《汽车膜项目风险的识别与分析（范文）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《汽车膜项目风险的识别与分析（范文）（42页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、泓域/汽车膜项目风险的识别与分析汽车膜项目风险的识别与分析xx投资管理公司目录一、 产业环境分析3二、 VM真空镀铝膜行业3三、 必要性分析5四、 风险形成的机制5五、 对待风险的态度和行为8六、 衡量对待风险的态度10七、 几类主要的金融风险11八、 风险的基本分类15九、 风险的含义17十、 风险的特征19十一、 项目概况20十二、 投资计划23建设投资估算表24建设期利息估算表25流动资金估算表27总投资及构成一览表28项目投资计划与资金筹措一览表29十三、 项目经济效益30营业收入、税金及附加和增值税估算表31综合总成本费用估算表32利润及利润分配表34项目投资现金流量表36借款还本付
2、息计划表38十四、 项目进度计划39项目实施进度计划一览表40一、 产业环境分析到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比2010年增加1.5倍以上、城乡居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年确保如期全面建成小康社会。二、 VM真空镀铝膜行业VM真空镀铝膜已有200年的历史，它的产生基于人们替代铝箔，提升性能的设想。真空镀铝薄膜是在高真空条件下，通过运用表面电晕、真空蒸镀、复合加工等多项技术在塑料薄膜或纸张表面镀上一层或多层极薄的金属铝，形成具有良好金属光泽的镀铝薄膜，可极大地提高薄膜的气体阻隔性、表面阻抗、光线反射性能。根据
3、不同的薄膜基材、镀铝层厚度、表面复合结构，真空镀铝膜在产品功能上具有巨大的创新空间，在静电防护、食品保鲜、紫外线防护等方面，与传统材料相比，在性能和成本上具有颠覆性优势。并且有别于传统的电镀或化学镀是在含有金属离子的酸或碱性溶液中进行，真空镀铝的方法避免了废液对环境的污染，还能够大量节约电力、铝材等能源，从而降低成本，实现了节能减排。目前应用最多的镀铝膜主要有聚酯镀铝膜（VMPET）和未拉伸流延聚丙烯镀铝膜（VMCPP）。VMPET电子膜起源于上世纪60年代，国外工业发达国家开始对静电危害有充分认识，防静电包装材料的迅速发展，使电子产品质量可靠性不断提高，电子器件的使用寿命大幅增长，军事上的易
4、燃易爆品燃爆事故大为减少，国内近年来也已经普遍注意到了静电防护。电子膜在静电防护方面的应用范围非常广泛，如各类PC板、IC集成电路、光驱、硬盘、电子元器件的防静电屏蔽袋；制作成电子屏蔽胶带用于保护精密电子电路板上某个精密电子元器件。电子膜还可以利用微镀层能吸收微波能并将其快速转化成热能的特性，将特定镀层厚度的电子膜用作微波加热用途，能大大提高微波炉等产品的加热效率，减少微波能量的损失。目前电子膜产品在国内外市场上已广泛用于韩国三星电子、富士康、日本索尼、日本富士等大型电子企业防静电屏蔽保护，以及国内外微波加热产品。VMPET包装膜，又被称为普膜，采用BOPET薄膜为原料进行生产，属于绿色包装，
5、对生态环境和人类健康无害，能重复使用和再生。VMPET包装膜具有良好柔韧性和阻隔性，它是将BOPET薄膜放入高真空室内，通过高温将铝丝溶化蒸发，蒸发后的铝离子沉淀吸附在基材表面，形成一层具有金属光泽的镀铝层。该产品已被大量用于食品、药品、化妆用品等的包装。VMPET防爆膜的金属铝镀层能够大幅度的提升塑料薄膜反射红外线、微波及可见光的性能，将其应用于汽车及高层建筑的窗膜生产，不仅具有安全防爆的功能，还起到良好的保护隐私、消除或降低光污染危害，以及节能和环保的目的。目前主要有车用贴膜和建筑用贴膜。随着中国经济的发展以及产业结构的调整，以及整个消费市场对包装的要求更加完美，需求迅速增长，中国各行各业
6、对功能性薄膜的市场需求不断上升。目前，我国功能性薄膜处于结构性供需矛盾的状态，传统薄膜供过于求，品质高创新性强的真空镀铝膜产品则供不应求。三、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。四、 风险形成的机制1、风险因素风险因素是指促使和增加损失发生的频率或严重程度的条件，它是事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因。根据风险因素的性质，可以将
7、其分为有形风险因素和无形风险因素。有形风险因素是指直接影响事物物理功能的物理性风险因素。例如，建筑物的结构及灭火设施的分布等对于火灾来说就属于有形风险因素。而无形风险因素是指文化、习俗和生活态度等非物质的、影响损失发生可能性和受损程度的因素。无形风险因素主要与人的行为有关，所以也常将二者称为人为风险因素。在对风险进行管理时，不仅要注意那些有形的危险，更要严密防范无形的风险隐患。根据风险因素的来源，可以将其分为外部因素和内部因素。无数的外部和内部因素驱动着影响战略执行和目标实现的事项，作为公司风险管理的一部分，管理当局应当认识到了解这些外部和内部因素以及由此可能产生的事项类型的重要性，外部因素及
8、其相关事项主要包括：经济因素、自然环境因素、政治因素、社会因素、技术因素等；而内部因素相关事项则主要包括基础结构、人员、流程等。识别影响事项的外部和内部因素对于有效的事项识别是很有用的，一旦确定了起主要作用的因素，管理当局就能够考虑他们的重要性，并且集中关注那些能够影响目标实现的事项。2、风险事项事项是源于内部或外部的影响战略实施或目标实现的事故或事件。它可能带来正面或负面影响，或者两者兼而有之。而风险事项是造成风险损失的偶发事件，又称风险事件。风险事项是造成损失的直接或外在的原因，它是使风险造成损失的可能性转化为现实性以至引起损失结果的媒介，是从风险因素到风险损失的中间环节，风险只有通过风险
9、事项的发生才有可能导致损失。例如汽车刹车失灵造成的车祸与人员损伤，其中刹车失灵是风险因素，车祸是风险事项。如果仅有刹车失灵而未发生车祸，就不会导致人员伤亡，又如，一段河堤年久失修，经不起洪水的冲击，但如果这个区域没有大暴雨也不会导致水灾损失。除了识别主体层次的事项之外，还要识别活动层次的事项。这样有助于将风险评估集中于主要的业务单元或职能机构，例如销售、生产、营销、技术开发以及研究与开发。有时风险因素与风险事项很难区分，某一事件在一定条件下是风险因素，在另一条件下则为风险事项。如冰雹，使得路滑而发生车祸，造成人员伤亡，这时冰雹是风险因素，车祸是风险事项；若冰雹直接击伤行人则它就是风险事项。因此
10、，应当以导致损失的直接性与间接性来区分，导致损失的直接原因是风险事项，间接原因则为风险因素。3、风险损失风险损失则是指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少或消失。显然，它包含两方面的含义：一方面，损失是经济损失，即必须能以货币来衡量；另一方面，损失是非故意、非预期和非计划的。上述两方面缺一不可。如折旧，虽然是经济价格的减少，但它是固定资产自然而有计划的经济价值的减少，不符合第二个条件，不在这里所讨论的损失之列。损失可以分为直接损失和间接损失两种，前者指直接的、实质的损失，强调风险事项对于标的本身所造成的破坏，是风险事项导致的初次效应：后者强调由于直接损失所引起的破坏，即风险事项的后续效应
11、，包括额外费用损失和收入损失等。风险本质上就是由风险因素、风险事项和风险损失三者构成的统一体，这三者之间存在着一种因果关系：风险因素增加可能产生风险事项，风险事项则引起损失。换句话说，风险事项是损失发生的直接与外在原因，风险因素为损失发生的间接与内在原因。三者的串联构成了风险形成的全过程，对风险形成机制的分析，以及风险管理措施的安排都以此为基础。五、 对待风险的态度和行为风险影响着人们生活的方方面面，面对无所不在的风险，我们每个人都必须对自己的行为做出选择。应对风险的方式多种多样，例如，有些人自愿承担风险，选择危险的职业；也有些人很少冒险，选择稳定的工作，并购买保险。在保险的专业术语中，上述两
12、类人分别被称为风险偏好者和风险回避者。简而言之，对待风险的态度因人而异。各人应对风险均有自己的行为方式，这些行为方式没有优劣对错之分，同样，用风险偏好者和风险回避者来形容企业也是恰当的。一些银行承担的贷款风险比另一些银行承担的要高，一些石油公司在钻井决策上比别的公司更倾向于冒险，一些出口商与那些高风险国家进行贸易，而另一些出口商却不愿与这些国家有贸易往来。在风险管理中应该把个人行为和企业行为结合起来考察。例如，从个人角度出发，面对人身伤害风险时，个人必须决定是否使用保护设施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而从企业角度出发，企业不仅要考虑员工的人身伤害，还必须考虑企业全部的风险成本。行为是人
13、们的态度与所处环境相互作用的结果。如果环境允许我们做想要做的事，那么我们的行为就能准确地反应态度。否则，环境可能引起人们的行为和态度不一致。就风险管理而言，我们可以设想一个对人们的态度不会产生太大影响的环境。不论发生什么风险，我们都要以某种方式加以解决，因而预先确定人们面对风险采取何种态度是有意义的。如果我们能做到这一点，我们就可以避免将那些想要规避风险的人置于需要承担风险的位置。六、 衡量对待风险的态度根据衡量角度的不同，主要有两种衡量对待风险的态度的方法。第一种方法是建立在标准赌博这一概念基础上的，它从经济上衡量对待风险的态度。第二种方法是指一些衡量技术，它们并不是从经济的角度来衡量，更注
14、重研究个人是如何认识风险的。对于风险管理来说，后一种方法可能更为重要。1、标准赌博衡量法假定抛硬币打赌：抛到硬币正面，可赢得40元；抛到硬币反面，则什么也得不到。这是一个简单的50%对50%的赌博，也即是赢得40元和什么也得不到的概率各占一半，再假定现在用一笔钱来代替这个赌博。换句话说，要么参与这个赌博，要么获得一笔钱，二者择其一、问题是要放弃赌博，至少应获得一笔多大数额的钱呢？对每个人来说都有一个特定的数额，接受这笔数额的钱和参加赌博对他们来说是无差别的。这笔数额即是赌博的等价物，通常被称为确定等价物。我们根据不同的人对同一个问题的回答所得出的确定等价物的数额把这些人进行归类。除此以外，我们
15、还可以估测出每个人在多大程度上背离了数学上的合理答案。这个数学上的或者客观的正确答案是以期望值为基础的。上例中，赌博的期望值为20元，也就是说50%的机会可赢得40元，另外50%的机会什么也得不到，因此在长期内就可希望获得20元，如果一个人愿意接受的数额小于这个期望值，那么他就更偏好于稳定，而如果一个人要求的数额大于这个期望值，那么它就属于风险承担者。2、技术衡量法标准赌博衡量法在风险管理中的运用是有限的，而技术衡量法对于风险管理就有更多的实践指导意义。许多技术都是通过考察个人对某个事件发生的可能性的判断，来研究个人对风险的态度。例如，列举各种可能致死的原因，要求人们判断有多少人死于这些原因。这样我们不仅可以发现哪些原因没有得到正确的评价，还可以发现哪些人的估计不准确。分析比较员工所认为的意外事故的发生概率和实际的事故发生率，为安全工作或事故防范工作提供更适合的目标。七、 几类主要的金融风险1、信用风险信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险是经济主体信用活动中的风险，即存在于企业、个人的商业信用中，更多存在于银行信用、国家信用当中。对大多数公司来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。此外，信用风险还存在于债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务及衍生产
