商业银行国内保理业务培训讲义(PPT 136页)

20201010年年5 5月月商业银行国内保理业务全球保理业务发展回顾全球保理业务发展回顾原始保理雏形期：原始保理雏形期：最早可追溯到五千年前的古巴比伦时代。以委托代理为基础，保理商作为主要代理人起到供应商业务的延伸。推销、储存、运输管理和收款，偶有坏账担保与预付款融资功能。现代保理形成期：现代保理形成期：18世纪起源于英国，19世纪在美国正式出现。（1）交通与通讯的发展，贸易双方可迅速、便捷地进行异地交易，储、运、推销功能弱化；（2）市场竞争激烈，买方要求的支付条件和结算方式更趋苛刻，买方流动资金需求增加。标志事件：标志事件：1889年纽约一家保理公司（澳尔伯多梅利克公司）明确放弃货物销售的代理和储存服务，但继续为其委托人即欧洲的出口商提供诸如收购债权和坏账担保功能。市场逐步发育期：市场逐步发育期：1999年以前，欧洲占据80.51；近10年，美国获得发展，1999年成为最大单一市场，占据18。欧洲、北美、亚太地区成为三大保理业务区。亚太区域亚太区域：从台湾到中国大陆：2008年，中国的出口保理业务量已达240亿欧元，跃居世界第一。一、导言一、导言2中国保理业务发展历程中国保理业务发展历程19871987年：中国银行与德国贴现和贷款公司签署了国际保理总协议，标志着年：中国银行与德国贴现和贷款公司签署了国际保理总协议，标志着保理业务正式进入我国。保理业务正式进入我国。19931993年：中国银行成为国内第一家加入国际保理商联合会的银行（年：中国银行成为国内第一家加入国际保理商联合会的银行（FCI)FCI)。20022002年：年：南京南京“爱立信爱立信”时间后，保理业务开始真正进入中国企业和金融时间后，保理业务开始真正进入中国企业和金融机构的视野。机构的视野。20082008年：中国银行国际出口双保理业务量登上年：中国银行国际出口双保理业务量登上“全球第一全球第一”的位置。的位置。20092009年：中国银行业协会成立保理专业委员会，年：中国银行业协会成立保理专业委员会，2222家国内中外资银行成为家国内中外资银行成为会员单位。会员单位。一、导言一、导言3索引：2002年“南京爱立信”中资银行“兵败”保理业务 南京爱立信是目前南京最大的外商投资企业。“南京爱立信”共有两家，一家是南京爱立信熊猫通信有限公司，主营移动通信基站、交换机等系统设备；另一家是南京爱立信熊猫终端有限公司，主营手机。导致南京爱立信“倒戈”的起因，是相关银行难以提供“无追索权的应收账款转让”业务。为设法留住南京爱立信，银行此前已度身定做，创新了“应收账款债权转让”的业务，最高额度为5亿元。但是，南京爱立信又提出了新的要求，要求办理“无追索权的应收账款转让”业务。由于在应交款回收方面较为缓慢，风险较大，而花旗与其签订买断保底协议，将南京爱立信的销售应收款买断，转为自身的应收款，从而降低了后者的风险。南京爱立信熊猫通信公司以中资银行无法提供“无追索权”的保理业务为理由，提前偿还从几家中资银行贷出的近20亿元人民币，转向外资银行签订贷款协议，引起了国内金融机构的强烈反响。一、导言一、导言4保理：极具潜力的金融资源当今时代交易模式的趋势：1.1.全球经济进入结构性过剩的时代，短缺经济已被过剩经济所取代，买方市全球经济进入结构性过剩的时代，短缺经济已被过剩经济所取代，买方市场形成。场形成。2.2.无论国际还是国内，对普通商品的交易主要采取赊销交易模式。无论国际还是国内，对普通商品的交易主要采取赊销交易模式。赊销结算方式日渐盛行。以国际贸易为例，L/C(信用证)的使用率已经降至16%,在发达国家已降到10%以下,赊销基本上取代了信用证,成为主流结算方式。由于信用证付款方式的日益衰微，使得保理业务的发展潜力巨大。目前，以赊销为结算方式的商业活动在国内贸易中的占比已近80。专家预测，赊销的广泛应用，将推动国内保理业务进一步快速发展。一、导言一、导言5赊销对卖方的压力与挑战赊销是一项高风险投资，其回报就是在销售得到完全支付时赚取的利润。赊销是一项高风险投资，其回报就是在销售得到完全支付时赚取的利润。1.1.赊销使企业（卖家）的经营成本上升。赊销使企业（卖家）的经营成本上升。（流动资金占用、催收的费用、税金占用、诉讼费用）2.2.赊销使企业（卖家）的经营风险上升。赊销使企业（卖家）的经营风险上升。（一笔3万元的坏帐,帐龄为一年,银行贷款利率按5%、毛利按3%计，则需要新增156万元的销售才可补回成本，而这156万元又会产生新的利息费用，由此产生的其它费用还未计入）3.3.赊销使企业（卖家）的经营效率低下。赊销使企业（卖家）的经营效率低下。（催款人员往往是业务骨干，财务部门也必须参与其中予以配合，市场拓展影响）一、导言一、导言6企业管理提升：利用财务资源与提升信用管理 国内企业应收账款总量巨大：数据显示，我国企业的应收账款总量国内企业应收账款总量巨大：数据显示，我国企业的应收账款总量大约有大约有6 6万亿元人民币，占企业总资产的万亿元人民币，占企业总资产的3030左右。左右。中小企业的应收账款占资产价值的中小企业的应收账款占资产价值的6060以上。应收账款从两个方面增加以上。应收账款从两个方面增加企业的经营压力：一是资金压力，二是坏账风险。企业的经营压力：一是资金压力，二是坏账风险。研究资料表明，美国企业的无效成本只有研究资料表明，美国企业的无效成本只有3 3，得益于企业重视和，得益于企业重视和实行严谨的信用风险管理，中国企业的无效成本平均高达实行严谨的信用风险管理，中国企业的无效成本平均高达1414（企业利润率（企业利润率百分之几）。中国企业的利润躺在应收账款上的。百分之几）。中国企业的利润躺在应收账款上的。金融危机下风险与机会：受金融危机影响，企业经营的不确定性增金融危机下风险与机会：受金融危机影响，企业经营的不确定性增加，信用风险增提上升，卖方回款风险增大。加，信用风险增提上升，卖方回款风险增大。一、导言一、导言7一、导言一、导言保理业务与交易方式：1086户企业2006年应收账款比2001年增长40，平均每家公司2.48亿元。8一、导言一、导言应收账款的主要行业分布：9据据FCIFCI（国际保理商联合会）统计显示，从（国际保理商联合会）统计显示，从20082008年年1 1月开始，中国的出口月开始，中国的出口双保理业务量跃居世界第一，并一直保持至今。双保理业务量跃居世界第一，并一直保持至今。20092009年由于受国际金融危机影响，我国外贸出口大幅回落，银行国际保年由于受国际金融危机影响，我国外贸出口大幅回落，银行国际保理业务量为理业务量为250250亿美元，同比下降亿美元，同比下降39%39%。20092009受国家促内需、保增长等政策带动，国内保理业务累计叙做受国家促内需、保增长等政策带动，国内保理业务累计叙做57095709亿亿元人民币，同比增长元人民币，同比增长113%113%。与经济及贸易总量相比，我国保理业务发展仍显不足。就保理业务总量与经济及贸易总量相比，我国保理业务发展仍显不足。就保理业务总量与与GDPGDP之比而言，英国等欧洲发达国家都超过之比而言，英国等欧洲发达国家都超过10%10%，新加坡和我国香港、台湾，新加坡和我国香港、台湾地区基本在地区基本在2%2%至至3%3%之间，而我国内地尚不到之间，而我国内地尚不到1.5%1.5%。一、导言一、导言10国内保理业务定义与本质保理：保理：保理业务是为赊销（保理业务是为赊销（O OA A）和承兑交单（）和承兑交单（D DP P）等贸易方式设计的一种）等贸易方式设计的一种金融工具。金融工具。是指保理商（通常是银行或银行附属机构）为国内贸易中以赊是指保理商（通常是银行或银行附属机构）为国内贸易中以赊销的信用销售方式销售货物或提供服务而设计的一项综合性金融服务（台销的信用销售方式销售货物或提供服务而设计的一项综合性金融服务（台湾称为湾称为 应收帐款承购业务应收帐款承购业务 ）。）。国内国内保理：保理：指银行受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服指银行受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款，并在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收务所形成的应收账款，并在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务。服务。国内保理业务是一个国家保理业务发展的主流，国际上各国的国内保理业务是一个国家保理业务发展的主流，国际上各国的国内保理业务量均远远大于国际保理业务量。国内保理业务量均远远大于国际保理业务量。20012001年末，全球保理业务量年末，全球保理业务量达到达到72007200多亿欧元，其中国内保理业务占多亿欧元，其中国内保理业务占9090以上。以上。二、保理业务基础概述二、保理业务基础概述11适用对象：适用对象：卖方（国内供应商）将其与买方（债务人）订立的销售合同卖方（国内供应商）将其与买方（债务人）订立的销售合同所产生的应收账款转让给保理商（银行）。所产生的应收账款转让给保理商（银行）。功能：功能：由保理商（银行）为其提供由保理商（银行）为其提供 应收账款债权融资应收账款债权融资 销售分户账管理销售分户账管理 应收账款的催收应收账款的催收 信用风险控制与坏账担保信用风险控制与坏账担保问题：保理是结算还是融资？问题：保理是结算还是融资？(融资性和非融资性保理融资性和非融资性保理)二、保理业务基础概述二、保理业务基础概述12出口保理与D/A、D/P、L/C、O/A结算方式比较二、保理业务基础概述二、保理业务基础概述13保理业务特点 银行通过受让债权，取得对债权人的直接请求权。银行通过受让债权，取得对债权人的直接请求权。保理融资的第一还款来源为债务人对应收账款的支付。保理融资的第一还款来源为债务人对应收账款的支付。银行通过对债务人的还款行为、还款记录持续地进行跟踪、评估银行通过对债务人的还款行为、还款记录持续地进行跟踪、评估和检查，及时发现风险，达到风险缓释的作用。和检查，及时发现风险，达到风险缓释的作用。银行对债务人的坏账担保属于有条件的付款责任。银行对债务人的坏账担保属于有条件的付款责任。二、保理业务基础概述二、保理业务基础概述14国际保理与国内保理：国际保理与国内保理：卖方的销售经营行为是否跨境，交易对手是否为境外来进行划分。单保理与双保理：单保理与双保理：根据其运作机制，是否涉及两地的保理商，分为单保理和双保理。回购性与卖断性保理：回购性与卖断性保理：有追索权保理是指应收账款到期后买方没有履行付款义务，保理商可向供应商追索的保理；无追索权保理是指应收账款到期买方没有履行付款义务，保理商不能向供应商追索的保理。但买方以商业纠纷为由拒绝付款的，保理商仍可向供应商追索。公开保理与隐蔽保理：公开保理与隐蔽保理：根据保理商公开与否，也即销售货款是否直接付给保理商，分为公开型保理（disclosed factoring）和隐蔽型保理（undisclosed factoring）。到期保理与折扣保理等等。到期保理与折扣保理等等。保理业务的基本分类保理业务的基本分类二、保理业务基础概述二、保理业务基础概述15我国银行业国内保理业务的主要特征：1.1.交易双方及交易行为均在国内，信息获取成本低，信息不对称矛盾较小，导致单交易双方及交易行为均在国内，信息获取成本低，信息不对称矛盾较小，导致单保理业务为主。保理业务为主。2.2.保理业务的主体为银行，而非专业的保理金融企业及下属公司。保理业务的主体为银行，而非专业的保理金融企业及下属公司。3.3.银行融资为主要功能，几乎不存在不要融资的保理业务，这与国内企业外源性融银行融资为主要功能，几乎不存在不要融资的保理业务，这与国内企业外源性融资渠道的路径安排相适应。资渠道的路径安排相适应。4.4.国内保理业务缺乏可以遵循的惯例或行业规则，而国际保理业务有国际保理惯例国内保理业务缺乏可以遵循的惯例或行业规则，而国际