《VM真空镀膜项目营运资金管理策略_范文》由会员分享，可在线阅读，更多相关《VM真空镀膜项目营运资金管理策略_范文（38页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、泓域/VM真空镀膜项目营运资金管理策略VM真空镀膜项目营运资金管理策略目录一、 产业环境分析2二、 行业竞争格局3三、 必要性分析5四、 项目简介6五、 营运资金管理策略的主要内容10六、 影响营运资金管理策略的因素分析11七、 存货管理决策13八、 存货概述14九、 营运资金的管理原则15十、 营运资金的特点17十一、 短期融资券19十二、 银行短期借款22十三、 进度规划方案29项目实施进度计划一览表29十四、 投资估算及资金筹措31建设投资估算表33建设期利息估算表33流动资金估算表35总投资及构成一览表36项目投资计划与资金筹措一览表37一、 产业环境分析南昌，简称洪或昌，古称豫章、洪
2、都，是江西省省会、环鄱阳湖城市群核心城市，国务院批复确定的中国长江中游地区重要的中心城市。截至2018年，全市下辖6个区、3个县，总面积7402平方千米，建成区面积350平方千米，常住人口554.55万人，城镇人口411.64万人，城镇化率74.2%。南昌地处中国华东地区、江西省中部偏北，赣江、抚河下游，鄱阳湖西南岸，是江西省的政治、经济、文化、科教和交通中心，自古就有粤户闽庭，吴头楚尾、襟三江而带五湖之称，控蛮荆而引瓯越之地，是中国唯一一个毗邻长江三角洲、珠江三角洲和海峡西岸经济区的省会中心城市，也是中国华东地区重要的中心城市之一、长江中游城市群中心城市之一。南昌是国家历史文化名城，因昌大南
3、疆、南方昌盛而得名，初唐四杰王勃在滕王阁序中称其为物华天宝、人杰地灵之地；南唐时期南昌府称为南都；1927年南昌八一起义，在此诞生了中国共产党第一支独立领导的人民军队，是著名的革命英雄城市，被誉为军旗升起的地方；新中国成立后，南昌制造了新中国第一架飞机、第一批海防导弹、第一辆摩托车、拖拉机，是中国重要的制造中心、新中国航空工业的发源地。南昌是中国首批低碳试点城市，曾荣获国家创新型城市、国际花园城市、国家卫生城市、全球十大动感都会等称号，2006年被新闻周刊评选为世界十大最具经济活力城市。2019年6月，未来网络试验设施在南昌开通运行。二、 行业竞争格局1、VCM复合膜行业目前在全球的家电用复合
4、材料市场，日本和韩国的专业材料厂商在国际市场中处于主流供应商地位，国内的家电用复合材料产品生产在近几年才逐步发展起来，厂商和规模都普遍较小。下游家用电器制造行业对于高品质复合材料的强劲需求增长，引发世界范围内新的复合材料生产线投资高潮和企业并购浪潮，全球家电用复合材料产业竞争格局的平衡将被打破，而这一变化最大的原动力来自以中国为代表的新兴市场国家的强大消费需求增长以及全球家电产品制造环节向新兴工业国家的转移。从家电用复合材料行业的发展趋势看，客户对产品的质量、成本和环保的要求越来越高，同时又需要不断推出新产品以适应市场消费需求的变化，因此产品开发能力和成本控制竞争在未来仍然是市场竞争的关键因素
5、。目前国内家电用复合材料行业市场集中度较高，据调查显示，在应用预涂装工艺的家电复合材料细分市场，前五家企业的市场份额预计超过50%，主要企业包括青岛河钢、立霸股份、禾盛新材、珠海拾比佰、苏州新颖等。2、VM真空镀铝膜行业真空镀膜材料是一种绿色、环保、综合性能优异的纳米金属膜材料，具有优异的电学、磁学、力学及光学等方面的功能，是当前具有发展潜力的新型工业材料之一。在众多功能性薄膜材料中，真空镀膜材料具有优异的机械性能、光学性能、尺寸稳定性、导电性能优异、耐化学腐蚀性及可回收性等特点，可被广泛应用于电子、光学、建筑、汽车、光伏、航天等领域，具有广泛的市场应用空间。3、汽车膜行业（1）汽车窗膜行业目
6、前汽车窗膜市场中第一梯队为伊士曼、3M及圣戈班，市占率大约50%左右。第二梯队包括马迪可、强生、哈尼塔，康得新等，市占率大约为20%左右，前两梯队市占率约70%，且主要市场份额由国外厂商占据。目前全球仅有9家企业通过国际窗膜协会（IWFA）认证，中国品牌目前有3家。目前中国汽车窗膜市场正处于产品升级换代、进口品牌被替代的历史性阶段，外资品牌的市场份额逐渐被稀释，国产窗膜品牌正在将触角伸向中高端市场，国产汽车窗膜企业潜力较大。（2）汽车漆面保护膜行业目前，国内使用的汽车保护膜仍以进口为主，主要生产公司包括3M、艾利、Xpel、龙膜（伊士曼）等全球主流功能性膜材生产企业。进口产品主要面向高端市场和
7、人群，市场占有率较高。同汽车窗膜行业类似，国产保护膜品牌也正在快速发展，随着国产品牌产品质量的不断提升，品牌认可度的不断提高，凭借国产品牌的价格优势，未来国产品牌的汽车保护膜将有较大的发展空间。三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司
8、发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。四、 项目简介（一）项目单位项目单位：xxx有限责任公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx园区，占地面积约91.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建
9、设规模该项目总占地面积60667.00（折合约91.00亩），预计场区规划总建筑面积94590.03。其中：主体工程59419.68，仓储工程11478.20，行政办公及生活服务设施11212.95，公共工程12479.20。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政
10、策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。VCM功能膜产品是一种由不同色彩、不同功能、或视觉质感的多层复合结构的薄膜材料。该产品主要通过与钢板和铝板等各种基础材料进行复合，从而使普通金属板材表层具有良好的镜面效果、丰富的图案、靓丽的外观及优异的加工性、表面装饰性、耐腐蚀性、耐指纹、抗刮伤、耐高温、耐盐雾等，可实现高光、亚光、珠光效果或金属质感，同时配以精美的图案和珠光闪烁的效果，使终端产品更加时尚与
11、精致。VCM功能膜主要是作为家电产品的外观部件材料应用，是生产家电用覆膜板材、覆膜板材等的主要原料，因此与彩钢板行业发展有较大关联。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资31446.45万元，其中：建设投资24122.68万元，占项目总投资的76.71%；建设期利息518.11万元，占项目总投资的1.65%；流动资金6805.66万元，占项目总投资的21.64%。2、建设投资构成本期项目建设投资24122.68万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用21067.25万元，工程建设其他费用2493
12、.77万元，预备费561.66万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入71300.00万元，综合总成本费用56849.23万元，纳税总额6817.70万元，净利润10573.44万元，财务内部收益率25.74%，财务净现值14115.10万元，全部投资回收期5.53年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积60667.00约91.00亩1.1总建筑面积94590.03容积率1.561.2基底面积33366.85建筑系数55.00%1.3投资强度万元/亩260.012总投资万元31446.452.1建设投资万元24
13、122.682.1.1工程费用万元21067.252.1.2工程建设其他费用万元2493.772.1.3预备费万元561.662.2建设期利息万元518.112.3流动资金万元6805.663资金筹措万元31446.453.1自筹资金万元20872.843.2银行贷款万元10573.614营业收入万元71300.00正常运营年份5总成本费用万元56849.236利润总额万元14097.927净利润万元10573.448所得税万元3524.489增值税万元2940.3710税金及附加万元352.8511纳税总额万元6817.7012工业增加值万元22778.6613盈亏平衡点万元25628.80
14、产值14回收期年5.53含建设期24个月15财务内部收益率25.74%所得税后16财务净现值万元14115.10所得税后五、 营运资金管理策略的主要内容流动资产是个不确切的概念。从定义上说，流动资产是指现金及预期能在一年或超过一年的一个经营周期内转变为现金或者支用的资源。但随着企业的成长，有许多流动资产项目变得不那么“流动”了。如一个企业总是需要有一定数量的库存支持销售的需要，由于赊销的增长，应收款项也变成长期的了。这些资产项目不是一般意义上的临时性的或短期的，实际上是“永久、长期”流动资产。这样，企业的全部资产可分为三部分：临时性（波动性）流动资产，它随着每个销售周期变化而变化，是由于季节性
15、经营活动或其他类似原因所引起的、在一定期间内的流动资产占用的临时性增加；永久性（长期性）的流动资产，这些资产随着时间的推移而增加，是现金、有价证券、应收账款、存货等在整个年度内占用的最低水平，这部分流动资产占用可以满足企业生产经营活动的最基本需要，其数额相对稳定：长期资产，如固定资产等。由于固定资产占用和永久性流动资产占用具有相对稳定的特征，因此，它们的资金需求通常以长期负债和所有者权益的长期资金来满足，从而保证企业正常的、基本的经营活动的资金需要。对于临时性占用的流动资产所形成的资金需要，其如何满足在很大程度上取决于企业的营运资金策略。一般情况下，可以首先考虑用自然融资、应付账款、应付工资、应付税金等来满足这部分临时性的资金需要，然后
