资源描述
泓域/多层纺织材料项目风险管理制度
多层纺织材料项目
风险管理制度
xx有限责任公司
目录
一、 产业环境分析 3
二、 促进两化融合,培育新业态新模式 4
三、 必要性分析 4
四、 项目简介 5
五、 效用期望值分析法 8
六、 损失期望值分析法 11
七、 风险管理措施的分类 14
八、 评价应对方案以及实施成本的评估 17
九、 内部风险抑制 19
十、 纯粹风险概念 22
十一、 纯粹风险管理 23
十二、 责任风险 24
十三、 人力资本风险 30
十四、 风险的特征 31
十五、 风险的含义 32
十六、 风险管理的目标 34
十七、 风险管理的程序 35
十八、 投资计划 41
建设投资估算表 43
建设期利息估算表 43
流动资金估算表 45
总投资及构成一览表 46
项目投资计划与资金筹措一览表 47
十九、 经济收益分析 48
营业收入、税金及附加和增值税估算表 48
综合总成本费用估算表 50
利润及利润分配表 52
项目投资现金流量表 54
借款还本付息计划表 56
一、 产业环境分析
广西壮族自治区,简称桂,是中华人民共和国省级行政区,首府南宁,位于中国华南地区,广西界于北纬20°54′-26°24′,东经104°28′-112°04′之间,东界广东,南临北部湾并与海南隔海相望,西与云南毗邻,东北接湖南,西北靠贵州,西南与越南接壤,广西陆地面积23.76万平方千米,海域面积约4万平方千米。广西地处中国地势第二阶梯中的云贵高原东南边缘,两广丘陵西部,地势西北高、东南低,呈现西北向东南倾斜。地貌总体由山地、丘陵、台地、平原、石山、水面6大类构成。广西属亚热带季风气候和热带季风气候,地跨珠江、长江、红河、滨海四大水系。截至2019年末,广西下辖14个地级市,51个县,12个自治县,8个县级市,40个市辖区;常住人口4960万人;生产总值21237.14亿元,其中,第一产业增加值3387.74亿元,增长5.6%;第二产业增加值7077.43亿元,增长5.7%;第三产业增加值10771.97亿元,增长6.2%。人均地区生产总值42964元,比上年增长5.1%。
二、 促进两化融合,培育新业态新模式
推进数字化智能化制造。加大关键环节数字化、网络化改造,加快先进数字设备、在线监测系统、智能仓储物流系统、先进制造及管理软件等推广应用。在非织造布、医疗健康纺织品、土工建筑用纺织品、交通工具用纺织品、柔性复合材料及线带绳缆等领域推进数字化工厂建设。
加大智能纺织品开发推广。开发能量采集与储存、数据传输技术,提升柔性传感材料可靠性。开发推广体育运动、医疗健康、安全防护用智能可穿戴产品。拓展智能纺织品在土工、建筑、过滤等领域应用。
建设工业互联网平台。以共享设计、协同制造、质量追溯、供需对接为目标,在个体防护、工业过滤等领域,推进区域性、行业性工业互联网平台建设,开发行业专用工业APP,提高产业链协同制造能力和应急快速反应能力。
三、 必要性分析
1、提升公司核心竞争力
项目的投资,引入资金的到位将改善公司的资产负债结构,补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力,降低公司财务费用水平,提升公司盈利能力,促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持,提高公司核心竞争力。
四、 项目简介
(一)项目单位
项目单位:xx有限责任公司
(二)项目地点
项目选址位于xxx(以最终选址方案为准)。
(三)项目进度
结合该项目的实际工作情况,xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。
(四)项目提出的理由
1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础
目前,公司已具备产品大批量生产的技术条件,并已获得了下游客户的普遍认可,为项目的实施奠定了坚实的基础。
2、国家政策支持国内产业的发展
近年来,我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下,本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业,伴随着提质增效等长效机制政策的引导,本产业将进入持续健康发展的快车道,项目产品亦随之快速升级发展。
强化科技创新对产业发展的引领作用,加强产业基础、共性技术、高端替代应用创新,加大新技术应用力度,推动业态变革、价值创造和结构升级。
(五)建设投资估算
1、项目总投资构成分析
项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资33159.17万元,其中:建设投资26134.27万元,占项目总投资的78.81%;建设期利息706.91万元,占项目总投资的2.13%;流动资金6317.99万元,占项目总投资的19.05%。
2、建设投资构成
项目建设投资26134.27万元,包括工程费用、工程建设其他费用和预备费,其中:工程费用22485.98万元,工程建设其他费用3058.06万元,预备费590.23万元。
(六)项目主要技术经济指标
1、财务效益分析
根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入61000.00万元,综合总成本费用48348.91万元,纳税总额5930.45万元,净利润9259.80万元,财务内部收益率21.82%,财务净现值14789.17万元,全部投资回收期5.84年。
2、主要数据及技术指标表
主要经济指标一览表
序号
项目
单位
指标
备注
1
总投资
万元
33159.17
1.1
建设投资
万元
26134.27
1.1.1
工程费用
万元
22485.98
1.1.2
其他费用
万元
3058.06
1.1.3
预备费
万元
590.23
1.2
建设期利息
万元
706.91
1.3
流动资金
万元
6317.99
2
资金筹措
万元
33159.17
2.1
自筹资金
万元
18732.55
2.2
银行贷款
万元
14426.62
3
营业收入
万元
61000.00
正常运营年份
4
总成本费用
万元
48348.91
""
5
利润总额
万元
12346.40
""
6
净利润
万元
9259.80
""
7
所得税
万元
3086.60
""
8
增值税
万元
2539.16
""
9
税金及附加
万元
304.69
""
10
纳税总额
万元
5930.45
""
11
盈亏平衡点
万元
20311.71
产值
12
回收期
年
5.84
13
内部收益率
21.82%
所得税后
14
财务净现值
万元
14789.17
所得税后
五、 效用期望值分析法
以损失期望值为标准选择风险管理的方案得到广泛的应用,但仍然存在着一些局限。比如这种方法没有考虑到同一损失对不同主体的影响可能是不同的,如10万元的损失也许能导致一家小企业破产,但对大公司而言可能是微不足道的。因此不同的风险主体对同一损失风险将采取的态度可能截然不同,而这种主观反应的差异是难以用损失期望值分析法衡量的。
潜在损失的严重性可以用效用期望值这种方法来衡量。
1、效用及效用理论
效用是经济学中最常用的概念之一。一般而言,效用是指对于消费者通过消费或者享受闲暇等使自己的需求、欲望等得到的满足的一个度量,可以解释为人们由于拥有或使用某物而产生的心理上的满意或满足程度。例如,在现实生活中,一本中学课本对中学生的效用是很大的,而对文盲和大学生的效用却很小。在经济社会中,同样数量的损失将会给穷人带来的艰难和困窘远大于对富人的影响。从而,在不确定条件下的决策必然与决策人的经济实力、风险反应产生不可割裂的关系。效用理论为不确定条件下的决策提供了一种定量分析的工具。
效用理论认为人们的经济行为的目的是为了从增加货币量中取得最大的满足程度,而不仅仅是为了得到最大的货币数量。一般的做法是,通过特别的方法,主要是询问调查法,了解决策者对不同金额货币所具有的满足度(量化指标为效用度,为0~100),然后计算不同方案的效用期望值,以决定方案的取舍。
2、效用函数与效用曲线
效用函数原本是表示消费者在消费中所获得的效用与所消费的商品组合之间数量关系的函数。它被用以衡量消费者从消费既定的商品组合中所获得满足的程度。运用无差异曲线只能分析两种商品的组合,而运用效用函数则能分析更多种商品的组合。
在运用效用函数进行风险决策的首要工作是确定决策主体对收益或损失的量化反应,反应效用度与金额之间对应关系的函数为效用函数,如用图像表示则为效用曲线。
从人们对损失的态度来看,理论上可以分成三种类型:漠视风险型、趋险型、避险型。漠视风险者对损失风险没有特别的反应,他的决策完全根据损失期望值的大小而确定。若要达到相同的效用度,不同类型的投资者所要求的拥有的价值是不同的。漠视风险者的效用曲线是通过(0,0)的一条直线、为了转移风险,漠视风险者不会付出比期望损失更大的转移费用,显然他很难成为商业保险的投保人。
避险型即风险厌恶,表明经济代理人对于风险的个人偏好状态,其效用随货币收益的增加而增加,但增加率递减。具体分析,无论人们对风险承担者的概念做何种理解,我们都可以肯定地认为,获取随机收益W比获取确定收益W=E[W]所承担的风险要大得多。如果某个市场参加者总是宁愿获取W=E[W]的收益,相应获得U(E[W])的效用,然而,他不愿意承担风险获取风险收益W,相应获得的预期效用为E(U[W]),那么,我们就称这个市场参加者为风险厌恶者。也就是说,当面临多种同样货币预期值的投机方式时,风险厌恶考将选择具有较大确定性而不是较小确定结果的投机方式。在信息经济学中,风险厌恶者的效用函数一般被假设为凹性。效用随货币收益的增加,但增加率递减。效用函数的二阶导数小于零。
趋险型的效用随货币收益的增加而增加,但增加率递增。效用函数的二阶导数大于零。当面临多种同样货币预期收益值的方式时,风险爱好者将选择具有较小确定性而不是较大确定结果的投机方式。
漠视风险型的效用随货币收益的增加,但增加率不变,效用函数的二阶导数等于零。
在面临不确定性时,行为人的选择就是追求财富的期望效用最大化过程。不确定性又有两种情况:一种是虽然结果是不确定的,但每种结果本身和出现的客观概率(或密度函数)是已知的,此时行为人对结果出现的主观概率预期当然和客观情况一致,期望效用最大化就是在客观概率下的效用最大化:另一种情况则是不但结果是不确定的,而且每种结果出现的客观概率(或密度函数)也是未知的,但此时行为人对每种结果出现的概率会有一个主观预期,此时期望效用最大化就是主观期望效用(SEU)最大化。
六、 损失期望值分析法
损失期望值法,首先要分析和估计项目风险概率和项目风险可能带来的损失(或收益)大小,然后二者相乘求出项目风险的损失(或收益)期望值,并使用项目损失期望值(或收益)去度量项目风险。
在使用项目风险损失期望值作为项目风险大小的度量时,需要确定的项目风险概率和项目风险损失大小的具体描述如下:
1、项目风险概率
项目风险概率和概率分布是项目风险度量中最基本的内容,项目风险度量的首要工作就是确定项目风险事件的概率分布。一般说来,项目风险概率及其分布应该根据历史信息资料来确定。
当项目管理者没有足够历史信息和资料来确定项目风险概率及其分布时,也可以利用理论概率分布确定项目风险概率。由于项目的一次性和独特性,不同项目的风险彼此相差很远,所以在许多情况下人们只能根据很少的历史数据样本对项目风险概率进行估计,甚至有时完全是主观判断。
展开阅读全文
温馨提示:
金锄头文库所有资源均是用户自行上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作他用。
相关搜索