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泓域/船舶设备销售公司企业风险识别方案
船舶设备销售公司
企业风险识别方案
xxx(集团)有限公司
目录
一、 趋势分析法 3
二、 杜邦分析法 3
三、 运用流程图识别风险 7
四、 流程图的缺陷 8
五、 事件树分析法 9
六、 故障树分析法 10
七、 公司简介 13
八、 项目基本情况 14
九、 产业环境分析 20
十、 市场规模 21
十一、 必要性分析 23
十二、 发展规划 24
十三、 法人治理结构 27
十四、 SWOT分析说明 43
十五、 项目风险分析 50
十六、 项目风险对策 53
十七、 人力资源配置 53
劳动定员一览表 54
一、 趋势分析法
趋势分析法是指根据企业连续数期的财务报表,比较各期有关项目的金额,以揭示本期经营成果与财务状况变化之趋势。会计报表的趋势分析通常采用的方法有横向比较法和纵向比较法。横向比较法又称水平分析法,是在会计报表中用金额、百分比的形式,对各个项目的本期或多期的金额与基期的金额进行比较分析,以观察企业经营成果与财务状况的变化趋势。纵向比较法又称垂直分析法,是对会计报表中某一期的各个项目,分别与其中一个作为基本金额的特定项目进行百分比分析,借以观察企业经营成果与财务状况的变化趋势。例如,某企业某年利润总额为1000万元,同期销售收入为10000万元。
该指标表明该企业销售的获利能力。但是,单独计算这一指标是没有意义的,需要将这一指标同以往各年的可比指标进行对比,如上年度销售利润率、计划销售利润率、行业平均销售利润率等对比,才能揭示出企业盈利能力的变化趋势,才能确定企业本期的经营效益和管理水平,才能分析是否存在着经营风险。同样,企业的成本率、费用率也可以运用趋势法进行分析。
二、 杜邦分析法
在企业财务分析中,仅仅观察财务报表无法洞察财务状况的全貌,同时仅观察单一的财务比率,也难以了解企业财务状况的全面情况。为此,需要把各种财务比率结合起来,杜邦财务分析体系就是一种综合分析法。作为一种很实用的财务分析方法,它利用若干相互关联的指标对营运能力、偿债能力及盈利能力等进行综合性的分析和评价。由于这种分析法在美国杜邦企业首先使用,故称之为杜邦分析法。这种方法从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标权益净利率出发,层层分解至企业最基本生产要素的使用,成本与费用的构成和企业风险,从而满足经营者通过财务分析进行绩效评价的需要,在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修正。杜邦财务分析体系为改善企业内部经营管理提供了有益的分析框架。
(一)分析的基本思路
(1)权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标,是杜邦分析系统的核心。
(2)资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标,具有很强的综合性,而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析,需要对影响资产周转的各因素进行分析,以判明影响企业资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入,降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径,而扩大销售,同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。
(3)权益乘数表示企业的负债程度,反映了企业利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高,权益乘数就大,这说明企业负债程度高,企业会有较多的杠杆利益,但风险也高;反之,资产负债率低,权益乘数就小,这说明企业负债程度低,企业会有较少的杠杆利益,但相应所承担的风险也低。
(二)杜邦财务分析体系反映的主要财务比率及其相互关系
决定净资产率高低的因素有3个:销售净利率、总资产周转率和资产负债率。销售净利率对权益净利率有很大作用,销售净利率越高,权益净利率也越高。影响销售净利率的因素是销售额和销售成本,销售额高而销售成本低,则销售净利率高。
杜邦分析方法的作用,主要是解释各项主要财务比率指标的变动原因和揭示各项财务比率指标相互之间的关系。从企业绩效评价的角度来看,杜邦分析法只包括财务方面的信息,不能全面反映企业的实力,有很大的局限性,主要表现在:对短期财务结果过分重视,有可能助长企业管理层的短期行为,忽略企业长期的价值创造。
财务指标反映的是企业过去的经营业绩,衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的信息时代,顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大,而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。同样,在目前的市场环境中,企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要,杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。
(三)利用杜邦分析法作实例分析
杜邦财务分析法可以解释指标变动的原因和变动趋势,以及为采取措施指明方向。下面以一家企业为例,说明杜邦分析法的运用。
1、对权益净利率的分析
权益净利率指标是衡量企业利用资产获取利润能力的指标。权益净利率充分考虑了筹资方式对企业获利能力的影响,因此它所反映的获利能力是企业经营能力、财务决策和筹资方式等多种因素综合作用的结果。
该企业的权益净利率在2007年至2008年间出现了一定程度的好转,分别从2007年的0.097增加至2008年的0.112。企业的投资者在很大程度上依据这个指标来判断是否投资或是否转让股份,考察经营者业绩和决定股利分配政策。这些指标对企业的管理者也至关重要。
企业经理们为改善财务决策而进行财务分析,他们可以将权益净利率分解为权益乘数和资产净利率,以找到问题产生的原因。
通过分解可以明显地看出,该企业权益净利率的变动在于资本结构(权益乘数)变动和资产利用效果(资产净利率)变动两方面共同作用的结果。而该企业的资产净利率太低,显示出很差的资产利用效果。
2、分解分析过程
权益净利率的提高是由于资产净利率的改善所致。通过分解可以看出杜邦分析法有效地解释了指标变动的原因和趋势,为采取应对措施指明了方向。
导致权益利润率小的主要原因是全部成本过大。也正是因为全部成本的大幅度提高导致了净利润提高幅度不大,而销售收入大幅度增加,就引起了销售净利率的减少,显示出企业销售盈利能力的降低。资产净利率的提高当归功于总资产周转率的提高,销售净利率的减少却起到了阻碍的作用。
三、 运用流程图识别风险
根据生产条件和工作目的的不同,可以将风险主体的生产经营活动制成不同的流程图,以便于识别风险。一般来说,风险主体的经营规模越大,生产工艺越复杂,流程图分析就越具有优势。
(1)流程图可以比较清楚地显示产品生产销售各个环节的风险。从原材料的来源、生产、包装、存储、销售等产品生产的不同阶段都可以反映在流程图上。在产品生产销售流程中,一个环节出现问题,就会引发企业生存的危机。如果原材料供应不上或者遭遇意外损失,会导致生产的中断;生产过程中的意外事故,也会导致生产的中断,还会引起企业财产和人员的损失;成品仓库的事故,会引起企业财产和人员的损失,会导致企业利润的损失;产成品批发不出去,会引发企业利润的损失和经营的危机。
(2)流程图强调某一事物的结果。流程图只是生产、经营过程的简单概括,其目的是揭示生产、经营过程中的所有风险。可见,流程图并不是寻求损失的原因,诸如火灾、盗窃、责任等风险,而是强调某一事物的结果。
(3)流程图的解释。通常,对流程图进行解释的常用方法是填写简表。
四、 流程图的缺陷
流程图是识别风险比较有效的办法,但是,流程图在识别风险方面存在着一定的缺陷,主要表现在以下几个方面。
(1)流程图法不能识别企业面临的一切风险。任何一种方法不可能揭示风险管理单位面临的全部风险,更不可能全面揭示导致风险事故的所有因素,因此,必须根据风险管理单位的性质、规模及每种方法的用途将各种方法结合起来使用。
(2)流程图是否准确,决定着风险管理部门识别风险的准确性。制作企业生产、销售等方面的流程图,需要准确地反映生产、销售的全貌,任何部分的疏漏和错误都有可能导致风险管理部门无法准确地识别风险。
(3)流程图识别风险的管理成本比较高。一般来说,流程图由具有专业知识的风险管理人员绘制,需要花费的时间较多,其管理成本也比较高。企业的生产工序、经营活动越复杂,越能够表现出流程图识别风险的优势。
五、 事件树分析法
事件树是一种从初始原因事件起,分析各环节事件正常、失败及发展变化过程,并预测各种可能结果的方法。
一个事件树由初因事件和系统事件组成。初因事件是引起事故的起因事件,一个事件树只有一个初因事件。系统事件是由初因事件引起的事件,一个事件树可有多个系统事件。事件序列是表示事件发生过程的一系列符号。事件树分析的步骤归纳如下。
(1)确定或寻找可能导致系统严重后果的初因事件,并进行分析,对于那些可能导致相同事件树的初因可归纳为一类。
(2)构造事件树,先构造事件树,再构造系统事件树。
(3)进行事件树的简化。
(4)进行事件序列的定量化。
事件树简便易行,但受分析评价人员的主观因素影响。
六、 故障树分析法
故障树分析,是安全系统工程的重要分析方法之一,它能对各种系统的危险性进行辨识和评价,不仅能分析出事故的直接原因,而且能深入地揭示出事故的潜在原因。用它描述事故的因果关系直观、明了、思路清晰、逻辑性强,既可定性分析,又可定量分析。
故障树分析法首先是由美国贝尔电话研究所于1961年为研究民兵式导弹发射控制系统时提出来的,1974年美国原子能委员会运用FTA对核电站事故进行了风险评价,发表了著名的《拉姆逊报告》。该报告对故障树分析作了大规模有效的应用。此后,在社会各界引起了极大的反响,受到了广泛的重视,从而迅速在许多国家和许多企业应用和推广。我国开展故障树分析方法的研究是从1978年开始的。目前已有很多部门和企业正在进行推广工作,并已取得大量成绩,促进了企业的安全生产。故障材法就是从某一事故出发,运用逻辑推理的方法寻找引起事故的原因,即从结果推导出引发风险事故的原因。故障树法也是我国国家标准局规定的事故分析的技术方法之一。
(一)故障树分析
用故障树法分析导致某些事故发生的前提条件,并说明哪些前提条件对于风险事故的发生是必要的,哪些是辅助性的。故障树法的理论基础是,任何一个事故的发生,必定是一系列事件按照时间顺序相继出现的结果,前一事件的出现是随后事件发生的条件,在事件的发展过程中,每一事件有两种可能的状态,即成功或者失败。
故障树中的逻辑关系说明如下。
“非”:输入事件不发生,输出事件就发生。
“条件与”:输入事件同时发生且满足某条件,输出事件才发生。
“条件或”:在满足某条件下,输入事件中至少有一个发生,输出事件就发生。“顺序与”:输入事件都发生,但满足一定先后顺序,输出事件才发生。
“排斥或”:输入事件中仅有一个发生,输出事件才发生。
“单事件限制”:输入事件仅一个且满足某条件,输出事件发生。
以上关系都有代表符号。上例中,若知各个基本事件的概率,则所有组合情况下,上一层事件的发生概率可以求得。
(二)故障树分析的优缺点
故障树分析法是以选择某一风险因素为事件,按照逻辑推理推论其各种可能的结果及产生结果的途径。故障树分析法的优点如下。
(1)由于故障树分析法是采用演绎方法分析事故的因果关系,能详细找出系统各种固有的潜在的危险因素,为安全设计、制定安全技术措施和安全管理要点提供了依据。
(2)能简洁、形象地表示出事故和各种原因之间的因果关系及逻辑关系。
(3)在故障树分析中,顶上事件可以是已经发生的事故,也可以是预想的事故。通过分析找出原因,采取对策加以控制,从而起到预测、预防事故的作用。
(4)可以用于定性分析,求出危险因素(原因)对事故影响的大小;也可用于定量分析,由各危险因素(原因)的概率计算出事故发生的概率,从数量上说明是否能满足预定目标值的要求,从而明确采取对策措施的重点和轻重缓急的顺序。
(5)可选择最感兴趣的事故作为顶上事件进行分析。这和事件树不同,因为事件树是由一个故障开始的,而引起
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