家庭理财基础课件

主主讲讲:李李强强家庭理财基础家庭理财基础1主要讲两个问题家庭理财的家庭理财的基本方法基本方法（以股票投（以股票投资为例）资为例）家庭理财方式家庭理财方式的选择的选择家庭理财家庭理财2一、家庭理财方式的选择一、家庭理财方式的选择1.什么叫理财？什么叫理财？通俗的来说，理财就是赚钱、省钱、赚钱、省钱、花钱之道花钱之道。理财就是打理钱财。3工薪收入工薪收入工薪收入工薪收入投资收入投资收入投资收入投资收入美国家庭美国家庭中国家庭中国家庭家庭收入来源的比较家庭收入来源的比较4二、家庭理财方式的选择二、家庭理财方式的选择理财方式包括两个方面：1.理财品种的选择。2.资金的合理分配。5投机型银行存款传统保险理财类产品政府债券债券基金股票房地产股票基金期货期权彩票保本型收入型成长型*注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画二、家庭理财方式的选择二、家庭理财方式的选择6家庭理财方式的选择家庭理财方式的选择 1.银行储蓄。这是家庭理财金字塔的第一根支柱，是家庭急用的“紧急备用金”。一般家庭的“紧急备用金”应准备到足以应付36个月的生活各项支出。72.社会统筹保险。社会统筹保险。包括社保、住房、医疗和失业保险四金。83.商业保险。商业保险。（1 1）财险财险（2 2）寿险寿险94.债券债券（1）政府债券。（2）企业债券。（3）债券基金。105.股票、基金股票、基金（1）A股。（2）B股。（上海证券交易所用美元，深圳证券交易所用港元。）（3）H股。在香港上市的中国股票。（4）股票基金。116.房地产房地产是房产和地产房地产是房产和地产的合称。地产是指购的合称。地产是指购买土地使用权的开发买土地使用权的开发投资；房产是指物业投资；房产是指物业建成后的置业投资。建成后的置业投资。对个人投资者来说，对个人投资者来说，一般是指房产。一般是指房产。127.期货、期权（1）国内3家期货交易所。上海，大连，郑州。（2）股票指数期货。中国金融期货交易所。（3）期权。138、收藏型（1）邮票（2）纪念币（3）古董（4）名人字画（5）彩票等14二、家庭理财的基本方法。二、家庭理财的基本方法。15选好投资品种 选择投资品种合理分配品种的投资比例16市场潜力资料来源资料来源:城市居民个人投资行为研究报告城市居民个人投资行为研究报告全国五大城市中（北京、上海、广州、天全国五大城市中（北京、上海、广州、天全国五大城市中（北京、上海、广州、天全国五大城市中（北京、上海、广州、天津、深圳），不同金融资产的拥有比例为：津、深圳），不同金融资产的拥有比例为：津、深圳），不同金融资产的拥有比例为：津、深圳），不同金融资产的拥有比例为：储蓄储蓄储蓄储蓄-69.5%-69.5%债券债券债券债券-20.9%-20.9%股票股票股票股票-20.8%-20.8%寿险寿险寿险寿险-12.3%-12.3%投资多样化正在悄悄兴起投资多样化正在悄悄兴起投资多样化正在悄悄兴起投资多样化正在悄悄兴起.17资产分配资产分配 投资目标投资目标投资策略投资策略投资金额投资金额股票股票债券债券银行存款银行存款期货期货外汇外汇.？%？%？%？%？%18国外流行的国外流行的“四分法四分法”理财方案理财方案银行存款银行存款银行存款银行存款36%传统寿险传统寿险传统寿险传统寿险9%45%30%30%分红保险分红保险分红保险分红保险10%10%国债国债国债国债10%10%债券基金债券基金债券基金债券基金10%10%保本型保本型保本型保本型收入型收入型收入型收入型成长型成长型成长型成长型/投资型投资型投资型投资型20%股票股票股票股票 5%5%房地产房地产 5%基金基金基金基金 5%5%投资连结保险投资连结保险投资连结保险投资连结保险5%投机型投机型投机型投机型期货期货期货期货 2%2%5%5%期权期权期权期权 2%2%收藏品、彩票收藏品、彩票收藏品、彩票收藏品、彩票 1%1%收益收益风风风风险险险险19挣钱的三个方法辛苦1用手赚钱2用脑赚钱高手3用钱赚钱最高境界20选择股票的依据基础分析法投资股票投资股票技术分析法21基础分析法（一）大环境1、利率：2、税收：3、汇率：4、银根松紧：政策市。5、经济周期：6、通货膨胀：7、政治环境：8、政府的产业政策：22评价：大环境的情况太过复杂，判断大环境主要用“股票的大市”。美国著名的基金管理专家彼德林奇曾发表看法：“我每年花在经济大势上的分析时间不超出十五分钟”。大环境的变化是谈天的好材料，用来炒股的实用性不大。23（二）小环境1、营业收入：一个具有发展潜力的公司，其营业收入必须有快速发展的势头。2、盈利能力。3、固定资产：固定资产就是公司现有所有的“不动”的资产。如果公司的市场总价是10 亿元，固定资产是15 亿元，你可以认为股价没有反映公司的价值，股价偏低了。4、竞争对手的情况。5、品牌的价值。24一、偿债能力分析一、偿债能力分析 二、资本结构分析二、资本结构分析三、经营效率分析三、经营效率分析（三）（三）财务报表分析财务报表分析25财务比率分析财务比率分析123偿债能力分析偿债能力分析资本结构分析资本结构分析经营效率分析经营效率分析26一、偿债能力分析一、偿债能力分析 1、流动比率2、速动比率3、利息支付倍数4、应收账款周转率和周转天数271、流动比率流动比率是流动资产除以流动负债的比值其计算公式为：流动资产流动资产流动负债流动负债流动比率流动比率=282、速动比率速动比率是从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债的比值。其计算公式为：(流动资产流动资产-存货存货)流动负债流动负债速动比率速动比率=293、利息支付倍数利息支付倍数指标是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也称利息保障倍数。其计算公式如下：税息前利润税息前利润 利息费用利息费用利息支付倍数利息支付倍数=304、应收账款周转率和周转天数表示企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间。其计算公式为:销售收入销售收入 平平 均均应收账款应收账款 360360天天 应应 收收账款周转率账款周转率 平平 均均应收账款应收账款 360360天天 销售收入销售收入应收账款周转率应收账款周转率=应收账款周转天数应收账款周转天数=31二、资本结构分析二、资本结构分析1、股东权益比率2、资产负债比率3、产权比率4、长期负债比率5、股东权益与固定资产比率321、股东权益比率股东权益比率是股东权益总额与资产总额的比率。其计算公式如下：股东权益总股东权益总额额资产总资产总额额股东权股东权益总额益总额（负债总额（负债总额+股东权股东权益总额）益总额）股东权益比率股东权益比率=股东权益比率股东权益比率=100%100%100100%332、资产负债比率资产负债比率是负债总额除以资产总额的百分比。它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。其计算公式如下：负债总额负债总额 资产总额资产总额资产负债比率资产负债比率=100%100%343、产权比率产权比率是衡量长期偿债能力的指标之一，这个指标是负债总额与股东权益总额的比率，也叫债务股权比率。公式如下：负负债债总总额额 股股东东权权益益100%100%产权比率产权比率=354、长期负债比率长期负债比率是从总体上判断企业债务状况的一个指标，它是长期负债与资产总额的比率。公式如下：长期负债长期负债资产总额资产总额100%100%长期负债比率长期负债比率=365、股东权益与固定资产比率股东权益与固定资产比率也是衡量公司财务结构稳定性的一个指标，它是股东权益除以固定资产总额的比率。公式如下：股东权益股东权益 固定资产总额固定资产总额100%100%股东权益与股东权益与固定资产比率固定资产比率=37三、经营效率分析三、经营效率分析 1、存货周转率和存货周转天数2、固定资产周转率3、总资产周转率4、股东权益周转率5、主营业务收入增长率381、存货周转率和存货周转天数用用时时间间表表示示的的存存货货周周转转率率就就是是存存货周转天数。货周转天数。公式如下：存货周转率存货周转率=销货成本销货成本/平均存货平均存货存货周转天数存货周转天数=360=360天天/存货周转率存货周转率=360=360天天/销货成本销货成本/平均存货平均存货=平平均均存存货货 360360天天/销销货货成成本本392、固定资产周转率固定资产周转率是销售收入与全部固定资产平均余额的比值。公式如下：固定资产周转率=销售收入/平均固定资产平均固定资产=(年初固定资产+年末固定资产)/2403、总资产周转率总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。公式如下：销售收入销售收入 平平均均资产总额资产总额总资产周转率总资产周转率=414、股东权益周转率股东权益周转率是销售收入与平均股东权益的比值。公式如下：销售收入销售收入 平平均股东权益均股东权益股东权益周转率股东权益周转率=425、主营业务收入增长率主营业务收入增长率是本期主营业务收入与上期主营业务收入之差与上期主营业务收入的比值。公式如下：主营业务收入增长率主营业务收入增长率=(本期主营业务收入本期主营业务收入上期主业务收入上期主业务收入)上期主业务收入上期主业务收入100%100%43四、盈利能力比率四、盈利能力比率1、销售净利率2、销售毛利率3、资产净利率4、净资产收益率441、销售净利率是指净利与销售收入的百分比。公式如下：净利润净利润销售收入销售收入100%100%销售净利率销售净利率=45 皮肌炎是一种引起皮肤、肌肉、心、肺、肾等多脏器严重损害的，全身性疾病，而且不少患者同时伴有恶性肿瘤。它的1症状表现如下：1、早期皮肌炎患者，还往往伴有全身不适症状，如-全身肌肉酸痛，软弱无力，上楼梯时感觉两腿费力；举手梳理头发时，举高手臂很吃力；抬头转头缓慢而费力。皮肌炎图片皮肌炎的症状表现2、销售毛利率是指毛利占销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本的差。公式如下：（销售收入（销售收入-销售成销售成本）本）销售销售收入收入100%100%销售毛利率销售毛利率=473、资产净利率是企业净利润与平均资产总额的百分比。公式如下：净利润净利润 平平均均资资产产总总额额平均资产总额平均资产总额=（期初资产总额（期初资产总额+期末资产总额）期末资产总额）/2/2100%100%资产净利率资产净利率=484、净资产收益率是净利润与平均净资产的百分比，也叫净值报酬率或权益报酬率。公式如下：净利润净利润 平平均净资产均净资产平均净资产平均净资产=(=(年初净资产年初净资产+年末净资产年末净资产)/2)/2100%100%净资产收益率净资产收益率=49五、上市公司基本的财务比率五、上市公司基本的财务比率1、每股收益2、每股净资产3、市盈率501、每股收益每股收益这一指标不仅是评价公司获利能力的指标，也是决定股票投资价值大小的重要标志。每股收益=公司税后利润/总股本512、每股净资产是指年末股东权益与年度末普通股股份总数的比值，也称为每股权益或每股账面价值公式如下：年年度末股东权益度末股东权益年年度末普通股数度末普通股数每股净资产每股净资产=523、市盈率市盈率也称为价格与收益比率，该比率反映单靠普通股的收益要多长时间才可收回购买股票的投资，其投资收益率是多少。公式如下：普通股每股市价普通股每股市价 普通股每股收益普通股每股收益价格收益比率（市盈率）价格收益比率（市盈率）=53票样一票样一54票样二票样二55二、技术分析法1.K线图的含义把每个交易日某个股票的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后按一定的要求绘制成图表，这种图形就叫做：日K线图,以此类推，还有周K线图、月K线图。56-最高价最高价1111-收盘价收盘价10.810.8-开盘价开盘价1010-最最低价低价9.29.2上影线上影线下影线下影线实体实体57日K线图基本图形阳阳线线图图阴阴线线图图十十字字星星丁丁字字线线一一字字线线58小阳线小阳线阳线图中阳线中阳线大阳线大阳线59（1）大阳线-开盘价开盘价1010元元-收