外汇业务管理及管理知识讲座(PPT 76页)

外汇业务讲座主讲：何太胜杨荣华南昌大学科技学院实训目的 能准确运用国际惯例表示任何一个货币的汇率标价方式，了解当代外汇的交易特点，掌握外汇交易的报价技巧，学会分析外汇交易的影响因素等外汇投资基本技能，使用相关金融投资交易软件进行模拟外汇交易，以帮助我们进行外汇投资。讲到外汇讲到外汇交易，就不得不提起外汇市场上最著名的交易，就不得不提起外汇市场上最著名的交易家索罗斯。交易家索罗斯。实训内容与要求在初步了解外汇交易规则的基础上，通过在初步了解外汇交易规则的基础上，通过相关外汇交易软件，进一步认识在金融交相关外汇交易软件，进一步认识在金融交易软件挂牌交易的各种外汇的行情信息，易软件挂牌交易的各种外汇的行情信息，并在开市期间，通过第三波外汇模拟交易并在开市期间，通过第三波外汇模拟交易软件进行外汇投资的模拟交易，掌握外汇软件进行外汇投资的模拟交易，掌握外汇交易技能与技巧。交易技能与技巧。实验工具：第三波外汇投资模拟交易软件。实验工具：第三波外汇投资模拟交易软件。什么是外汇？汇率的标价方式全球外汇市场外汇市场的主要参与者外汇市场的特点外汇市场常用的术语外汇交易的时间主要交易货币介绍主要交易货币介绍现货外汇交易（实盘交现货外汇交易（实盘交易）易）合约现货外汇交易（按合约现货外汇交易（按金交易）金交易）期货外汇交易期货外汇交易在线外汇交易的发展在线外汇交易的发展外汇投资与股票投资的外汇投资与股票投资的区别区别一、外汇市场简介（基本知识）外汇买卖是指不同货币间的相互兑换，即将一个国家的货币转换成另外汇买卖是指不同货币间的相互兑换，即将一个国家的货币转换成另外一个国家的货币。包含了本国货币与外国货币的转换，也包含了一种外一个国家的货币。包含了本国货币与外国货币的转换，也包含了一种外国货币的与另外一种外国货币的转换。外国货币的与另外一种外国货币的转换。目前在国际经贸活动中常用的货币主要有美元、欧元、日元和英镑等。这些货币属于可自由兑换货币，在国际贸易和国际投资中被广泛使用，在国际金融市场上可以自由买卖、能够自由兑换成其他国家的货币，以上述货币为交易对象的外汇交易在全球的外汇交易中占有绝对的比重。简单而言，外汇就是外国的货币，简单而言，外汇就是外国的货币，是外国货币或以外国货币表示的能用是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段于国际结算的支付手段，例如美元、日元等，它不仅包括现钞，还包括银，例如美元、日元等，它不仅包括现钞，还包括银行的存款，以及外币支票、本票和汇票等结算工具。行的存款，以及外币支票、本票和汇票等结算工具。外汇还有现钞、现汇之分外汇还有现钞、现汇之分：现钞：指外币的纸币和辅币，主要由境外携入。现汇：账面上的外汇，主要是指以支票、汇款、托收等国际结算方式，取得并形 成的银行存款。外汇概念外汇概念外外汇汇买买卖卖定定义义 1、外汇基本概念 外汇市场是国际金融市场的重要组成部分，是外汇市场是国际金融市场的重要组成部分，是市场参与者进行外汇买卖的场所，市场参与者进行外汇买卖的场所，没有设定交易所没有设定交易所。定定 义义参与者参与者主要有各国中央银行、商业银行、外汇经纪商、非银行金融机构、大型跨国公司和个人投资者。（此定义为国际外汇交易商）（此定义为国际外汇交易商）特特点点 外汇市场是一个无形的市场，迅捷、发达的通讯网 络已使全球的外汇市场连成一个整体。外汇市场是一个24小时连续作业的全球性市场：分布世界各地、各自有固定的交易时间；由于时差关系，各个外汇市场此关彼开，首尾连接；除节假日外，全球外汇市场可以24小时进行交易。场外场外场外场外直接交易市场直接交易市场直接交易市场直接交易市场2424小时小时交易交易 2、外汇市场外汇市场n 调剂外汇资金的余缺；调剂外汇资金的余缺；n 提供避免外汇风险的手法；提供避免外汇风险的手法；n 便于中央银行进行稳定汇率便于中央银行进行稳定汇率 的操作。的操作。1 1、存在一定、存在一定 的风险；的风险；2 2、可获得巨额利润。、可获得巨额利润。作用作用 两面性两面性 3、外汇市场的作用及两面性、外汇市场的作用及两面性澳洲澳洲东京东京香港香港新加坡新加坡法兰克福法兰克福伦敦伦敦纽约纽约4、全球主要外汇市场 全球主要外汇市场全球几大外汇交易市场全球几大外汇交易市场伦敦外汇交易市场纽约外汇交易市场法兰克福外汇交易市场东京外汇交易市场香港外汇交易市场新加坡外汇交易市场地区城市开市时间收市时间亚洲 悉尼悉尼0700070015001500东京东京0800080016001600香港香港0900090017001700新加坡新加坡0900090017001700巴林巴林1400140022002200欧洲 法兰克福法兰克福1600160024002400苏黎世苏黎世1600160024002400巴黎巴黎17001700次日凌晨次日凌晨100100伦敦伦敦18001800次日凌晨次日凌晨200200北美洲 纽约纽约20002000次日凌晨次日凌晨400400洛杉矶洛杉矶21002100次日凌晨次日凌晨500500 5、全球主要外汇市场交易时间、全球主要外汇市场交易时间 全球主要外汇市场交易时间全球主要外汇市场交易时间 6、外汇市场的主要参与者、外汇市场的主要参与者外汇市场的参与者主要包括各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、经纪人公司、自营商及大型跨国企业等。7、外汇市场的特点（1）有市无场：股票买卖是“有市有场”，外汇买卖“有市无场”。（2）循环作业：24小时循环，T+0交易模式。时间上的连续性和空间上的无约束性。（3）零和游戏：零和博弈。汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加。从总的价值量来说，变来变去，不会增加价值，也不会减少价值。8、外汇市场常用的术语外汇交易部位通常有三种情况:（1）多头，即买超部位(LongPosition)：买入金额大于卖出金额；（2）空头，即卖超部位(ShortPosition)：卖出金额大于买入金额；（3）平仓，即轧平(Spuare)：买卖金额相等。卖出价：做空某一货币对或信用工具的价格，一般位于交易窗口的左侧。买入价：做多某一货币对或信用工具的价格，一般位于交易窗口的右侧。8、外汇市场常用的术语外汇交易部位通常有三种情况:（1）多头，即买超部位(LongPosition)：买入金额大于卖出金额；（2）空头，即卖超部位(ShortPosition)：卖出金额大于买入金额；（3）平仓，即轧平(Spuare)：买卖金额相等。8、外汇市场常用的术语货币对:在外汇交易中一外汇与另一外汇兑换，每两个货币为一对，之间存在汇率。例如,USD/JPYGBP/USDAUD/USD。基础货币基础货币-其它货币均比照其进行报价的货其它货币均比照其进行报价的货 币。币。它表示基础货币相对第二种货币的价它表示基础货币相对第二种货币的价值。值。直盘：交易的货币对中有美元的交易盘。交叉盘：非美货币组成的交易盘。8、外汇市场常用的术语汇率中点的概念汇率中点的概念 点：汇率进行波动的基点单位。点：汇率进行波动的基点单位。按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为边数过去，第一位称为“X个点个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为二位称为“X十个点十个点”，如此类推。，如此类推。我们平常所说的美元对日元升了我们平常所说的美元对日元升了100个点就是指这个概念个点就是指这个概念。例如，美元兑日元的汇价从例如，美元兑日元的汇价从112.85变成变成113.75，就可以说美元对日元升了90个点；同样，欧元兑美元的汇价从1.5555变成1.5445，则可以说欧元对美元跌了110个点。如：如：1欧元欧元=1 .2 0 1 1美元；美元；x x x 百百 十十 个个 个个 个个 点点 点点 点点8、外汇市场常用的术语点差：买入价和卖出价的差额。保证金：客户必须存入的抵押金，以便承担价格变动造成的损失。已用保证金：客户开仓合约按比例所占用的保证金。保证金净值：保证金净值=保证金余额+浮动盈亏杠杆：交易商为投资者所提供的交易一标准手合约所付出保证金的比例。9、外汇交易的时间和活跃程度各主要市场交易时间（北京时间）：悉尼：06：00-15：00东京：08：00-15：30香港：09：00-16：00法兰克福：15：00-23：00伦敦：15：30-23：30（冬令时间16：30-00：30）纽约：20：20-03：00（冬令时间21：20-04：00）每年四月的第一个周一是为夏令时间的开始，每年十月的最后一个周一是为冬令时时间的开始！9、外汇交易的时间和活跃程度从时间段来分：汇市分为汇市分为 欧洲盘欧洲盘 美洲盘美洲盘 和和亚洲盘亚洲盘，其中欧欧洲盘洲盘和和美洲盘美洲盘比较活跃活跃，交易量比较大较大，具体集中在北京时北京时间下午的间下午的2点到晚上点到晚上11点半点半这一时段内。该时段的交易量往往超过当日交易量的百分之七十交易量的百分之七十。美洲盘的午盘是北京时间的晚上12点到凌晨5点的这个时段，交易量一般较小。亚洲盘是北京时间7点到下午2点这个时段，交易量较小。它和美洲盘的午盘一样，波幅较小，一般都是对前一个交易日的行情进行修正。在中国炒汇的优势：在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够抓住15点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非外汇专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。国家和地区国家和地区货币单位名称货币单位名称货币代号货币代号美国美国美元美元USDUSD(United States(United States Dollar)Dollar)日本日本日元日元JPYJPY(Japanese Yen)(Japanese Yen)欧洲经济联盟欧洲经济联盟欧元欧元EUREUR(Euro Currency)(Euro Currency)英国英国英镑英镑GBPGBP(Pound Sterling)(Pound Sterling)德国德国德国马克（被欧元取德国马克（被欧元取代）代）DEMDEM(Deutsche Mark)(Deutsche Mark)加拿大加拿大加拿大元加拿大元CADCAD(Canadian Dollar)(Canadian Dollar)瑞士瑞士瑞士法郎瑞士法郎CHFCHF(Swiss Franc)(Swiss Franc)澳大利亚澳大利亚澳大利亚元澳大利亚元AUDAUD(Australian(Australian Dollar)Dollar)中国中国人民币人民币CNYCNY(Yuan Renminbi)(Yuan Renminbi)中国香港特别行政区中国香港特别行政区港元港元HKDHKD(Hong Kong(Hong Kong Dollar)Dollar)10、常见货币单位名称和代号11、主要货币介绍1、美元：美元的发行权属于美国财政部，办理具美元的发行权属于美国财政部，办理具体发行的是美国联邦储备银行。目前流通的纸币体发行的是美国联邦储备银行。目前流通的纸币面额有面额有100、50、20、10、5、2、1元等元等7种，铸币种，铸币面额有面额有1，5，10，25，50分和分和1元。另有元。另有1元等于元等于100分（分（Cents）。美钞正面人像是美国历史上的）。美钞正面人像是美国历史上的知名人物，背面是图画。以前曾发行过知名人物，背面是图画。以前曾发行过500和和1000元面额的大面额钞票，现在已不再流通。元面额的大面额钞票，现在已不再流通。1963年年起以后的各版，背面画面的上方或下方又加印一起以后的各版，背面画面的上方或下方又加印一句句“IN GOD WE TRUST(我们信仰上帝我们信仰上帝)”,全球外汇交全球外汇交易中，美元的交易额占易中，美元的交易额占86，美元是目前国际外汇市场上，美元是目前国际外汇市场上最主要的外汇最主要的外