《2022年7月基金从业资格考试《证券投资顾问》模拟试题及答案解析（卷Ⅲ）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年7月基金从业资格考试《证券投资顾问》模拟试题及答案解析（卷Ⅲ）（83页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年7月基金从业资格考试 证券投资顾问模拟试题及答案解析（卷也）毕业院校：姓 名：考场：考号：一、单选题1 .若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：（）A.已提取金额-信用转换系数/已承诺未提取金额B.已提取金额+信用转换系数x已承诺未提取金额C.已提取金额-信用转换系数x已承诺未提取金额D.已提取金额+信用转换系数/已承诺未提取金额答 案：B知 识 点：第 5 章 第 1 节 计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法（掌握）解 析：若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价
2、值;若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+信用转换系数x已承诺未提取金额2.金融期货主要包括（）。I 货币期货n 利率期货m 股票期货IV股票指数期货A.I、口、mB.I、n、ivc.n.m、ivD.工、n、m、iv答 案：D知 识 点：第6章 第i节 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征（熟悉）解 析：金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。3.在计算营运指数时，经营所得现金是必需的一个数据。其计算过程中的 非付现费用 包括下列项目中的（）。I固定资产
3、报废损失口长期待摊费用摊销m无形资产摊销w固定资产折旧A.I、口、mB.I、n,ivc.i、m、ivD.n、m、iv答 案：D知 识 点：第4章 第1节 分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标（掌握）解 析：非付现费用涉及计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用的减少、预提费用的增加等项目;非经营收益涉及处置固定资产、无形资产和其他资产的损失，固定资产报废损失，财务费用，投资损失等项目。4.关于量化分析，下列说法正确的是（）。I较多采用数量模型和计算数值模拟n所采用的数理模型本身是存在模型风险的田往往与程序化交易技
4、术相结合IV 一般来讲，量化模型的稳定性受外部环境的影响较小A.L 口、mB.n、inc.i、m、ivD.I、n、iv答 案：A知 识 点：第4章 第1节 基本分析的两种主要方法（了解）解 析：量化模型的稳定性往往受外部影响。5.税收规划最有特色的原则是（），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。A.合法性原则B.综合性原则C.规 戈 小 性 原 贝UD.目的性原则答 案：C知 识 点：第8章 第3节 税收规划的原则(熟悉)解 析：规划性原则是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。税收规划通过事先的计划、设计和安排，在进行筹资、投资等活动前，把这些行
5、为所承担的相应税负作为影响最终财务成果的重要因素来考虑，通过趋利避害来选取最有利的方式。下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。6.根 据 证券投资顾问业务暂行规定，以下关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法，不正确的是()。A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施B.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项D.证券投
6、资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议答 案：D知 识 点：第1章 第2节 证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供品种选择投资建议服务的职责(熟悉)解 析：D项，根 据 证券投资顾问业务暂行规定第三十二条，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。7.按照生命周期理论，下列表述正确的是()。A.家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险B.家庭形成期的储蓄特征是收入增加而支出稳定C.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险D.家庭成长期的储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴
7、望降低答 案：C知 识 点：第2章 第1节 生命周期各阶段的特征、需求和目标(熟悉)解 析：A项描述的是家庭成长期的资产特征;B项描述的是家庭成长期的储蓄特征;D项描述的是家庭成熟期的储蓄特征。8.从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭()。A.衰老期B.成熟期C.成长期D形成期答 案：A知 识 点：第 2 章 第 1 节 生命周期各阶段的特征、需求和目标（熟悉）解 析：衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这一阶段，家庭收入以理财收入和转移性收入为主;医疗费用支出增加，其他费用支出减少;支出大于收入，储蓄逐步减少。9.无风险收益率和市场期望收益率分
8、别是0.06和 0.12。根据C A P M 模型，贝塔值为 1.2的证券x 的期望收益率为（）。A.0.06B.0.12C.0.132D.0.144答 案：C知 识 点：第 2 章 第 3 节 资本资产定价模型的应用（熟悉）解 析：期 望 收 益 率=无 风 险 收 益 率+队（市 场 期 望 收 益 率-无 风 险 收 益$）=0.06+1.2x（0.12-0.06）=0.132.1 0 .下列关于信用评分模型的说法，不正确的是()。A.信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的B.信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值D.由于历史数据更
9、新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化答 案：C知 识 点：第 5 章 第 1 节 计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法(掌握)解 析：C 项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。11.关于现值和终值，下列说法错误的是()。A.随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加B.期限越长，利率越高，终值就越大C.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高D.利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大答 案：A
10、知 识 点：第 2 章 第 2 节 现值和终值的计算(熟悉)解 析：利的计算频率呈反向关系，即随着复利计算频率的增加，现金流量的现值在减小。12.资产负债率计算公式中的分子项是()。A.短期负债B.负债总额C.长期负债D.长期借款加短期借款答 案：B知 识 点：第 4 章 第 1 节 分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标(掌握)解 析：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，即负债总额与资产总额的比例关系。它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时13.关于支撑线和压力线，以下说法错误的是()。A.股价停留的时间越长，
11、这个支撑或压力区域对当前的影响就越大B.伴随的成交量越大，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大C.伴随的成交量越小，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大D.离现在越近，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大答 案：C知 识 点：第 4 章 第 2 节 技术分析的阻力位与支持位(熟悉)解 析：股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则支撑或压力区域对当前的影响就越大;反之就越小。14.证券投资顾问业务暂行规定明确规定，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问()等环节实行留痕管理。I 业务推广口协议签订m服务提供iv投诉处理A.I、m、ivB.I、口、mc.n、m、ivD.I、口、m
12、、iv答 案：D知 识 点：第 1 章 第 3 节 对证券投资顾问业务各环节留痕管理的要求(掌握)解 析：证券投资顾问业务暂行规定明确规定，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。15.对于在到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期()期限A.小于B.大于C等于D.大于或等于答 案：C知 识 点：第 5 章 第 3 节 流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动性风险评估方法(掌握)解 析：对于在到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期等于期限16.机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一
13、般具有()的特点。工收集和分析信息的能力强口可通过适当的资产组合以分散风险m 只强调盈利iv投资资金来源分散而量小A.I、口B.I、mc.i、IVD.n、iv答 案：A知 识 点：第 3 章 第 4 节 客户证券投资需求和目标的分类(熟悉)解 析：各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但一般都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。17.当公司流动比率小于1 时，增加流动资金借款会使当期流动比率()。A.降低B.提 局 C不变D.不确定答 案：B知 识 点：第5章 第3节 流动性比率法、现金流分析法
14、、缺口分析法和久期分析法等流动性风险评估方法(掌握)解 析：设公司原流动资产为a,流动负债为b,可得流动比率=a/bg）为IV NPV越大说明投资收益越高A.I、口、mB.I、n、ivc.i、m、ivD.I I、m、iv答 案：A知 识 点：第 2 章 第 2 节 年金的计算（熟悉）解 析：I 项，当 r g 或 r g 时，（期末）增长型永续年金的现值计算公式为PV=C/（r-g）o23.资本资产定价模型的假设条件包括（）。I 投资者能够发现市场上的套利机会n 证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程田投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全一致的预期iv投资者都依据期望收益率评价
15、证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平A.u、m、ivB.m、ivc.i.口、mD.I、n答 案：B知 识 点：第 2 章 第 3 节 资本资产定价模型的假设条件（熟悉）解 析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项：Q）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。24.投资规划的步骤包括（）。I 客户分析n 资产配置m 证券选择iv投资实施和投资评价A.I、n、m、iv
16、B.I、mc.n、m、ivD.I、m、iv答 案：A知 识 点：第 8 章 第 5 节 投资规划的步骤（掌握）解 析：投资规划的步骤包括客户分析、资产配置、证券选择、投资实施、投资评价。25.股指期货理论水平价格的决定因素不包括（）。I 成分股的估值水平n 现货指数水平m 利率水平iv成分股的盈利增长速度A.I、口、mB.I、m、ivc.n.mD.工、IV答 案：D知 识 点：第7章 第3节 期现套利、跨期套利、跨商品套利和跨市场套利等套利方法（熟悉）解 析：股指期货理论价格的决定因素包括现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平、距离合约到期的时间。26.上市公司派发现金股利后，下列说法中，正确的有。I公司股东权益减少n公司负债减少m公司每股净资产减少iv公司总股本减少A.I、口、m、ivB.I、口c.n、m、ivD.I、m答 案：D知 识 点：第 4 章 第 1 节 公司分红派息(掌握)解 析：派发现金股利后，公司股东权益减少，公司每股净资产减少，负债和总股本不变。27.债券指数化的方法包括()。I 分层抽样法n 优化法m 方差最小化法IV 随机抽样法A.I、口、m、ivB.
