新家坡资本市场报告课件

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1、Singapore Exchange2004年6月新加坡交易所新加坡交易所市场介绍市场介绍1历史简介历史简介 新证交所设于新证交所设于1973年年6月月4日日 1999年年12月月1日与新国际金融日与新国际金融 交易所合并新交所交易所合并新交所(“SGX”)2000年年11月月23日上市日上市2与澳州交易所与澳州交易所联联线交易线交易与东京交易所结成策略联盟与东京交易所结成策略联盟开放市场引入外国券商开放市场引入外国券商推出新交易品种推出新交易品种房地产信托投资基金房地产信托投资基金(REIT)(REIT)证券出租业务证券出租业务单只股票期货单只股票期货全球化市场全球化市场3主 板自 动 报

2、价 股 市公司数目公司数目2004年5月31日 共579家上市公司4总市值总市值亿亿 新新 元元5市场表现市场表现年总交易量年总交易量 （十亿）（十亿）海峡时报指数海峡时报指数6市场市场表现指数表现指数7市场市场表现市盈率表现市盈率市盈率市盈率 (倍倍)8电子业包含在制造业中电子业包含在制造业中总行业分析总行业分析至2004年5月31日9泛亚区域市场泛亚区域市场1 143434 43636上市公司数量上市公司数量-5-57979市值比较图市值比较图(4.024.02千亿新元千亿新元)外国企业外国企业新加坡企业新加坡企业新加坡企业新加坡企业外国企业外国企业1.58 1.58 千亿新元千亿新元2.

3、44 2.44 千千亿新元亿新元至2004年5月31日10交易所交易所外国公司外国公司数量数量总上市公总上市公司数量司数量外国公司外国公司百分比百分比新加坡交易所(截至6月11日2004年)14458125%香港交易所(包括中国企业)(截至6月10日2004年)184105917%香港交易所(不包括中国企业)(截至6月10日2004年)108851.1%东京交易所(截至6月10日2004年)332,2251.4%外国公司比例外国公司比例11电子业包含在制造业中外国公司外国公司 行业分析行业分析至2004年5月31日12外国公司组成外国公司组成至2004年6月11日 144 144 家外国公司的

4、主要来源家外国公司的主要来源13中国上市公司中国上市公司(47)(47)至2004年 6月11日制造业制造业天津中新药业 广州越秀 亚细亚陶瓷 亚洲创建 鹰牌控股 进升 上海联合水泥 百嘉力 源光亚明国际 大众食品 联合食品鸿国国际 翔峰控股 迪森股份 TSMTSM资源 建光电子 新浦化学华夏科技 中国食品工业 凯新达 三瑞控股 东明控股 赫比国际 天圜营养集团*中国软包装控股*麦达新控股*新湖滨控股*化纤科技*亚洲药业*交通交通/基建基建/通讯通讯中翔路桥 中远投资 亚洲电力 润讯通信商业商业贸易贸易中航油 蛇口招商港务 妍华控股服务业服务业电子科技软件 新达科技 亚州环保 金迪生物科技*星

5、雅集团*联合环保技术*稽山控股*双威通讯*神州环石油科技*房房地产地产中国招商亚太 龙置地*2004年新上市公司14其其他中国相关公司他中国相关公司至2004年6月11日香港企业香港企业(4(43)3)来宝集团 Noble Group万威控股 IDT Hdgs奇胜工业 Clipsal冠捷科技 TPV北方22科技 North22依利安达 Elec&Eltek新进科技集团 SMT威雅利电子 Willas-Array博视智能 Multivision创英百慕达 Creative Master台湾企业台湾企业(10)10)东亚科技 EastTech和通投资控 HotungInvestment奂鑫控股 H

6、uan Hsin Hdgs旺旺控股 WantWant Hdgs禾康科技 WPG International联康电子 LANKom Electronics优普电子 Europtronic美德向邦医疗 Medtecs冠捷科技 TPV联合科技 UTAC15Source:World Federation of Exchanges换手率交易值换手率交易值/市值市值16换手率中国公司换手率中国公司17 投资专家投资专家 986986名名 大批国内、外基金经理大批国内、外基金经理 6 68888名名 专业投资分析员专业投资分析员 275275名名 资产分配员资产分配员 2323名名 资产管理公司资产管理公司

7、230230间间 基金总额基金总额 ：4652 4652 亿新元亿新元大量资金大量资金*资料来源：新加坡金融管理局网站资料来源：新加坡金融管理局网站200318注重专业分析研究注重专业分析研究机构投资者积极参与机构投资者积极参与金管局金管局-新交所联合研究计划新交所联合研究计划全球唯一的由交易所发起的研究计划上市公司只付年费4000，被研究机构分析,并出具八个报告。自2003年12月开始，注册用户达1.4万，点击数68万,下载报告数 5万 首期有122家上市公司和9家研究机构参与 19后后续融资能力续融资能力 配股或增发 时间短:2-4周 费用低:1.5-2%无时间限制:上市6个月内亦可融资

8、成功案例-鸿国国际 -大众食品 20二级市场活跃二级市场活跃 1999199920002000200120012002200220032003配配售售次数次数6832204381募集金额募集金额 (RMBRMB)152亿92亿106亿38亿90亿 1999199920002000200120012002200220200303配股次数配股次数1410151513募集金额募集金额(RMB)(RMB)70亿25亿11亿74亿38亿筹募时间：3-4周 筹募费用：1.5%-2%21 市场导向市场导向 披露原则披露原则 客观标准客观标准上市总则上市总则22*以上市时发行价计算标标 准准 一一标标 准准

9、二二标标 准准 三三税前利润税前利润过去过去3 3年累计年累计750750万万新元每年至少新元每年至少100100万万新元新元过去过去1 1或或2 2年累计年累计10001000万新元万新元无无市值市值*无无无无上市时上市时80008000万新元万新元营业记录营业记录三三 年年无无无无股权分布股权分布25%25%股份由至少股份由至少10001000名股东持有名股东持有(市值超过市值超过3 3亿新元，可酌降至亿新元，可酌降至12-20%12-20%之间之间)仅需符合以下任何一项主板标准主板标准23税 前 利 润无资 本 额无股 权 分 布 15股份或50万股股票(较高者)由至少500名股东持有其

10、 他具 发 展 潜 力SESDAQ SESDAQ 标准标准*满2年，达到主板任何一个上市标准 可转到主板24新加坡公认会计原则国际公认会计原则美国一般公认会计原则会计标准会计标准会计标准会计标准上市公司可自由选择注册地 -例如：百慕大 无限制不需要在新加坡有业务运营注册和业务地点注册和业务地点注册和业务地点注册和业务地点自由选择交易货币-新币-美元-港币自由选择报表所用货币-新币-美元-人民币货币选择货币选择货币选择货币选择其他规定其他规定26上市团队成员准备上市的企业上市经理人及承销商会计师法律顾问其他：-证券行-公关筹备上市工程的团队筹备上市工程的团队27 呈新交所呈新交所呈金管局呈金管局

11、登记登记 挂牌挂牌_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|8 8周周 2 2周周 1-21-2周周 2 2周周正式呈交招股说明书给金融管理局及交易所同时公布其招股书以征询公众意见呈交经修改或补充的招股说明书给交易所并在金融管理局登记公司做上市前的披露(若有)交易所将公司股票挂牌并开始交易呈交上市申请及招股说明书给交易所交易所就其是否符合上市条件进行审核在申请上市前与交易所商讨并解决上市申请中可能存在的问题审审批程序批程序28新加坡上市费新加坡上市费用用*咨询费通常变动于 美金 80万 至 100万(约 RMB650-800万)募集资金募集资金(美金美金)1,5001,500万万 (1.2(1.

12、2亿亿 RMB)RMB)2,5002,500万万 (2(2亿亿 RMB)RMB)5,0005,000万万 (4(4亿亿 RMB)RMB)咨询费咨询费*(*(最高最高)1百万1百万1百万承销与分销费承销与分销费3-4%3-4%3-4%总费用总费用145万175万250万百分比百分比 9.7%9.7%7.0%7.0%5.0%5.0%29交易所挂牌费主板交易所挂牌费主板费费用用金金额额（新元）（新元）标标准准首首次上次上市费市费最最低低S$25,000S$25,000市值小于、等于市值小于、等于2.52.5亿新元亿新元最高最高S$100,000S$100,000市市值大于、等于值大于、等于1010亿

13、新元亿新元变动变动费率费率 /百万新元百万新元S$100S$100 （市值（市值/百万）百万）市值市值介于介于2.52.5亿至亿至1010亿新元亿新元年年费费最最低低S$10,000S$10,000市值小于、等于市值小于、等于2.52.5亿新元亿新元最高最高S$25,000S$25,000市市值大于、等于值大于、等于1010亿新元亿新元变动变动费率费率 /百万新百万新元元S$25S$25（市值（市值/百万）百万）市值市值介于介于2.52.5亿至亿至1010亿新元亿新元30费费用（新元用（新元首首次上市费用次上市费用S$10,000 S$10,000 固固定定年年费费S$5,000 S$5,00

14、0 固固定定交易所挂牌费交易所挂牌费SESDAQSESDAQ31 交易所挂牌费用交易所挂牌费用 审计费用审计费用 律师费用律师费用 独立董事酬金独立董事酬金 投资者关系公司费用投资者关系公司费用 公告费用公告费用维持上市资格的成本维持上市资格的成本32中中国概念股介绍国概念股介绍33吸引外国公司发行新股吸引外国公司发行新股至2004年6月10日34中国上市公司中国上市公司(4040)至2004年6月11日2004200420042004年年年年营养集团 Celestial中国软包装控股 China Flexible金迪生物科技 Bio-Treat星雅集团 Straco麦达新控股 Midas新湖

15、滨控股 New Lakeside化纤科技 Fibrechem Tech联合环保技术 United Envirotech亚洲药业 Asia Pharm稽山控股 Jishan Holdings双威通讯 Chinacast神州环石油科技 China Petrotech2003200320032003年年年年鸿国国际 Hongguo新达科技集团 Sinomem翔峰控股 Full Apex迪森股份 Devotion中国华夏科技 CHT中国食品工业 China Food Industries凯欣达数码 KXD三瑞控股 Sunray 妍华控股 Beauty China东明控股 Bright Orient亚州

16、环保 Asia EnvironmentTSM 资源 TSM Resources2002200220022002年之前年之前年之前年之前中远投资 Cosco百嘉力 Pakara Tech亚洲电力 Asia Power广州越秀 GZI 亚细亚陶瓷 ASA Ceramics亚洲创建 Asia Dekor鹰牌控股 Eagle Brand天津中新药业 Tianjin中翔路桥 China Toll蛇口招商港务 CMS Port中国招商亚太 CMS Pacific润讯通信 China Motion电子科技软件 Cytech大众食品 Peoples Food联合食品 United Food中航油 China Aviation Oil35中国上市公司中国上市公司至2004年6月11日36中国公司市盈率中国公司市盈率市盈率(倍)发行市盈率市盈率5月31日2004年2001-2004 IPO:共共30家家37至2004年5月31日新新新新元元元元中中国公司市国公司市值值2001-2004 IPO:共共30家家发行市值市值5月31日2004年38中国航油中国航油 (新加坡新加坡)q2001年年12月主板上市月