天然橡胶供需分析以及影响胶价因素分析课件

影响天然橡胶价格因素分析投资咨询部 鲍莹主题XXX天然橡胶供需分析（种植面积、割胶、产量、预期、主产区气候、库存、消费）政策干预天然橡胶贸易天然橡胶进口成本（关税）交割替代品分析外盘走势交割事项（仓单注销）影响胶价因素分析世界天胶产量趋势3天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析1 1、泰国雨水较多，原料供应旺季推迟。、泰国雨水较多，原料供应旺季推迟。2 2、橡胶价格仍维持在历史地位，割胶积极性不强、橡胶价格仍维持在历史地位，割胶积极性不强。3 3、主产国中，马来西亚和印度减产较为明显。、主产国中，马来西亚和印度减产较为明显。4 4、年初预期全年增产、年初预期全年增产5050万吨，万吨，1-101-10月仅增产月仅增产1212万吨。万吨。(IRSG)(IRSG)5.5.根据根据ANRPCANRPC数据显示，数据显示，1-101-10月九个主产国产量同比去年增加月九个主产国产量同比去年增加26.526.5万吨，万吨，增产幅度低于预期。增产幅度低于预期。6.20126.2012年产量明显低于之前预期，显示价格下跌对产量存在一定程度影年产量明显低于之前预期，显示价格下跌对产量存在一定程度影响。响。世界天胶植胶、割胶、新植趋势4天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析世界天胶生产分布5天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析世界天胶供需演变格局天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析中国天然橡胶供需情况天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析天胶产业链各环节8天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析一、供应：橡胶种植-原料贸易-橡胶加工-橡胶出口贸易二、消费：橡胶进口贸易-轮胎厂采购、生产-终端消费（轮胎损耗、汽车原配）9天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析东南亚主产区气候特征10主要产胶国主要产胶国主要产胶国主要产胶国位于南纬位于南纬位于南纬位于南纬10101010度到北纬度到北纬度到北纬度到北纬20202020度之间，南部属于热度之间，南部属于热度之间，南部属于热度之间，南部属于热带雨林气候，中部和北部属于热带季风气候，干湿季节带雨林气候，中部和北部属于热带季风气候，干湿季节带雨林气候，中部和北部属于热带季风气候，干湿季节带雨林气候，中部和北部属于热带季风气候，干湿季节分明。分明。分明。分明。每年每年每年每年5 5 5 5月到月到月到月到10101010月为雨季，主要受西南季风带来的暖湿气月为雨季，主要受西南季风带来的暖湿气月为雨季，主要受西南季风带来的暖湿气月为雨季，主要受西南季风带来的暖湿气流及印度洋气团的影响，西南季风强且有爆发性，变率流及印度洋气团的影响，西南季风强且有爆发性，变率流及印度洋气团的影响，西南季风强且有爆发性，变率流及印度洋气团的影响，西南季风强且有爆发性，变率大等特点。大等特点。大等特点。大等特点。11111111月到次年月到次年月到次年月到次年4 4 4 4月为干季，受东北季风从中国月为干季，受东北季风从中国月为干季，受东北季风从中国月为干季，受东北季风从中国海及太平洋带来干冷气流影响，空气干燥。海及太平洋带来干冷气流影响，空气干燥。海及太平洋带来干冷气流影响，空气干燥。海及太平洋带来干冷气流影响，空气干燥。在西南季风到来之前的在西南季风到来之前的在西南季风到来之前的在西南季风到来之前的4 4 4 4月、月、月、月、5 5 5 5月，大部分地区气温最高，月，大部分地区气温最高，月，大部分地区气温最高，月，大部分地区气温最高，雨季来临时雨季来临时雨季来临时雨季来临时6 6 6 6月月月月9999月平均每日日照时间为月平均每日日照时间为月平均每日日照时间为月平均每日日照时间为45454545小时，其余小时，其余小时，其余小时，其余月份平均每日日照时间为月份平均每日日照时间为月份平均每日日照时间为月份平均每日日照时间为9-109-109-109-10小时。小时。小时。小时。近年来该区域气候开始不正常，受厄尔尼诺、拉尼娜交近年来该区域气候开始不正常，受厄尔尼诺、拉尼娜交近年来该区域气候开始不正常，受厄尔尼诺、拉尼娜交近年来该区域气候开始不正常，受厄尔尼诺、拉尼娜交替影响，干旱与洪涝多发。板块之间活动加剧，多火山、替影响，干旱与洪涝多发。板块之间活动加剧，多火山、替影响，干旱与洪涝多发。板块之间活动加剧，多火山、替影响，干旱与洪涝多发。板块之间活动加剧，多火山、地震、海啸。地震、海啸。地震、海啸。地震、海啸。年平均可割胶日年平均可割胶日年平均可割胶日年平均可割胶日150-180150-180天天天天天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析天胶主产区停开割周期11天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析泰国vv泰国目前共种植天然橡胶泰国目前共种植天然橡胶34353435万亩，近万亩，近3 3年在北部拓展年在北部拓展300300万亩。北部万亩。北部30%30%，东北，东北70%70%vv橡胶园橡胶园95%95%为小园主拥有，全国约有为小园主拥有，全国约有1200012000橡胶园主，平均约橡胶园主，平均约250250亩亩/园主，其中园主，其中 501200 501200亩的属小园主；亩的属小园主；12001200亩以上的属大园主；政府仅有亩以上的属大园主；政府仅有5050万亩；万亩；vv泰国有橡胶工厂约泰国有橡胶工厂约200200多个，橡胶进出口公司多个，橡胶进出口公司100100多个。多个。vv泰国有泰国有100100万户家庭或万户家庭或600600万人口从事橡胶种植农业，占全国万人口从事橡胶种植农业，占全国10%10%人口。人口。vv泰国每年泰国每年1212月、月、1 1月、月、2 2 月产量最高，月产量最高，2 2月底到月底到5 5月初为落叶期。一般从四月底月初为落叶期。一般从四月底5 5月初自月初自 北向南开始割胶。北向南开始割胶。vv泰国年平均可割胶日泰国年平均可割胶日150-180150-180天。天。vv泰国天然胶集中在南部，占泰国天然胶集中在南部，占76%;76%;北部和东部有一小部分。北部和东部有一小部分。12天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析泰国13胶树生产率：胶树生产率：1597千克千克/公顷公顷国内有超过国内有超过100万的橡胶从业家庭或者超过万的橡胶从业家庭或者超过600万的胶农万的胶农天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析泰国橡胶的原料交易1、泰国天然胶原料分为三种，田间胶乳、碗胶、生胶片田间胶乳、碗胶、生胶片。胶农可根据这三种原料价格的 差距来选择制作哪一种原料以获取更多利润。2、胶农割胶后送到收购站，再由收购站及时送到乳胶加工厂，离心后，入大罐。3、碗胶和生胶片一般通过收购站或者原料的二盘商、三盘商来买卖。近几年来二盘商通过控制原料获取了大量利润，资金的增加也可以让他们有能力储备更多原料。4、泰国官方有3个批发市场分别位于Hatyai/Surat/Chandee，主要交易生胶片，中央橡胶市场一般采用拍卖方式进行交易，即由交易中心代理胶农拍卖，价高者得。成交后由收购者与胶农签署交货/付款清单，市场代理方收取一定的代理费。14天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析泰国天胶面积变化趋势15天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析印尼天胶v印尼位于赤道两侧，属热带海洋性气候，终年湿热、多雨，各地平均气温多在25左右，月温差较小。印尼雨量非常充沛，高温多雨的气候有利于植物生长，全国人均占有森林面积近1公顷。v印尼资源、物产极为丰富。橡胶和椰子产量世界第位，棕榈油产量占世界需求量的25。森林面积为1.45亿公顷，占国土面积的74。v印尼位于北纬6度和南纬11度之间，横跨赤道。产胶区被分在赤道两边，落叶期是不一样的。赤道北部冬季是每年的3月-5月，赤道南部是每年的7月-9月。16天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析印尼天胶种植区分布17天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析马来西亚18橡胶主要分布在马来半岛，尤橡胶主要分布在马来半岛，尤其集中在西海岸铁路沿线，即其集中在西海岸铁路沿线，即著名的胶锡地带马来亚著名的胶锡地带马来亚“胶锡胶锡地带地带”地理条件的分析马来亚地理条件的分析马来亚的橡胶和锡矿产地在地理上基的橡胶和锡矿产地在地理上基本重选在一起，形成世界驰名本重选在一起，形成世界驰名的的“胶锡地带胶锡地带”，该地带位于，该地带位于西海岸和中央山地的中间，从西海岸和中央山地的中间，从西北部马泰边界呈弧形向东南西北部马泰边界呈弧形向东南一直延伸到新加坡附近，宽一直延伸到新加坡附近，宽6060120120公里，长度则超过公里，长度则超过600600公公里。里。马来西亚马来西亚93%93%的橡胶产量来自小的橡胶产量来自小型私营种植园主。型私营种植园主。天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析马来西亚橡胶树大多私人所有19天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析越南v全境45为山地和高原。北部和西北部为高山、高原盘踞；西部为长山山脉；东部沿海为平原，北部有著名的红河三角洲，是越南主要产米区之一；南部有湄公河三角洲，面积44000平方千米（其中15属柬埔寨），南方6070的农业人口集中于此，是世界著名的产米区。越南属热带季风气候，气温高，湿度大，风雨多，旱、雨季明显，大部地区510月为雨季，11月次年4月为旱季。v属热带季风气候，高温多雨。年平均气温24左右。年平均降雨量为15002000毫米。北方分春、夏、秋、冬四季。南方雨旱两季分明，大部分地区5-10月为雨季，11月至次年4月为旱季。夏季平均气温28.9，冬季平均气温16.5。20天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析越南天胶种植区域21TOTAL:677,700 ha（2009年数据）年数据）711,300 tons;1700 kg/ha 天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析越南天胶所有权情况22天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析中国天胶种植现状23天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析中国天胶年度新植面积趋势24天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析海南省植胶面积分布（共735万亩）25天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析云南省现植胶面积（737万亩）26天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析其他天胶主产区简介v印度：从气候条件看，印度从北到南兼具寒、温、热三种类型的气候，但大部分地区属于亚热带气候。每年46月为热季，79月为雨季，10月至第二年3月为凉季。v柬埔寨：属热带季风气候，年平均气温，月为雨季，月次年月为旱季，受地形和季风影响，各地降水量差异较大，象山南端可达毫米，金边以东约毫米。柬埔寨大量种植橡胶是在1921至1969年，面积达68000公顷。到2000年的种植面积是42000公顷。目前的种植模式分为3种，即国营、私人及家庭式胶园。2006年的种植面积是7万多公顷，其中国营的有7个胶园4万公顷，2006年生产35000吨，至2015年将达15万吨。27天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析v缅甸：2008-2009财年全国橡胶产量将有望突破8万吨，其中5万吨将用于出口。缅甸2006-2007财年全国橡胶开割面积达29万英亩，产胶7万吨，出口5万吨。根据政府部门制定的30年橡胶产业发展规划，到2010-2011财年，缅甸橡胶开割面积将突破40万英亩，橡胶产量将达8.7万吨。橡胶是缅甸第五大出口创汇产业，种植面积逐年递增，2000-2001财年种植面积446，000英亩，2005-2006财年558，000英亩，2007-2008财年939，000英亩。v老挝：属热带、亚热带季风气候，分为雨季和旱季。v中老双方橡胶种植合作：云南农垦集团在2015年之前将在老挝北部投资建立天然橡胶种植示范基地，累计达到50万亩，并带动当地种植200万亩。项目区胶园全部投产后，可年产干胶21.5万吨，年产值达21.5亿元人民币。28天然橡胶供需分析天然橡胶供需分析原料贸易n胶园因90%私有化，散布在千家万户胶农手中，导致原料过于分散，加之胶农囤积能力的有限，二盘商应运而生。原料二盘商实为贸易商，等同于橡胶贸易商。是以投机为目的，靠囤积或卖空盈利。n近几年天胶多处于牛市，二盘商已经积累了较大财富，其囤积能力日益增强；最大二盘月交易量可达万吨。n原料供应周期被拉长，部分原料甚至因存储过久而被损耗。n二