银行业绩评估培训课件(powerpoint 58页)

第二章第二章 银行业绩评估银行业绩评估银行财务报表银行财务报表银行业绩分析银行业绩分析第一节第一节 银行财务报表银行财务报表资产负债表（经营状况报表）资产负债表（经营状况报表）损益表（利润表）损益表（利润表）现金来源和使用报表（现金流量表现金来源和使用报表（现金流量表)股东权益表股东权益表这两个报表反映了银行的资金使用和筹这两个报表反映了银行的资金使用和筹资情况。资情况。它会告诉我们关于银行的类型和特点它会告诉我们关于银行的类型和特点一、资产负债表一、资产负债表资产负债表反映截止编表日该银行资金资产负债表反映截止编表日该银行资金来源和资金运用的情况。来源和资金运用的情况。基本上分为资产、负债、净值三大类。基本上分为资产、负债、净值三大类。1、主要的资产项目、主要的资产项目现金资产：库存现金、在中央银行的存现金资产：库存现金、在中央银行的存款、在同业的存款、在途资金。款、在同业的存款、在途资金。一级准备：库存现金一级准备：库存现金+同业存款同业存款证券投资：分为短期与长期证券。证券投资：分为短期与长期证券。二级准备：短期证券二级准备：短期证券贷款：工商企业贷款、个人贷款、不动贷款：工商企业贷款、个人贷款、不动产贷款、其他贷款。产贷款、其他贷款。呆账准备金：估计将要发生贷款损失的呆账准备金：估计将要发生贷款损失的 金额。金额。融资租赁：未清偿余额。融资租赁：未清偿余额。净贷款净贷款=贷款总额贷款总额-呆账准备金呆账准备金固定资产：房产、设备等。固定资产：房产、设备等。折旧折旧 固定资产净值固定资产净值=固定资产固定资产 折旧折旧其他资产：金额小不足以单独立账的资其他资产：金额小不足以单独立账的资产项目。产项目。2、主要的负债项目、主要的负债项目存款：活期存款、储蓄存款、定期存款存款：活期存款、储蓄存款、定期存款等。等。借款：同业拆入、向中央银行借款等借款：同业拆入、向中央银行借款等其他负债：应付税金、应付股金等。其他负债：应付税金、应付股金等。长期负债：一个特殊的项目，其性质介长期负债：一个特殊的项目，其性质介于负债和净值之间。于负债和净值之间。这部分负债可做资本看待。这部分负债可做资本看待。3、净值（股东产权）、净值（股东产权）优先股：优先股：普通股：普通股：盈余公积金：资本盈余、利润分配来的盈余公积金：资本盈余、利润分配来的留存盈余：未分配利润留存盈余：未分配利润资本储备金：提留的意外损失准备金资本储备金：提留的意外损失准备金4、资产负债表附表主要项目、资产负债表附表主要项目或有负债：信用证、承兑票据、担保、或有负债：信用证、承兑票据、担保、承诺等。承诺等。5、资产负债表有关问题、资产负债表有关问题全年日平均资产负债表全年日平均资产负债表百分数表示百分数表示账面价值与实际价值账面价值与实际价值表外业务表外业务二、损益表二、损益表损益表反映在一定时期内该银行的经营损益表反映在一定时期内该银行的经营结果。结果。包括收入、支出、利润三大项。包括收入、支出、利润三大项。1、收入、收入利息收入：贷款、证券利息收入。利息收入：贷款、证券利息收入。服务、佣金收入：支票账户收费、开立服务、佣金收入：支票账户收费、开立信用证等手续费、包销债券股票佣金、信用证等手续费、包销债券股票佣金、代客户买卖证券佣金、咨询业务、银行代客户买卖证券佣金、咨询业务、银行卡收费等收入。卡收费等收入。其他收入：信托服务、保管箱服务、其其他收入：信托服务、保管箱服务、其他租赁、变卖资产等收入。他租赁、变卖资产等收入。2、支出、支出利息支出：存款、借款利息支出。利息支出：存款、借款利息支出。贷款呆账准备：为弥补预计贷款损失而贷款呆账准备：为弥补预计贷款损失而提取的。提取的。工资与福利：工资、酬金、失业税、退工资与福利：工资、酬金、失业税、退休养老金摊提、医疗保健服务开支等。休养老金摊提、医疗保健服务开支等。使用费用：房屋设备的折旧、办公或设使用费用：房屋设备的折旧、办公或设备的承租费用等。备的承租费用等。其他营业费用：广告费、办公用品费等。其他营业费用：广告费、办公用品费等。3、利润、利润税前营业利润税前营业利润=营业收入营业收入 营业支出营业支出税前净营业收益税前净营业收益=税前营业利润税前营业利润 免免税收入税收入税后营业利润税后营业利润=税前净营业收益税前净营业收益 应应付所得税付所得税+免税收入免税收入纯利润纯利润=税后营业利润税后营业利润 证券损益证券损益纯利润要在优先股、普通股、盈余公积纯利润要在优先股、普通股、盈余公积金、留存利润、资本储备金中进行分配。金、留存利润、资本储备金中进行分配。三、资产负债表与损益表之间的关系三、资产负债表与损益表之间的关系利息收入利息收入贷款、投资贷款、投资利息支出利息支出存款、借款存款、借款纯利润纯利润净值净值折旧折旧固定资产固定资产呆账准备呆账准备贷款贷款第二节第二节 银行业绩分析银行业绩分析对财务报表的分析，主要从盈利性和风对财务报表的分析，主要从盈利性和风险性两方面进行。险性两方面进行。根据财务报表中的数字，利用财务比率根据财务报表中的数字，利用财务比率指标算出银行盈利和风险的大小。指标算出银行盈利和风险的大小。判断经营状况，提供准确有效的信息。判断经营状况，提供准确有效的信息。一、一、银行业绩分析的作用银行业绩分析的作用监管机构监管机构银行往来银行往来预测股价预测股价投资者、存款者、公众投资者、存款者、公众证券交易所证券交易所收购兼并收购兼并评估竞争能力评估竞争能力确定管理策略确定管理策略二、主要财务指标二、主要财务指标盈利指标盈利指标风险指标风险指标1 1、主要盈利性指标、主要盈利性指标资产收益率资产收益率 =税后净利税后净利/总资产总资产资本收益率资本收益率 =税后净利税后净利/总股本总股本资本收益率资本收益率=资产收益率资产收益率 股本乘数股本乘数资本收益率资本收益率=净利润净利润/资产总额资产总额 资产总资产总额额/资本总额资本总额 =净利润净利润/总收入总收入总收入总收入/资产总额资产总额 财财务杠杆比率务杠杆比率 =利润率利润率资产使用率资产使用率财务杠杆率财务杠杆率 利差率利差率=（利息收入（利息收入利息支出）利息支出）/盈利盈利资产资产利润率利润率=净利润净利润/总收入总收入 100%2、主要风险性指标、主要风险性指标流动性风险指标流动性风险指标利率风险指标利率风险指标信用风险指标信用风险指标资本风险指标资本风险指标流动性风险指标流动性风险指标流动性风险流动性风险=短期投资短期投资/存款存款流动性供给与流动性需求对比来反映。流动性供给与流动性需求对比来反映。现金资产比例现金资产比例=现金资产现金资产/资产总额资产总额国库券持有比例国库券持有比例=国库券国库券/资产总额资产总额持有证券比例持有证券比例=证券资产证券资产/资产总额资产总额流动性资产比例流动性资产比例=流动资产流动资产/资产总额资产总额流动性资产比例流动性资产比例=流动资产流动资产/存款总额存款总额 贷款资产比例贷款资产比例=贷款贷款/资产总额资产总额易变负债比例易变负债比例=易变负债易变负债/负债总额负债总额短期资产比例短期资产比例=短期资产短期资产/易变负债易变负债预期现金流比例预期现金流比例=预计现金流入预计现金流入/预计现预计现金流出金流出利率风险指标利率风险指标利率风险缺口利率风险缺口=利率敏感性资产利率敏感性资产利率利率敏感性负债敏感性负债利率敏感比例利率敏感比例=利率敏感性资产利率敏感性资产/利率敏利率敏感性负债感性负债信用风险指标信用风险指标信用风险信用风险=低质量贷款低质量贷款/资产资产贷款净损失率贷款净损失率=贷款净损失贷款净损失/贷款余额贷款余额不良贷款率不良贷款率=不良贷款不良贷款/贷款总额贷款总额贷款损失准备率贷款损失准备率=贷款损失准备贷款损失准备/贷款损贷款损失净值失净值贷款损失保障倍数贷款损失保障倍数=（当期利润（当期利润+贷款贷款损失准备金）损失准备金）/贷款净损失贷款净损失资本风险指标资本风险指标资本充足率资本充足率=资本资本/风险资产总额风险资产总额核心资本充足率核心资本充足率=核心资本核心资本/风险资产总风险资产总额额净值比例净值比例=净值净值/资产总额资产总额净值比例净值比例=净值净值/风险资产风险资产资产增长率和核心资本增长率比较资产增长率和核心资本增长率比较现金股利比率现金股利比率=现金股利现金股利/利润利润3、银行风险与盈利之间的关系、银行风险与盈利之间的关系银行风险与银行盈利通常存在很强的正银行风险与银行盈利通常存在很强的正相关，即等同的关系。相关，即等同的关系。具体看下面的表：具体看下面的表：银行风险增加对赢利的影响银行风险增加对赢利的影响利差率利差率利润率利润率资产使用率资产使用率杠杆比率杠杆比率资产收益率资产收益率资本收益率资本收益率 赢利指标赢利指标风险指标风险指标流动性流动性利率利率信用信用资本资本+0+0+汉拉与汉维克（汉拉与汉维克（annan and Haweck 1988）及梁与山威积（）及梁与山威积（Liang and Savage 1990）用公式表示的风险和收益）用公式表示的风险和收益的关系如下：的关系如下：风险指数风险指数=资产收益率资产收益率的预期值的预期值+普通股乘数普通股乘数1资产收益率的标准离差资产收益率的标准离差三、银行业绩的评价方法三、银行业绩的评价方法比率分析法比率分析法 趋势比较法和横向比较法趋势比较法和横向比较法Q Q比例分析法比例分析法安利伯（安利伯（AliberAliber）19841984年提出。年提出。市场价格帐面价格市场价格帐面价格 Dn(1+r)nPV=Rn-(Cn+Hn+Tn)1+(i+g)n银行股票价值银行股票价值=每股收益每股收益市盈率市盈率银行价值现值分析法 银行价值市场价值分析法差额管理模型差额管理模型 银行贷出资金利率银行借入资金利率银行贷出资金利率银行借入资金利率价格收益比率（市盈率）分析法价格收益比率（市盈率）分析法每股价格每股收益每股价格每股收益增值分析法增值分析法银行增值银行增值=（调整后的营业收入（调整后的营业收入-资资本金补偿）本金补偿）/营业成本营业成本调整后的营业收入调整后的营业收入=营业收入免税营业收入免税收入收入股东价值增值是指超过资本的股东价值增值是指超过资本的“最低收最低收益益”的盈利。的盈利。经济增值法（经济增值法（EVA）19821982年开始使用年开始使用EVA=EVA=税后净营业利润资本成本税后净营业利润资本成本因为股东的资金也是有成本的，只有在因为股东的资金也是有成本的，只有在其资本收益超过为其获得该收益所投入其资本收益超过为其获得该收益所投入的资本的全部成本时才能为股东带来价的资本的全部成本时才能为股东带来价值。值。杜邦模型分析方法杜邦模型分析方法这一模型由戴维科尔将杜邦财务管理这一模型由戴维科尔将杜邦财务管理原则应用于银行管理而得名，其核心是原则应用于银行管理而得名，其核心是通过分解银行的资本收益率来分析影响通过分解银行的资本收益率来分析影响银行赢利水平的各因素。银行赢利水平的各因素。资本收益率资产收益率资本收益率资产收益率股本乘数股本乘数资产收益率利润率资产收益率利润率资产使用率资产使用率利润率利润率=净利润净利润/总收入总收入=净利润净利润/税前利税前利润润税前利润税前利润/总收入总收入资产收益率资产收益率=税负支出管理效率税负支出管理效率资金资金运用和费用管理效率运用和费用管理效率资产管理效率资产管理效率威廉威廉 安尔伯茨模型分析方法：安尔伯茨模型分析方法：资本收益率资本收益率=投资资金收益投资资金收益+金融金融杠杆收益杠杆收益投资资金收益投资资金收益=经营收益经营收益/总资产总资产投资资金收益投资资金收益=资产收益率经营资产收益率经营支出率支出率金融杠杆收益金融杠杆收益=（投资资金收益纳税（投资资金收益纳税后筹资成本）后筹资成本）筹资与股本之比筹资与股本之比纳税后筹资成本纳税后筹资成本=（1 1税率）税率）筹资成筹资成本本四、银行业绩分析的例子四、银行业绩分析的例