芳纶蜂窝材料公司人力资本风险分析【参考】

泓域/芳纶蜂窝材料公司人力资本风险分析 芳纶蜂窝材料公司 人力资本风险分析 目录 一、 项目基本情况 1 二、 公司简介 4 三、 损失频率的估算 5 四、 损失幅度的估算 8 五、 风险经理为什么关心人力资本风险 10 六、 什么是人力资本风险 12 七、 项目风险分析 13 八、 项目风险对策 15 九、 SWOT分析说明 16 十、 组织机构及人力资源配置 25 劳动定员一览表 25 一、 项目基本情况 （一）项目投资人 xx（集团）有限公司 （二）项目地点 项目选址位于xx（以最终选址方案为准）。 （三）项目实施进度 项目建设期限规划24个月。 （四）投资估算 项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资22641.69万元，其中：建设投资17706.19万元，占项目总投资的78.20%；建设期利息364.88万元，占项目总投资的1.61%；流动资金4570.62万元，占项目总投资的20.19%。 （五）资金筹措 项目总投资22641.69万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）15195.26万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7446.43万元。 （六）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：39500.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：30767.45万元。 3、项目达产年净利润（NP）：6388.40万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：21.04%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.95年（含建设期24个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：14983.88万元（产值）。 （七）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 总投资 万元 22641.69 1.1 建设投资 万元 17706.19 1.1.1 工程费用 万元 14908.27 1.1.2 其他费用 万元 2250.67 1.1.3 预备费 万元 547.25 1.2 建设期利息 万元 364.88 1.3 流动资金 万元 4570.62 2 资金筹措 万元 22641.69 2.1 自筹资金 万元 15195.26 2.2 银行贷款 万元 7446.43 3 营业收入 万元 39500.00 正常运营年份 4 总成本费用 万元 30767.45 "" 5 利润总额 万元 8517.87 "" 6 净利润 万元 6388.40 "" 7 所得税 万元 2129.47 "" 8 增值税 万元 1788.99 "" 9 税金及附加 万元 214.68 "" 10 纳税总额 万元 4133.14 "" 11 盈亏平衡点 万元 14983.88 产值 12 回收期 年 5.95 13 内部收益率 21.04% 所得税后 14 财务净现值 万元 8131.43 所得税后 二、 公司简介 （一）公司基本信息 1、公司名称：xx（集团）有限公司 2、法定代表人：吴xx 3、注册资本：1400万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2016-8-4 7、营业期限：2016-8-4至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司简介 企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。 展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。 三、 损失频率的估算 1.死亡 死亡的频率即处于各年龄段的人的死亡频率。从寿险业的生命表中，可以得到有关死亡概率的信息。 2.健康状况恶化 健康状况恶化是一个非常笼统的说法，很难用某一个指标来描述健康状况恶化，只能从某一个角度侧面来看。 （1）致残率 致残率可以反映比较严重的健康状况恶化，具体地，活动受限天数、卧床天数及误工天数都不同程度地反映致残率。 （2）同医疗保健机构的接触 除了比较严重的情况之外，健康状况恶化还包括偶感风寒这类的不适，这可以用看医生的频率来反映。 3.年老和退休 年老和退休是每个人都会面临的问题，这意味着收入减少，而医疗费用、护理费用可能会增加，而且这个数量非常不确定。虽然每个人都可以在工作时进行储蓄，但储蓄既不是没有代价的，也不是无意识地进行的，而且需要的资金可能很大，能否有其他更好的办法替代储蓄，就成了每个员工都关心的问题。 如果将年老和退休看做一种风险的话，这一风险是近年来变化较大、影响也较大的一个问题。这一变化不仅指随着生活水平的提高，人们的平均余寿增加，更为重要的，是人口老龄化。 目前，世界上60岁以上人口的年增长率为1.9%，比总人口增长率高60%。据联合国预测，到2040年全球超过60岁的人口从目前的10%将升至21%。1950年，由12个15岁至64岁的人供养一个老年人，而现在世界的平均水平为9：1。据联合国人口司估计，到21世纪中期，该比例将下降至4：1，届时，老龄人口将首次超过儿童人口。 1999年，中国也进入了老龄社会，是较早进入老龄社会的发展中国家之一。随着老龄化的到来，中国的人口结构将会从金字塔形变成檄榄形。 4.失业 这里的失业指的是非自愿失业，它不是由健康状况恶化引起的，也不是由死亡和年老引起的，而是由经济原因引起的。失业是另一个威胁个人收入能力的重要因素。很多企业都会通过政府强制的失业保险为员工提供失业方面的保障；国外也有一些企业为员工提供了间接的保险项目，常常是在员工离开公司时一次性支付失业补偿和在员工的薪水中连续支付一定金额的补偿金。 失业还有一个重要特征，即每个人所经历的失业的本质不尽相同，大致可分为以下三种类型： （1）摩擦性失业 摩擦性失业是指工人在更换工种期间经历的失业。 （2）周期性失业 周期性失业是指由于商业周期或经济周期的交互更替以及劳动力需求的季节性变化而引起的失业。 （3）结构性失业 结构性失业是指工人因为其技术不符合劳动力市场的需要而造成的失业。 风险经理必须清楚地了解企业员工所面临的失业，因为每种失业引起的问题都各不相同，降低这些失业的概率的措施也各不相同。 四、 损失幅度的估算 人力资本风险的损失主要来源于收入的减少和费用（主要是医疗费用）的增多。但精确估计这种损失非常困难，因为我们无法准确预计如果继续工作，我们的收入会是多少。所以人力资本风险的损失幅度都是一个近似的估计。 1.生命价值 生命价值法是从收入的角度来评价雇员的损失。当雇员死亡或永久性残疾时，其损失主要是收入损失，并且是永久性的，与时间长短呈正相关。这样就可以通过计算雇员在继续工作的情况下所得到的收入来估计员工或其家属所遭受的损失，即计算每年的税后收入减去员工自身消费后所剩金额的现值总和，这就是生命价值。具体计算步骤为： （1）预测雇员在退休前每年能得到的税后收入； （2）如果损失原因是死亡，就要减去用来支付雇员自身消费的那部分收入； （3）把每年的收入贴现后相加。 生命价值是一个近似的估计值，之所以这样说，原因有以下几点： （1）收入的估计是近似的 雇员的年收入有很大的不确定性，它受到雇员职业生涯发展的影响，同时还受总体工资水平的影响，但在计算生命价值时，必须事先预计出年收入，这个预计值和实际值之间就可能存在差异。 （2）消费的估计是近似的 员工自身的消费也是近似估计值，实际中可能会发生变化。（3）利率的估计是近似的 在贴现中所用的利率也是一个平均近似值。 （4）收入流与消费流发生的时间是近似的 2.需求 需求法是从支出的角度来评价损失。它是指雇员家属为保持当前的生活水平所需支出的现值。 用需求法来估计损失，不需要考虑雇员的收入以及家属能使用的部分所占的比例，只需考虑家属的正常支出，以及这种正常支出如何受员工死亡的影响。需求法在计算时考虑到了家庭收入的补偿因素，如社会保障计划中为死者家属提供的福利，其具体的计算步骤和生命价值法类似。 比较而言，从理论上来说，生命价值法是一种更为正确的方法，因为它主要考虑潜在的损失，而非不同家庭的消费水平和消费偏好。但在实际中，人们更喜欢用需求法，因为需求法更简洁明了，并且能直接描述雇员家庭的经济福利。 3.医疗保健费用 当雇员遭受生病、部分残疾等伤害时，主要的损失就是医疗保健费用。但医疗保健费用的估计非常复杂，因为疾病和损伤的医疗费用水平取决于使用的医疗服务，因此，我们不能像衡量收入损失一样来简单地对医疗费用进行经济估算。 4.额外支出 额外支出是指如果某件事故没有发生就不会发生的开支。如雇员去世，家属需要安排的葬礼的费用、遗嘱检查费、遗产税等就属于额外支出。 五、 风险经理为什么关心人力资本风险 1.提高生产率 从企业自身来讲，关心人力资本风险的最主要出发点是自身的利益。员工对自己所面临的这些风险势必感到忧虑，如果能够帮助他们在一定程度上解除这种后顾之忧，雇员就会把更大的精力投入到工作中，加之像退休计划这样的福利将最终的收益和工作绩效挂钩，更有利于促进生产率的提高。此外，雇员会对福利好的企业更加忠实，这有助于减少员工的流动性。 2.为雇员减少纳税 既然企业为雇员考虑人力资本风险是有利可图的，那么为什么不把钱直接给雇员，而要费心地去安排一些福利计划^呢？其中一个原因就是，福利计划可以帮助雇员减少纳税，这无形中增加了福利计划的吸引力。我们来比较一个有税收优惠的计划和一个没有税收优惠的做法之间的区别。 3.团体保险节约成本 在有些方面，由企业出面处理一些问题比由员工个人出面具有非常明显的优势。例如在医疗卫生保健服务行业，绝大多数个人消费者对医疗保险公司和医疗保健机构的讨价还价能力非常有限，而且员工个人也不可能对自己或家属所接受的医疗保健服务的质量进行监督。但大企业在与医疗保健机构的谈判中就很有实力了，而且企业的风险经理也有能力对这些医疗服务的质量进行有效的监督。大企业在同保险公司进行谈判时具有同样的优势，可以得到有利的人寿保险价格。由企业集体购买低价的人寿保险符合雇主和员工的共同利益。 4.法律法规的限制 有的时候，法律规定，企业必须为雇员提供最低标准的雇员福利。 5.其他原因 除了上述原因之外，还有其他一些原因使得企业对雇员的风险进行管理。 （1）企业的责任感 有的企业觉得自己对员工的生老病死负有一定责任，认为自己应该为雇员提供良好的福利。 （2）公共关系 企业可能会认为，公众和同行业的竞争者都在关心他是否给员工提供了很好的福利，如果自己能够在这方面为人所称道，会很有价值。 六、 什么是人力资本风险 企业的生产性资源包括实物资产和人力资源。所谓人力资本风险是指由于个人的死亡、受伤、生病、年老或其他原因的失业而造成的损失的不确定性。 直