《解析家族信托Familytrust神秘的前世今生》由会员分享，可在线阅读，更多相关《解析家族信托Familytrust神秘的前世今生（6页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、解析家族信托Familytrust神秘的前世今最近年，家族信托作为私财富保护和有序传承最有效的融具之，被越来越多的净值所了解并开始接受。家族信托是种信托机构受个或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理式，以实现富的财富规划及传承标.家族财富传承直是个世界性的难题，也是富豪们永远关的话题。在中国，改开放30年造就了批家族富豪，然其苦创业来的商业帝国以及点滴积累下的家族财富，很多都没能逃过“富不过三代”的魔咒。反观欧美国家，众多熟能详的家族如洛克菲勒家族、肯尼迪家族，都已借道家族信托、家族基会的财富传承机制，成就了家族财富的基业常青。）家族信托的起源：1）家族信托的雏形可追溯到古罗马帝国时期
2、（公元前 510 年 476 年）。当时罗马法将外来、解放由排斥于遗产继承权之外。为避开这样的规定，罗马将的财产委托移交给其信任的第三，要求为其妻或利益代对遗产的管理和处分，从在实际上实现遗产继承权。在美国，家族信托由来已久，最初出现于 19 世纪末、20 世纪初，即镀年代（Gilded Age）来临之初由些富裕家庭创造的。早期的家族信托受相同的法律法规监管，设家族信托式较为单。2）起源时间：公元前 510 年-公元前 476 年起源国家：古罗马帝国最早出现在长达25年经济繁荣期（1982年2007年，被称为美国第个镀年代）后的美国。家族信托，资产的所有权与收益权相分离，富旦把资产委托给信托公
3、司打理，该资产的所有权就不再归他本，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富如果离婚分家产、意外死亡或被追债，这笔钱都将独存在，不受影响。 家族信托能够更好地帮助净值群规划“财富传承”，也逐渐被中国富豪认可。3）管理法家族信托的管理期般都在30年以上。与国内最常见的集合信托不同，家族信托是为净值客户专门定制的产品，不设置预期年化收益率，也没有规定好的投资项，是根据客户的风险偏好去配置投资产品。此类信托可设置其他受益，可中途变更受益，也可限制受益的权利。在信托利益分配上可选择次性分配、定期定量分配、临时分配、附带条件分配等不同的形式。“根据家族信托特点，如：王菲可以选择在读学时分配部分资。也可
4、为继承财产设很多附加条件，如结婚、不进娱乐圈等。”4）优势相对于传统的法定继承和遗嘱继承，家族信托的优势是较明显的，能够实现破产风险隔离机制等合理规避风险功能。在制定和变更受益（遗嘱继承），家族信托的安排也更加灵活。他同时提醒以家族传承为的的净值群在设家族信托时，应该关注信托计划中关于信托受益的规定。5）财富传承中国富阶层不断扩，其财富不断增多，第代富“离的离，的”，家财处置问题益突出。中国的传统做法是“分家产”，若离婚，分夫妻共有财产;若死去，根据遗嘱分配财产，简单脆。6）家族信托很多情况下，亲属继承财产或夫妻分财产，远简单的法律问题。如，企业家离婚或死亡后，如果只是在事后呆板地根据法律分其
5、原有股权，公司有可能发动荡、陷混乱。对财富传承问题的研究越深，仅凭纸遗嘱或纸离婚协议书解决不了问题，富必须及早邀请专业“布局”。家族信托个新的业也应运财富传承服务业。在2015年的中国富豪榜上，半的上榜者年龄在50岁以上，他们的平均年龄超过35岁。以此推算，未来510年，中国家族企业将迎来历史上规模最的次家族传承。全国商联发布的中国家族企业发展报告显，与家族企业第代强烈的家族传承意愿形成强烈对的是，有接班意愿的企业主不到20%。现时我国正处于净值群快速增长的阶段，对财富保全与财富传承的需求益加强，基于此，家族信托的关注度亦随之上升。） 我国风之上的家族信托：年前，对于国来说，家族信托，还是个颇
6、有神秘彩的词，说它神秘，是因为偶尔只能从境外的影视作品中看到“穷因为家族信托巨额财产从天降”的桥段，或者从公开报道中听说国内某某富豪（海底捞锅，刘强东，马云等佬）已经搭建离岸信托的新闻。2013年，国内出现了第单家族信托，家族信托的神秘纱终于点点揭开，部分“先富起来的”先上了，但对于多数来说仍然是个新鲜词，不过最近年，家族信托作为私财富保护和有序传承最有效的融具之，再加上能幅度降低门槛的保险信托的兴起，家族信托被越来越多的净值所了解并接受。中信登数据显， 2020年季度末，国内家族信托资产规模突破1000亿元关；到季度末，这数据则达到1863亿元。清华学法学院法律与融研究中研究员邢成表，预计到
7、2021年底，中国家族信托意向群可转家族信托资产规模将突破10万亿元。1家族信托的定义？家族信托是指信托公司接受单个或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和融服务的信托业务。家族信托财产额或价值不低于1000万元，受益应包括委托在内的家庭成员，但委托不得为唯受益。单纯以追求信托财产保值增值为主要信托的，具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。2 家族信托的核功能？家族信托作为财富管理的种特殊结构，其本质上是种特殊的法律关系，和其他融具的区别在于信托财产完全与个财产相独，实现了所
8、有权、控制权和受益权的分离，这是家族信托的最魅。美国信托权威斯考特曾说“信托的应范围可与类的想象相媲美。”这可以理解为，只有你想不到，没有信托做不到的！当然前提是信托财产合法、信托的合法，并且不违背公序良俗。有总结了家族信托的功能，也有细数了信托的20优势，其实，在传世豪门看来，信托最核的功能和优势就两个：资产隔离保护和可控制的有序传承，其他多数功能都可以认为是基于这两个核功能衍来。3.设家族信托的优势在哪？（1）财产保全：实现财产隔离，信托财产及信托设合法的情况下，委托破产、被追偿债务等变故均不影响信托财产的存在；（2）婚姻避险：避免婚姻变动分割财产；（3）财富传承：实现家族财富定向传承，避
9、免争产风波，更好地应对复杂家庭因素；（4）财产管理：实现资产优化增益和增值；4什么可以作为信托受益？信托法第四三条：受益是在信托中享有信托受益权的。受益可以是然、法或者依法成的其他组织。委托、受托均可为受益。5.婚能否作为信托受益？婚与婚地位平等，婚的母必须尽到抚养、教育等义务，其作为信托受益合法、合规。6.信托设后运期间，委托后悔了，委托是否享有提前终信托的权利？信托法第50条规定：委托是唯受益的，委托或者其继承可以解除信托。信托件另有规定的，从其规定。“信托件另有规定的”说明，即使委托不是唯受益或者不是受益，也可以在信托件（信托合同等件）中约定单解除信托的权利，该约定合法、有效。7.信托财
10、产会与信托公司的其他财产混同吗？2019年1114，全国法院民商事审判作会议纪要（简称“九民纪要”）发布。九民纪要第95条规定：信托财产在信托存续期间独于委托、受托、受益各的固有财产。委托将其财产委托给受托进管理，在信托依法设后，该信托财产即独于委托未设信托的其他固有财产。受托因承诺信托取得的信托财产，以及通过对信托财产的管理、运、处分等式取得的财产，均独于受托的固有财产。已经采取保全措施的，存管银或者信托公司能够提供证据证明该账户为信托账户的，应当即解除保全措施。对信托公司管理的其他信托财产的保全，也应当根据前述规则办理。因此，信托财产独于信托公司的其他财产，不会与信托公司的其他财产混同。8
11、. 我国信托法信托财产独性的合法地位：8.1我国信托法颁布于2001年，今年正好20周年，但信托的核功能信托财产的独性是在信托法中明确的。信托财产是独的，信托财产和委托固有财产相独，和受益的固有财产也相独。“九民纪要”在“信托财产的诉讼保全”节明确了信托财产独性原则：信托财产在信托存续期间独于委托、受托、受益各的固有财产。因此，当事因其与委托、受托或者受益之间的纠纷申请对存管银或者信托公司专门账户中的信托资采取保全措施的，除符合信托法第17条规定的情形外，民法院不应当准许。已经采取保全措施的，存管银或者信托公司能够提供证据证明该账户为信托账户的，应当即解除保全措施。稳了！信托财产独性从司法实务
12、上再次确！8.2信托配套政策会越来越完善，越来越友好在今年的期间，全国政协委员、中国证监会原主席肖钢指出，家族信托是民企财富保护与传承最重要的制度安排之，应该将家族信托作为项民企财富传承的顶层设计予以推，并进步建和完善信托制度。步建和完善信托制度。肖钢重磅发声：建和完善家族信托制度 破除家族信托发展瓶颈；8.3 家族信托是个超级账户常见四融业银、证券、保险、信托，对于客户来说，都是个账户，这些账户都有常鲜明的特点：银账户：是基础账户，也是全能账户，乎所有和融有关的交易都需要通过银账户；证券账户：是专账户，般投资都是为了投资股票在证券公司开户的，实际上证券账户除了买卖股票，也可以买基、券商理财、
13、专户理财、可转债、债券、国债逆回购、LOF基等。保险账户：是单功能账户，只能买保险。家族信托账户：其实是个超级账户，信托公司是唯可以横跨投资于货币市场、资本市场、实业三领域的融机构。所以，银、证券、保险三个账户能做的事，信托公司部分也能。三）财富传承突破:境内家族信托持股企业接连Ipo）境内家族信托与资本市场的结合和落地，曙光初现。6过半，已传来两单信托公司设的家族信托间接持股企业顺利注册或者过会的消息，举打破境内家族信托持股企业上市的空。对发现，两单信托的持股架构多有相似，且均在科创板登陆，以此亦可窥视监管对“三类股东”穿透核查的态度。家族信托持股企业接连获批上市，正表明国内对家族信托制度的
14、肯定。所谓“三类股东”是指契约型私募基、资产管理计划（主要指基公司和券商资管计划）和信托计划，是上市时重点核查的个问题。笔者之前在信托公司时，遇到类似情形通常在上市前要拆架构。这会延缓上市时间。委托先成资家族信托，家族信托股有限合伙企业，再由有限合伙企业持有上市公司或可成为泛复制的条创富路径。公司家事与财富管理 徐东沂“企业上市会给早期投资者带来巨的财富增值，根据前的实践，监管层已逐步认可三类股东，这意味着境内家族信托参与投资IPO企业的障碍已经基本排除。”北京市中伦律师事务所合伙、律师季亨卡认为，只要进合理安排和规划，做到“间接、少量、合规”，境内家族信托也可以参与IPO的资本盛宴，令家族资
15、产得以进步增值，相信A股资本市场中也会越来越多地出现境内家族信托的影。）持股架构：资家族信托+SPV公众号发布则消息称:长安信托设的股权家族信托持股公司实现境内A股发上市，拉开了境内上市公司传承家族信托化的序幕。上述家族信托持股架构采“资家族信托+SPV”的式，由委托先成资家族信托，家族信托股有限合伙企业，再由有限合伙企业持有委托的多家公司。在合伙企业持股的这些公司中，有家前已成功在科创板上市。有业内向21世纪经济报道记者猜测称，上述已上市企业或为上海睿昂基因科技股份有限公司（睿昂基因；688217.SH）。查询招股书发现，睿昂基因已于2020年1126成功过会，并于2021年46注册效。发前
16、，杭州贝欣股权投资基合伙企业（有限合伙）（下称“贝欣投资”）持有睿昂基因1.50%的股份，为瑞昂基因的B轮投资。基合伙企业（有限合伙）（下称“贝欣投资”）持有睿昂基因1.50%的股份，为瑞昂基因的B轮投资。启信宝查询可知，长安信托持股99%和名然持股1%共同设了杭州品恪企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（品恪咨询），品恪咨询全资设了杭州创纪实业有限公司，杭州创纪实业有限公司持有贝欣投资8.65%的股权。穿透三层后，长安信托也算是间接持股了睿昂基因。如此来，该股权架构较长安信托官声称的股权架构多了层。68，21世纪经济报道记者就该事件向长安信托发函，但截发稿，对称还在内部程序，待流程完便回函。独有偶，611，贵州振华新材料股份有限公司（下称“振华新材”）顺利通过科创板上市委审议，在其提交的招股件显，其股东穿透后，亦存在其间接出资为家族信托和集合信托的情况。据知情向21世纪经济报道记者表，净值客户出于财富传承及投资管理的顶层结构设计等的，会有意要设家族信托。股权投资是家族信托在类资产配置中的个向，该单家族信托能间接持股上市也算是顺势为的结果。从结果来看，持股结构能明确披露于招股说明书中，
