卫星互联网公司企业信用管理【参考】

泓域/卫星互联网公司企业信用管理 卫星互联网公司 企业信用管理 xx有限责任公司 目录 一、 公司概况 3 公司合并资产负债表主要数据 3 公司合并利润表主要数据 3 二、 项目简介 4 三、 产业环境分析 7 四、 中国卫星互联网发展前景 7 五、 必要性分析 8 六、 信用评级的概念 9 七、 信用评级基本法 11 八、 信用风险的含义 18 九、 信用风险管理 18 十、 中国企业信用评级系统概况 22 十一、 SWOT分析 28 十二、 项目风险分析 36 十三、 项目风险对策 39 十四、 组织机构、人力资源分析 39 劳动定员一览表 40 一、 公司概况 （一）公司基本信息 1、公司名称：xx有限责任公司 2、法定代表人：梁xx 3、注册资本：580万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2016-4-9 7、营业期限：2016-4-9至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 2192.21 1753.77 1644.16 负债总额 872.28 697.82 654.21 股东权益合计 1319.93 1055.94 989.95 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 5428.20 4342.56 4071.15 营业利润 1202.27 961.82 901.70 利润总额 1132.96 906.37 849.72 净利润 849.72 662.78 611.80 归属于母公司所有者的净利润 849.72 662.78 611.80 二、 项目简介 （一）项目单位 项目单位：xx有限责任公司 （二）项目地点 项目选址位于xx。 （三）项目进度 结合该项目的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。 （四）项目提出的理由 1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础 目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。 2、国家政策支持国内产业的发展 近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。 我国高度重视卫星互联网，已上升至国家战略性工程地位。“十三五”期间，以中国航天科技、中国航天科工为主的两大央企集团分别提出了“鸿雁星座”和“虹云工程”低轨卫星互联网计划，并发射了试验卫星。2020年4月，卫星互联网被列入新型基础设施范围并上升为国家战略性工程，是我国天地一体化信息系统的重要组成部分。由于空间卫星运行轨道和频谱资源有限，当前采取“先申报就可优先使用”的抢占方式，很多国家和组织出于自身利益考虑，先占领轨道位置及频率而后发射卫星，空间卫星频率与轨道资源日益成为各国抢占对象，因此卫星互联网对外层空间主动权具有重要战略意义。 （五）建设投资估算 1、项目总投资构成分析 项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资5435.21万元，其中：建设投资4253.94万元，占项目总投资的78.27%；建设期利息60.30万元，占项目总投资的1.11%；流动资金1120.97万元，占项目总投资的20.62%。 2、建设投资构成 项目建设投资4253.94万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用3524.29万元，工程建设其他费用611.94万元，预备费117.71万元。 （六）项目主要技术经济指标 1、财务效益分析 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入11900.00万元，综合总成本费用9255.37万元，纳税总额1220.90万元，净利润1937.25万元，财务内部收益率28.07%，财务净现值4461.96万元，全部投资回收期4.97年。 2、主要数据及技术指标表 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 总投资 万元 5435.21 1.1 建设投资 万元 4253.94 1.1.1 工程费用 万元 3524.29 1.1.2 其他费用 万元 611.94 1.1.3 预备费 万元 117.71 1.2 建设期利息 万元 60.30 1.3 流动资金 万元 1120.97 2 资金筹措 万元 5435.21 2.1 自筹资金 万元 2974.05 2.2 银行贷款 万元 2461.16 3 营业收入 万元 11900.00 正常运营年份 4 总成本费用 万元 9255.37 "" 5 利润总额 万元 2583.00 "" 6 净利润 万元 1937.25 "" 7 所得税 万元 645.75 "" 8 增值税 万元 513.52 "" 9 税金及附加 万元 61.63 "" 10 纳税总额 万元 1220.90 "" 11 盈亏平衡点 万元 3748.45 产值 12 回收期 年 4.97 13 内部收益率 28.07% 所得税后 14 财务净现值 万元 4461.96 所得税后 三、 产业环境分析 坚持供给侧和需求侧并重，以供给侧结构性改革为突破口，加快解决现阶段我市发展面临的区域结构、产业结构、要素投入结构、排放结构、经济增长动力结构和收入分配结构上存在的结构性缺陷，从供给端入手，提高创新、劳动力、土地、资本的全要素生产率，扩大有效供给，推进发展方式的转变，促进经济社会健康可持续发展。 四、 中国卫星互联网发展前景 “虹云”系统和“鸿雁”系统为开启中国版“星链”打下基础。“虹云”系统是我国首个低轨星座卫星移动通信系统，由中国航天科工集团研制开发，计划发射156颗卫星，轨道高度为1000km。“虹云”系统计划分三步走，第一步计划在2018年前，发射第一颗技术验证星，实现单星关键技术验证；第二步到“十三五”末，发射4颗业务试验星，组建一个小星座，让用户进行初步业务体验；第三步到“十四五”末，实现全部156颗卫星组网运行，完成业务星座构建。 “鸿雁”系统是航天科技集团研发的集通信、导航增强于一体的低轨卫星星座。按照规划，“鸿雁”星座分为两步建设，一期工程将由60颗卫星组网，实现“一带一路”区域覆盖，二期工程将再发射300多颗鸿雁卫星，形成全球覆盖。2018年12月29日，“鸿雁”星座首星成功发射，计划到2023年，成功发射54颗主体卫星，为后续系统建设奠定基础。 五、 必要性分析 1、提升公司核心竞争力 项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。 六、 信用评级的概念 1、信用评级的定义 信用评级又称资信评级，是一种社会中介服务，由独立信用评级机构对个人、企业及国家的信用可靠程度进行评估，为社会提供资信信息，或为单位自身、国家主体提供决策参考。从狭义的角度讲，信用评级也被定义为以独立的第三方信用评级中介机构对债务人如期足额偿还债务本息的能力和意愿进行评价，并用简单的评级符号表示其违约风险和损失的严重程度。广义的信用评级则是对评级对象履行相关合同和经济承诺的能力和意愿的总体评价。 关于信用评级的概念，至今尚无统一说法，但内涵大致相同，主要包括三个方面：首先，信用评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他类型的投资风险，如利率风险、通货膨胀风险、再投资风险及外汇风险等。 其次，信用评级所评价的目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而不是企业本身的价值或业绩。 最后，信用评级是独立的第三方利用其自身的技术优势和专业经验，就各经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的一种专家意见，它不能代替资本市场投资者本身做出投资选择。 大公信用评级定义 大公信用评级是用一个简单的符号系统，给出关于特定债务或企业的信用风险客观、公正、独立的意见。针对不同的评级对象及不同的市场需求，大公的信用评级分为国家主权评级、长期债务评级、短期债务评级、短期债务和长期债务评级中的主体评级、借款企业评级、商业银行信用评级、担保机构评级、中小企业评级和信誉评级九个系列。评级不构成任何买入、持有或卖出的建议。 2、信用评级的基本原则 我国于2006年发布的（信贷市场和银行间债券市场信用评级规范）第2部分一《信用评级业务规范》中明确规定了信用评级的基本原则，如下： （1）真实性原则 在评级过程中，评级机构应按照合理的程序和方法对评级所收集的数据和资料进行分析，并按照合理、规范的程序审定评级结果。 （2）一致性原则 评级机构在评级业务过程中所采用的评级程序、评级方法应与机构公开的程序和方法一致。 （3）独立性原则 评级机构的内部信用评级委员会成员、评估人员在评级过程中应保持独立性，应根据所收集的数据和资料独立做出评判，不能受评级对象（发行人）及其他外来因素的影响。 （4）客观性原则 评级机构的评估人员在评级过程中应做到客观公正，不带有任何偏见。 （5）审慎性原则 评级机构在信用评级资料的分析过程和做出判断过程中应持谨慎态度，特别是对定性指标的分析和判断时。在分析基础资料时，评级机构应准确指出影响评级对象（发行人）经营的潜在风险，对评级对象（发行人）某些指标的极端情况要做出深入分析。 七、 信用评级基本法 信用评级的方法是指对受评客体信用状况进行分析并判断优劣的技巧，贯穿于分析、综合和评价的全过程。 （一）要素分析法 要素分析法是评级机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法之一。常见的要素分析法包括5C要素分析法、SP要素分析法、CAMPARI法、骆驼评估体系等。 1、5C要素分析法 5C要素分析法最初是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法之一，它主要集中在借款人的道德品质、还款能力、资本实力、担保和经营环境条件五个方面进行全面的定性分析以判别借款人的还款意愿和还款能力。近些年5C要素分析法被更广泛地应用在企业对客户的信用评价上，如果客户达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。 （1）品质：指顾客或客户努力履行其偿债义务的可能性，是评估顾客信用品质的首要指标。品质是影响应收账款的回收速度和回收数额的决定因素，因为每一笔信用交易都隐含了客户对公司的付款承诺，如果客户没有付款的诚意，则该应收账款的风险势必加大。品质直接决定了应收账款的回收速度和回收数额，因而一般认为品质是信用评估最为重要的因素。 （2）能力：指顾客或客户的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例，其判断依据通常是客户的偿债记录、经营手段以及对客户工厂和公司经营方式所做的实际调查。 （3）资本：指客户的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景、如负债比率、流动比率、速动比率、有形资产净值等财务指标等。 （4）抵押：指在授信