纤维增强复合材料公司企业信用评级规划

泓域/纤维增强复合材料公司企业信用评级规划 纤维增强复合材料公司 企业信用评级规划 目录 一、 项目基本情况 2 二、 产业环境分析 5 三、 加快产业结构升级，推进产业高端化 6 四、 必要性分析 6 五、 企业信用评级的程序 7 六、 企业信用评级的基本框架 11 七、 财务分析的概述 12 八、 杜邦分析法 13 九、 中国企业信用评级系统概况 15 十、 公司简介 22 公司合并资产负债表主要数据 23 公司合并利润表主要数据 23 十一、 组织机构及人力资源配置 24 劳动定员一览表 24 十二、 SWOT分析 25 十三、 法人治理 33 十四、 发展规划分析 44 一、 项目基本情况 （一）项目承办单位名称 xx有限责任公司 （二）项目联系人 曾xx （三）项目实施的可行性 1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施 公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。 2、公司行业地位突出，项目具备实施基础 公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。 营造公平竞争发展环境，运用市场机制淘汰落后产能，加大行业高端化、数字化、绿色化转型力度，培育优质品牌和“专精特新”中小企业。 （四）项目选址 项目选址位于xx（待定），区域设施条件完备，非常适宜项目建设。 （五）项目总投资及资金构成 1、项目总投资构成分析 项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19546.26万元，其中：建设投资14994.78万元，占项目总投资的76.71%；建设期利息148.89万元，占项目总投资的0.76%；流动资金4402.59万元，占项目总投资的22.52%。 2、建设投资构成 项目建设投资14994.78万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用12560.63万元，工程建设其他费用2121.82万元，预备费312.33万元。 （六）资金筹措方案 项目总投资19546.26万元，其中申请银行长期贷款6077.34万元，其余部分由企业自筹。 （七）项目预期经济效益规划目标 1、营业收入（SP）：44100.00万元。 2、综合总成本费用（TC）：35901.27万元。 3、净利润（NP）：5986.78万元。 4、全部投资回收期（Pt）：5.68年。 5、财务内部收益率：21.18%。 6、财务净现值：10739.74万元。 （八）项目综合评价 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 总投资 万元 19546.26 1.1 建设投资 万元 14994.78 1.1.1 工程费用 万元 12560.63 1.1.2 其他费用 万元 2121.82 1.1.3 预备费 万元 312.33 1.2 建设期利息 万元 148.89 1.3 流动资金 万元 4402.59 2 资金筹措 万元 19546.26 2.1 自筹资金 万元 13468.92 2.2 银行贷款 万元 6077.34 3 营业收入 万元 44100.00 正常运营年份 4 总成本费用 万元 35901.27 "" 5 利润总额 万元 7982.38 "" 6 净利润 万元 5986.78 "" 7 所得税 万元 1995.60 "" 8 增值税 万元 1802.92 "" 9 税金及附加 万元 216.35 "" 10 纳税总额 万元 4014.87 "" 11 盈亏平衡点 万元 17889.95 产值 12 回收期 年 5.68 13 内部收益率 21.18% 所得税后 14 财务净现值 万元 10739.74 所得税后 二、 产业环境分析 从中长期发展趋势看，苏州战略转型升级必须更加注重经济、社会、政治、文化、生态的全面协调发展；必须更加注重创新与创意为核心的现代要素驱动；必须更加注重增强中心城市的核心功能；必须更加注重参与国际分工、国际竞争、融入全球城市网络；必须更加注重发展城市软实力，全方位重塑苏州城市魅力。面对新机遇、新挑战，苏州必须准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，准确把握国际国内发展基本趋势，准确把握苏州发展阶段性特征和新的任务要求，始终保持清醒头脑，坚定信心，锐意进取，奋发作为，谋求战略转型新突破、绘就城市发展新蓝图，推动经济建设。 三、 加快产业结构升级，推进产业高端化 加强技术迭代升级。支持企业加快技术改造，开拓产品在医疗健康、海洋工程、高效过滤、安全防护等领域的高端化应用。充分应用质量、能耗、安全生产、环保等技术标准、法律法规淘汰落后产能。 梯度培育优质企业。支持优势企业兼并重组，培育创新能力突出、具有生态主导权和核心竞争力的龙头企业。引导企业深耕细分领域，培育专精特新“小巨人”企业。加强大中小企业多维度协作，形成良好产业生态。 推进先进产业集群建设。推动产业集群建设高水平公共服务平台，加快要素资源引进力度和更新速度，完善产业链条，升级制造能力，优化产品结构。推进非织造布、防护用纺织品、高温过滤用纺织品产业集群建设，提高集群产业链配套能力和核心竞争能力。 四、 必要性分析 1、现有产能已无法满足公司业务发展需求 作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。 随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。 2、公司产品结构升级的需要 随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。 五、 企业信用评级的程序 企业信用评级程序是指评级机构从企业提出评级申请到评级工作完成所实施的一系列操作流程。信用评级作为一项十分严肃的工作，评级的结果与评级程序密切相关。评级程序体现了信用评级的整个过程，没有科学、合理、严格的评级程序，就不可能有客观、公正的评级结果。 （一）接受评级申请 根据企业的评级申请，评级机构会同企业签订《信用评级协议书》。协议书内容主要包括签约双方名称、评估对象、评估目的、双方权利和义务，以及出具评估报告时间、评估收费、签约时间等。当评级机构接受企业评级申请后，应维持与受评企业的直接沟通，这不仅能让评级机构获取有具体价值的非公开资料、深入认识受评企业，更可使评级结果具有前瞻价值。 （二）成立评级委员会 评级项目确定后的第一项工作就是成立评级委员会，评级委员会一般由3—6人组成，其成员应是熟悉评估客户所属行业情况及评估对象业务的专家组成，小组负责人由具有项目经理以上职称的高级职员担任。事实上，不同评级机构评级委员会的人员构成不尽相同，其具体的人员构成会根据评级项目的复杂程度来安排，如受评项目比较复杂，则应当适当增加成员。 （三）采集企业数据 评级委员会的人员组成之后，委员会应立即着手资料的搜集工作，企业的相关资料是评级机构对其进行信用评级的依据，全面且真实的数据是评级结果客观、公正的有力保证。 1、数据来源 从实务上来看，分析人员会从大规模的资料来源中依照每种信息的不同性质采集各种数据，这些数据中既有定量的，也有定性的。以下是一些主要的信息来源： （1）年度报表和中期报表，及其他发行者未能公开的数据； （2）募股说明书，发行人提供的传阅文件和备忘录，委托书以及特定证券契约； （3）从行业团体、协会及国际组织处得到的行业、部门和宏观经济的数据； （4）政府有关管理机构，如统计局、中央银行及负责管理有关行业的部门所发布的公告和数据； （5）有关学术研究的书籍或文章； （6）金融预测和其他与信用有关的信息，还可以通过与之能维持其良好信用的发布者电联或单独会议中获取。 2、数据保存 评级机构通常都建立有统计资料库，这种资料库储存所有经评级机构评级的发行者的主要财务数据，其主要目的在于保持全球不同行业或同业团体的主要发行者之间的可比性。 （四）评级分析 分析人员通过对获取的可量化的以及不可量化的企业信息进行专业分析，并最终由评级委员会召开评审会议。评级委员会所有成员在结合分析员的汇报和其他相关分析和预测数据的基础上，对评级对象的信用级别通过投票表决来决定。最终的评级结果，即企业的信用等级必须基于委员会的多数成员投票通过，最好为全票通过。如果等级分歧较大，委员会主席将会斟酌是否有必要进行再一次的讨论，其有权决定是否再次召开会议。 （五）等级复评 在等级确定之后，分析人员会给出专业的评级报告。在评级报告完成以后，评级机构会及时通知受评主体。如果受评主体对评级结果或评级报告有异议，可在规定时间内提出复议申请，评级机构将根据受评主体的申请及补充的资料情况来判断是否有复评的必要。若受评企业在规定的时间内提供了充分且有价值及足以影响等级结果的资料，评级机构将接受复评申请。评级委员会将会对企业提供的资料进行补充分析，并对评级报告中存在异议的地方进行修改，最后评级委员会开会审议，决定评级结果。此次委员会的讨论结果即为本次评级的最终结果，受评企业在接到复评的等级通知后即使仍有异议，也无权再次申报复评。 （六）公布等级结果 公布等级结果是评级机构整个评级项目的最后一个环节，即将评级结果及报告向社会公开。除非受评主体要求保密，否则评级机构将会通过各种渠道公布等级结果。 （七）通知受评企业 评级委员会做出决定后，会通知受评企业结果，并一并告知评级所根据的理由。最重要的是让受评企业了解评级委员会做出评级结果的依据及其关键因素。 倘若受评企业不认同评级结果，他们有权提出复评，或可选择将结果保密。 （八）跟踪评级 在信用等级有效期限内（企业评级一般为2年），评估机构要负责对其信用状况跟踪监测，评估客户应按照要求提供有关资料。如果评估客户信用状况超出一定范围（信用等级提高或降低），评估机构将按照跟踪评级程序更改评估客户的信用等级，并在有关报刊上披露，原信用等级自动失效。评级机构在发布评级对象的信用等级后，还会延续至少一年对受评对象实施信用监督和跟踪，以保证对受评对象的信用等级的变化做出及时的信息反馈和更新，准确提示信用风险。 六、 企业信用评级的基本框架 企业信用评级框架构建的是评级分析体系的基本轮廓。一方面告诉评级机构或评估人员在进行企业信用评级工作时的工作规范和操作指引，另一方面也告知人们评级工作如何进行及其结果