资源描述
泓域/钢材公司风险管理
钢材公司
风险管理
xx有限责任公司
目录
一、 产业环境分析 3
二、 无缝钢管行业概述 3
三、 必要性分析 9
四、 项目基本情况 10
五、 理论基础 16
六、 在风险管理程序中的位置 18
七、 损失控制 20
八、 风险规避 23
九、 保险合同的优势 24
十、 风险汇聚的成本 25
十一、 内部措施 26
十二、 外部措施 30
十三、 什么是人力资本风险 35
十四、 风险经理为什么关心人力资本风险 35
十五、 损失频率的估算 37
十六、 损失幅度的估算 40
十七、 经济效益分析 42
营业收入、税金及附加和增值税估算表 43
综合总成本费用估算表 44
利润及利润分配表 46
项目投资现金流量表 48
借款还本付息计划表 51
十八、 建设进度分析 52
项目实施进度计划一览表 52
一、 产业环境分析
奋力在推进高质量跨越式发展、改革开放走深走实、市域治理现代化、建设风清气正的政治生态上彰显省会担当,全面优化营商环境,重点推进城市建管十大提升行动、产业发展十大提升行动,确保“十三五”规划圆满收官,确保与全国同步全面建成小康社会,加快做大做强做优大南昌都市圈,打造富裕美丽幸福现代化江西“南昌样板”,努力描绘好新时代南昌改革发展新画卷。今年主要预期目标:全力争取地区生产总值增长8%左右,财政总收入增长4.5%左右,地方一般公共预算收入增长3.5%左右,规模以上工业增加值增长8.2%左右,固定资产投资增长9.5%左右,社会消费品零售总额增长10.5%左右,实际利用外资增长10%左右,城镇、农村居民人均可支配收入分别增长8%、8.5%左右,居民消费价格总水平涨幅控制在3.5%左右,城镇登记失业率控制在4.5%以内。
二、 无缝钢管行业概述
1、全球无缝钢管行业发展概况
(1)行业产能集中度较高
全球无缝钢管产业经过多年发展,经历了多轮行业并购重组,已呈现出寡头垄断的特征,整体产业集中度较高。据中国联合钢铁网数据,国际三大无缝钢管企业瓦卢瑞克曼内斯曼钢管公司(VALLOUREC&MANNESMANNTUBES)、泰纳瑞斯集团(TENARIS)及俄罗斯管材冶金公司(TMK)合计产量占世界无缝钢管产量的70%左右(中国除外),行业竞争较为激烈。
(2)用途更加广泛
从全球范围看,无缝钢管广泛应用于石油、化工、锅炉、电站、船舶、机械、汽车、航空、航天、地质、建筑及军工等各领域,涉及产品主要包括油井管、高压锅炉管、三化用管、气瓶用管、轴承用管、机械用管、船舶海洋用管、汽车用管、液压支架用管、镍基合金和钛合金复合管。近年来,随着新能源行业的快速发展,多晶硅行业用管产销量快速提升;另外,鉴于无缝钢管在石油钻采及输送、各类电站锅炉等环节中起到了至关重要和不可替代作用,油气行业用管亦有明显提升。
未来,随着世界能源局势不断发展、地质与海洋开发、汽车工业、航空航天以及军工领域需求凸显,促使无缝钢管技术不断突破,其产品的性能显著提高,进一步拓展了该类产品的用途,扩大了市场需求容量。
(3)无缝钢管同焊接钢管竞争愈发激烈
近年来,随着钢铁冶炼技术、热轧钢带技术、钢管制造技术、焊接工艺等的大幅提高,焊缝质量已经有了质的改善,产品质量已经接近或达到了无缝管水平,在某些领域已经建立起取代无缝管的可能,比如低中压锅炉用管、J55级石油套管以及X70级以下的油气管线管。过去业内普遍认为焊接钢管在质量上、安全性上不如无缝钢管,加上其材料一般为普钢Q235,生产工艺又较为简单,导致其成本远低于无缝钢管。但随着两者之间的参数、性能等差距已呈现的逐步缩小之趋势,应用竞争领域愈发广泛。
2、我国无缝钢管行业发展概况
无缝钢管作为我国工业建设和国防建设的重要原材料,是一种经济型钢材品种,在国民经济中具有重要地位。世界各国,特别是工业发达国家都十分重视无缝钢管的生产与技术的提升。
近年来,随着我国工业化和现代化进程的深入开展,无缝钢管行业也经历了快速发展的阶段。从1950年我国第一个无缝管厂“鞍钢无缝钢管厂”筹建开始,到2004年成为世界第一的无缝管生产大国,我国无缝管产量实现从0到超过3,000万吨/年的跨越,无缝管出口量也从0到超过400万吨/年。无缝管行业在历经了几十年的突飞猛进的发展,取得巨大成就的同时,产能过剩、产业集中度偏低已经严重影响到了无缝管行业的健康发展,加快高端无缝钢管技术突破与满足特殊行业应用需求迫在眉睫。
(1)产量变化趋于平稳
近年来,我国国民经济快速稳定发展,钢管总消费量和无缝钢管消费量随之快速增长。钢联数据显示,改革开放以来,我国无缝钢管产量逐年攀升,2014年我国无缝钢管产量已突破了3,000万吨,达到了3,136.9万吨的历史峰值,在全球无缝钢管产量中的占比约为68.8%。2017年我国无缝钢管产量降至2,610.09万吨,之后几年呈现平稳运行态势,到2019年我国无缝钢管产量为2,798.38万吨,到2020年则为2,787.68万吨。2021年中国无缝钢管产量大约为2,550万吨,较2020年统计的2,788万吨减少238万吨,较2017年统计的2,610万吨减少60万吨,产量变化在一定区间内震荡,整体趋于平缓。
(2)整体消费量先降后涨
表观消费方面,据钢联数据显示,2014年我国无缝钢管表观消费达到2,633.01万吨后,随着宏观经济环境的波动下滑至2017年的2,219.79万吨。到2018年,Wind数据显示我国无缝钢管表观消费量逐步企稳为2,244.66万吨,2019年则为2,377.21万吨,2020年我国无缝钢管表观消费量已恢复并上升至2,475.70万吨。至此,我国无缝钢管表观消费已进入稳中有升阶段,整体表现稳定。消费总量方面,据Mysteel统计测算,2021年中国无缝管的消费总量约为2,265.7万吨,较2020年统计的消费总量2,469.7万吨减少204万吨,较2017年统计的消费总量2,224.5万吨增加41.2万吨,从近五年的消费情况来看,2017年至2020年消费总量呈现逐步增长的趋势,而2021年消费总量急剧下滑,下滑至接近2017年的消费水平。整体来看,近年的消费总量均在相对的区间内震荡,国内无缝钢管的消费平台显现。
(3)产能建设整体充沛
据Wind数据显示,截至2022年5月,我国现有钢管相关厂家近2万余家。其中,无缝钢管厂家近3,000家,整体产能约5,019万吨。据不完全统计,截至2019年,我国无缝钢管生产机组总计约459台(套),总产能超过5,019万吨。其中,具备完整生产线的热轧无缝钢管机组239条(连轧管机组、精密轧管机组、斜轧延伸机组、三辊轧管机组、自动轧管机组、顶管机组、挤压管机组、周期式轧管机阻等),产能规模突破4,500多万吨,达4,519万吨。近年来受淘汰落后产能、部分企业停产或破产影响,使部分机组关、停或拆除,现实际产能为3,574万吨,占全国无缝钢管产能比重87.73%;另有Φ90mm以下穿孔+冷拔(轧)无缝钢管生产线约220台(套),产能约500万吨,占全国无缝钢管产能比重12.27%。如考虑去除关、停、拆机组的产能945万吨,我国无缝钢管实际产能约为4,074万吨。
(4)出口量先降后升
除少数高端、高难度产品尚需进口外,目前我国无缝钢管绝大部分产品可满足市场需求,且无缝钢管出口数据稳健增长。2011年到2021年,我国无缝管净出口量呈现先降后升的趋势。据钢联数据显示,2021年无缝管净出口数量为326.47万吨,较2020年311.98万吨减少14.49万吨;2021年净出口金额43.62亿美元,较2020年32.19亿美元减少17.03亿美元。2020年净出口数量和金额创下近五年来新低水平,但2021年已有所企稳。近年来我国无缝钢管出口量波动较大,主要系2020年以来受全球新冠疫情影响,全球无缝钢管供应链被打断,导致无缝管出口大幅下滑,到2021年出口量有所恢复。
(5)低端产能过剩
我国面临无缝钢管低端产能过剩的局面,高附加值产能增量有限。据Mysteel统计,我国无缝钢管产能在2017年至2021年期间呈现逐步增加的态势,2021年我国无缝管产能约为4,353万吨,较2020年统计的4,258万吨增加95万吨,较2017年统计的3,800万吨增加553万吨;产量方面,2021年中国无缝钢管产量大约为2,550万吨,较2020年统计的2,788万吨减少238万吨,较2017年统计的2,612万吨减少62万吨,产量变化在一定区间内震荡,整体较为平缓;产能利用率方面,近5年我国整体的产能利用率下降较为明显,2021年国内无缝钢管的产能利用率为58.58%,年同比下降6.9%,较2017年的68.74%下降10.16%,呈现震荡下滑的趋势。综合来看,国内无缝钢管产能过剩的情况较为明显。
目前,我国无缝钢管行业已经进入转型发展的关键期,加之行业低端产品面临产能过剩,产品同质化严重,势必倒逼行业内企业进行产品结构调整,企业转型升级势在必行。
(6)国际话语权较低
我国无缝钢管行业发展整体呈现不平衡态势。虽然国内大型老牌无缝钢管企业在中高端规格产品上凭借其产能优势、成本优势、管理优势占了大部分份额,但考虑产品本身的经济效益,往往在低规格无缝管产品中投入的积极不高。而小规格无缝钢管因其投资少、见效快,一大批民营企业雨后春笋般迅速填补起这块空白,靠成本低廉、政策灵活优势与老牌国企争共同参与国内外无缝钢管的市场竞争,产业集中度整体偏低。产业集中度低直接导致行业内企业没有市场话语权,市场较好时易引发重复投资,经营效益下降;出口易出现相互压价、恶意竞争,频繁遭受“双反调查”,影响行业整体利益。目前,在全球经济中需求的特殊用途、高附加值、高技术含量无缝钢管产品中,我国尚未形成明显的竞争优势,国际定价权偏低。
三、 必要性分析
1、提升公司核心竞争力
项目的投资,引入资金的到位将改善公司的资产负债结构,补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力,降低公司财务费用水平,提升公司盈利能力,促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持,提高公司核心竞争力。
四、 项目基本情况
(一)项目承办单位名称
xx有限责任公司
(二)项目联系人
赵xx
(三)项目建设单位概况
公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障,坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念,确立了合规管理的战略定位,进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查,加强合规风险防控,确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求,重点领域合规管理不断强化,各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立,广大员工合规意识普遍增强,合规文化氛围更加浓厚。
当前,国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看,世界经济深度调整、复苏乏力,外部环境的不稳定不确定因素增加,中小企业外贸形势依然严峻,出口增长放缓。从国内看,发展阶段的转变使经济发展进入新常态,经济增速从高速增长转向中高速增长,经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长,经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战,企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境,公司依然面临着较大的经营压力,资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时,也面临着重大机遇。随着改革的深化,新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进,以及“大众创业、万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施,企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势,利用好国际国内两个市场、两种资源,抓住发展机遇,转变发展方式,
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