4054.92万元，预备费775.15万元。 （七）资金筹措方案 本期项目总投资45638.10万元，其中申请银行长期贷款19359.26万元，其余部分由企业自筹。 （八）项目预期经济效益规划目标 1、营业收入（SP）：95700.00万元。 2、综合总成本费用（TC）：79837.16万元。 3、净利润（NP）：11574.63万元。 4、全部投资回收期（Pt）：6.28年。 5、财务内部收益率：18.26%。 6、财务净现值：13482.70万元。 （九）项目建设进度规划 本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划24个月。 （十）项目综合评价 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 62667.00 约94.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 113253.01 容积率1.81 1.2 基底面积 ㎡ 36973.53 建筑系数59.00% 1.3 投资强度 万元/亩 363.07 2 总投资 万元 45638.10 2.1 建设投资 万元 35387.48 2.1.1 工程费用 万元 30557.41 2.1.2 工程建设其他费用 万元 4054.92 2.1.3 预备费 万元 775.15 2.2 建设期利息 万元 948.60 2.3 流动资金 万元 9302.02 3 资金筹措 万元 45638.10 3.1 自筹资金 万元 26278.84 3.2 银行贷款 万元 19359.26 4 营业收入 万元 95700.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 79837.16 "" 6 利润总额 万元 15432.84 "" 7 净利润 万元 11574.63 "" 8 所得税 万元 3858.21 "" 9 增值税 万元 3583.26 "" 10 税金及附加 万元 430.00 "" 11 纳税总额 万元 7871.47 "" 12 工业增加值 万元 27393.50 "" 13 盈亏平衡点 万元 40524.98 产值 14 回收期 年 6.28 含建设期24个月 15 财务内部收益率 18.26% 所得税后 16 财务净现值 万元 13482.70 所得税后 二、 项目直接费用和直接效益 （一）项目直接费用 项目的直接费用也称内部费用，主要指国家为满足项目投入的需要而付出的代价。这些投入物用影子价格计算的经济价值即为项目的直接费用。项目直接费用的确定可分为以下几种情况： （1）如果拟建项目的投入物来自国内供应量的增加，即增加国内生产来满足拟建项目的需求，其费用就是增加国内生产所消耗的资源价值。 （2）项目的投入本来用于其他项目，改用于拟建项目将减少对其他项目的供应，其费用为其他项目因此而减少的效益，也就是其他项目对该项投入物的支付意愿。 （3）增加进口或减少出口。当项目投入物来自国外，增加进口就是因为项目存在，国家不得不增加进口以满足项目对投入物的需要。其费用可看作国家为增加进口而支付的外汇。当投入物本来可以出口，减少出口是因为项目使用了国家用来出口的商品作为投入物从而减少了国家的出口量，其费用是国家因减少出口而损失的外汇收入。 （二）项目直接效益 项目直接效益也称为内部效益，是由项目本身产生，由其产出物提供，并用影子价格计算的产出物的经济价值，直接效益一般有以下几种情况： （1）项目投产后增加总的供给量，即增加了国内的最终消费品或中间产品。从理论上讲，这种情况下项目的效益用消费者或用户的原支付价格计算，但在实际工作中，这种原支付价格不易确定，可以用口岸价格加或减运输费用和贸易费用，或用国家统一价格加补贴或用国内市场价格代替。当然，对一些比较容易确定原支付价格的产出物，我们还是要用原支付价格度量。 （2）项目产出物顶替了原有项目的生产，致使其减产或停产的，其效益为原有项目减产或停产向社会释放出来的资源，其价值也就等于对这些资源的支付意愿。 （3）增加出口或减少进口。增加出口就是项目投产以后增加国家出口产品的数量。减少出口是指项目投产以后，其产品可以替代进口产品，减少国家等量产品的进口。在这种情况下，项目的效益都是外汇收入，增加出口是创造的外汇收入，减少进口是节省的外汇。 三、 间接费用和间接效益 项目的费用和效益不仅体现在它的直接投入物和产出物中，还会在国民经济相邻部门及社会中反映出来。这就是项目的间接费用（外部费用）和间接效益（外部效益），也统称为外部效果。 外部费用指国民经济为项目付出了代价，而项目本身并不实际支付的费用。外部效益指项目对社会做出贡献，而项目本身并未得到的那部分效益。 （一）间接费用 间接费用是指国民经济为项目付出了代价，而在项目直接费用中未得到反映的那部分费用。例如，项目产生的废水、废气、废渣引起的环境污染及造成的生态平衡破坏所需治理的费用；为新建投资项目的服务配套、附属工程所需的投资支出和其他费用；为新建项目配套的邮政、水、电、气、道路、港口码头等公用基础设施的投资支出和费用。如果这些设施全部是为本项目服务的，则应作为项目的组成部分，其所有费用都应包括在项目总费用之内；如果这些设施不全部是为本项目服务的，即同时为多个项目提供服务，则应根据本项目所享受的服务量的大小、程度进行分摊，并把这部分费用计入项目的总费用中。 在经济费用效益评估中，只有同时符合以下两个条件的费用或效益才能称作间接费用或间接效益： （1）项目将对与其并无直接关联的其他项目或消费者产生影响（产生费用或效益）； （2）这种费用或效益在财务报表（如财务现金流量表）中并没有得到反映，或者说没有将其价值量化。 在某些特定条件下，我们需要考虑下面的外部效果： （1）项目造成的环境污染对生态的破坏，是一种间接费用，一般较难计量，除环卫部门规定征集的排污费计算外，可以参照同类企业所造成的损失计算，至少也应做定性的描述。 （2）技术扩散的效果。一个使用先进技术的项目的建设，由于技术人员的流动，技术得到扩散和推广，整个社会都将受益。不过，这类外部效益常常由于计量的困难，只作定性的说明。 （3）对下游企业的效果。这主要是指生产初级产品的项目对以其产出物为原料的经济部门产生的效果。就项目评估而言，如果能够合理确定这些初级产品影子价格，就能正确计算这类项目的经济效益，这样就不再需要单独考虑向前联的效果了。 （4）对上游企