海外投资项目前期可行性研究与项目申请报告编写

中国国际工程咨询公司中国国际工程咨询公司 李开孟李开孟二二八年八年投资项目前期咨询论证投资项目前期咨询论证可行性研究与项目申请报告编写可行性研究与项目申请报告编写1目目 录录l项目周期与投资项目前期论证项目周期与投资项目前期论证l投资体制改革对项目前期论证的新要求投资体制改革对项目前期论证的新要求l核准制与项目申请报告的编写核准制与项目申请报告的编写l审批制与政府投资可行性研究报告的编写审批制与政府投资可行性研究报告的编写l企业投资项目可行性研究报告的编写企业投资项目可行性研究报告的编写l 几类项目前期论证工作的特殊要求几类项目前期论证工作的特殊要求l 可行性研究和项目申请报告案例可行性研究和项目申请报告案例2项目周期与投资项目前期论证项目周期与投资项目前期论证第一部分第一部分3欧洲联盟对项目周期的划分欧洲联盟对项目周期的划分规划规划识别识别评估评估融资融资实施实施后评价后评价4世界银行的项目周期世界银行的项目周期筛选筛选准备准备评定评定谈判谈判&申报理事会申报理事会执行执行&监督监督评估评估5亚行项目周期亚行项目周期（ADB Project Cycle）Project Identification项目鉴别项目鉴别PPTA&Loan Preparation技援及贷款准备技援及贷款准备Project Completion项目竣工项目竣工Project Imple-mentation项目实施项目实施Loan Negotiation贷款谈判贷款谈判6我国项目周期各阶段的活动我国项目周期各阶段的活动1、投资意向的提出、投资意向的提出2、市场研究与投资机会识别、市场研究与投资机会识别3、项目建议书、项目建议书4、初步可行性研究、初步可行性研究5、可行性研究（项目申请报、可行性研究（项目申请报告、资金申请报告）告、资金申请报告）6、工程咨询评估、工程咨询评估7、投资决策、投资决策8、初步设计、初步设计9、招标投标、招标投标10、投资准备、投资准备11、特殊技术方案设计、特殊技术方案设计12、施工图设计、施工图设计13、施工组织设计、施工组织设计14、施工准备、施工准备15、施工过程、施工过程16、生产准备、生产准备17、中间评价、中间评价18、竣工验收、竣工验收19、投产运营与投资回收、投产运营与投资回收20、项目后评估、项目后评估7项目周期不同阶段的工作量项目周期不同阶段的工作量 项目阶段性工作项目决策阶段项目决策阶段项目准备阶段项目准备阶段项目实施阶段项目实施阶段项目竣工阶段项目竣工阶段项目运营阶段项目运营阶段项项目目工工作作量量项目工作量曲线项目工作量曲线12345项目可行性研究项目可行性研究项目评估与决策项目评估与决策6项目设计与融资设备材料采购项目施工与设备安装项目试生产与竣工验收项目运营项目运营4项目里程碑图例说明IIIIIIIV8费费用用和和人人力力投投入入开开始始比比较较低低，然然后后逐逐渐渐升升高高，在在项项目目的的实实施施阶阶段段，达达到到最最高高峰峰。此此后后逐逐渐渐下下降，直到项目的终止。降，直到项目的终止。项项目目开开始始时时风风险险和和不不确确定定性性最最高高，随随着着任任务务一一项项项项的的完完成成，不不确确定定因因素素逐逐渐渐减减少少，项项目目成成功功完成的概率将会逐渐增加。完成的概率将会逐渐增加。随随着着项项目目的的进进行行，项项目目变变更更和和改改正正错错误误所所需需要要的的花花费费将将随随着着项项目目生生命命期期的的推推进进而而激激增增。项项目目关系人的影响逐步降低。关系人的影响逐步降低。项目周期各项活动的特点项目周期各项活动的特点9项目周期中的前期工作项目周期中的前期工作l 投资机会研究投资机会研究l 初步可行性研究初步可行性研究l 可行性研究可行性研究l 工程咨询评估工程咨询评估l 初步设计初步设计l 施工准备施工准备10 （一）投资机会研究（一）投资机会研究投投资资机机会会研研究究（Opportunity Opportunity StudyStudy），也也称称投投资资机机会会鉴鉴别别，是是指指为为寻寻求求有有价价值值的的投投资资机机会会而而对对项项目目的的有有关关背背景景、资资源源条条件件、市市场场状状况况等等所所进进行行的的初初步步调调查查研研究究和和分分析析预预测测，是是项目前期工作中的一种预备性的调查研究；项目前期工作中的一种预备性的调查研究；建建设设投投资资和和生生产产成成本本的的估估算算主主要要是是参参考考类类似似项目套算，其精确度在士项目套算，其精确度在士30%30%左右。左右。11 选择投资机会的基本要求选择投资机会的基本要求l符合合理配置和有效利用资源的要求；符合合理配置和有效利用资源的要求；l符合区域规划、行业发展规划、城市规划等要求；符合区域规划、行业发展规划、城市规划等要求；l符合国家产业政策和技术政策的要求；符合国家产业政策和技术政策的要求；l符合保护环境、可持续发展的要求。符合保护环境、可持续发展的要求。12（二）初步可行性研究（二）初步可行性研究1 1、概念及特征、概念及特征初初步步可可行行性性研研究究（Pre-feasibility Pre-feasibility StudyStudy）,也也称称预预可可行行性性研研究究，是是在在机机会会研研究究的的基基础础上上，对对项项目目方方案案进进行行的的进进一一步步技术经济论证，为项目是否可行进行初步判断。技术经济论证，为项目是否可行进行初步判断。研研究究的的主主要要目目的的是是判判断断项项目目是是否否值值得得投投入入更更多多的的人人力力和和资资金金进进行行进进一一步步深深入入研研究究，判判断断项项目目的的设设想想是是否否有有生生命命力力，并并据以做出是否进行投资的初步决定。据以做出是否进行投资的初步决定。132 2、初步可行性研究的重点、初步可行性研究的重点（1 1）项目目标及功能定位）项目目标及功能定位l效益目标效益目标l投资规模目标投资规模目标l项目功能定位项目功能定位l市场目标定位市场目标定位14（2 2）项目方案构思）项目方案构思项目方案构思是指对未来投资项目的目标、功能、范围以及项目涉及的各主要因素和大体轮廓的设想与初步界定。（3 3）项目方案初步论证）项目方案初步论证论证内容：一是项目的构成，包括产品方案、生产规模、原料来源、工艺路线、设备选型、厂址比较和建设速度；二是比较粗略地估算经济指标，进行财务及经济评价，并采用快速评价法进行社会评价。15 （三）可行性研究（三）可行性研究可行性研究可行性研究(Feasibility Study)是通过对项目的主要内容和是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的系统分析方法。意见，为项目决策提供依据的一种综合性的系统分析方法。16 主要特点主要特点 l预预见见性性。可可行行性性研研究究不不仅仅要要对对历历史史、现现状状资资料料进进行行研研究究和和分分析析，更更重重要要的的是是要要对对未未来来的的市市场场需需求求、投投资资效效益益进进行预测和估算。行预测和估算。l客客观观性性。可可行行性性研研究究是是在在调调查查研研究究的的基基础础上上，实实事事求求是是地按照客观情况进行论证和评价。地按照客观情况进行论证和评价。l可可靠靠性性。可可行行性性研研究究要要确确定定项项目目的的技技术术经经济济措措施施，以以保保证证项项目目的的安安全全性性和和可可靠靠性性，同同时时也也要要否否定定不不可可行行的的项项目目或方案，以避免投资损失。或方案，以避免投资损失。l科科学学性性。可可行行性性研研究究要要应应用用现现代代科科学学技技术术手手段段，进进行行市市场场预预测测，要要运运用用科科学学的的评评价价指指标标体体系系来来分分析析项项目目的的盈盈利利能力和偿债能力，为项目决策提供科学依据。能力和偿债能力，为项目决策提供科学依据。17主要内容（以工业项目为例）主要内容（以工业项目为例）（1 1）项目建设的必要性）项目建设的必要性（2 2）市场预测）市场预测（3 3）建设规模与产品方案）建设规模与产品方案（4 4）厂址选择）厂址选择（5 5）技术、主要设备和工程方案）技术、主要设备和工程方案（6 6）主要原材料燃料的消耗和供应）主要原材料燃料的消耗和供应（7 7）总图运输与公用工程）总图运输与公用工程（8 8）节能和节水措施）节能和节水措施 （9 9）劳动安全卫生与消防）劳动安全卫生与消防 （1010）组织机构与人力资源配置）组织机构与人力资源配置 （1111）实施进度）实施进度 （1212）投资估算）投资估算 （1313）融资方案）融资方案 （1414）财务评价）财务评价 （1515）风险分析）风险分析 18可行性研究报告的深度要求可行性研究报告的深度要求 （1 1）内容齐全，结论明确，数据准确，论据充分，能满足企业）内容齐全，结论明确，数据准确，论据充分，能满足企业 投资决策定方案定项目的需要；投资决策定方案定项目的需要；（2 2）选用主要设备的规格、参数能满足预定货的要求；）选用主要设备的规格、参数能满足预定货的要求；（3 3）引进技术设备的资料能满足合同谈判的要求；）引进技术设备的资料能满足合同谈判的要求；（4 4）重大技术、经济方案有两个以上方案的比选；）重大技术、经济方案有两个以上方案的比选；（5 5）确定的主要工程技术数据，能满足初步设计的要求；）确定的主要工程技术数据，能满足初步设计的要求；（6 6）对建设投资和生产成本的估算，精确度要求达到）对建设投资和生产成本的估算，精确度要求达到10%10%左右；左右；（7 7）推荐的融资方案能满足银行等金融机构信贷决策的要求。）推荐的融资方案能满足银行等金融机构信贷决策的要求。19（四）项目评估（四）项目评估 项目前评估是在可行性研究或项目申请报告的基项目前评估是在可行性研究或项目申请报告的基础上，按照一定的目标，对投资项目的进行系统础上，按照一定的目标，对投资项目的进行系统地分析和判断、权衡各种方案的利弊，向委托单地分析和判断、权衡各种方案的利弊，向委托单位提出明确的评估结论。位提出明确的评估结论。项目评估包括企业委托对其投资项目的可行性研项目评估包括企业委托对其投资项目的可行性研究报告进行评估、项目核准机关委托对企业投资究报告进行评估、项目核准机关委托对企业投资项目申请报告的评估、项目审批机关委托对涉及项目申请报告的评估、项目审批机关委托对涉及政府投资的项目可行性研究报告的评估、项目审政府投资的项目可行性研究报告的评估、项目审批机关对资金申请报告的评估、贷款银行自行组批机关对资金申请报告的评估、贷款银行自行组织的对项目可行性研究报告融资方案的评估，投织的对项目可行性研究报告融资方案的评估，投资者委托的项目评估等各种形式。资者委托的项目评估等各种形式。20 评估主要要求评估主要要求 项目评估要从委托者的需求出发，对拟建项目评估要从委托者的需求出发，对拟建项目进行全面的论证评价，预测项目未来的发项目进行全面的论证评价，预测项目未来的发展前景，提出建议，为委托者提出建设性的咨展前景，提出建议，为委托者提出建设性的咨询意见。询意见。强调不同的委托者对评估所关心的内容和强调不同的委托者对评估所关心的内容和重点有很大差别重点有很大差别21（五）初步设计（五）初步设计 1 1、初步设计的作用和依据、初步设计的作用和依据 初初步步设设计计是是项项目目的的总总体体设设计计、布布局局设设计计、主主要要的的工工艺艺流流程、设备