《光伏加工设备公司财务重组分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光伏加工设备公司财务重组分析（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、泓域/光伏加工设备公司财务重组分析光伏加工设备公司财务重组分析目录一、 项目基本情况2二、 产业环境分析4三、 平台型技术，可结合TOPCon、异质结结合5四、 必要性分析6五、 建立信用额度7六、 筹集外部资金7七、 风险转移的条件8八、 非保险风险转移的种类10九、 可转换证券融资14十、 改善信用15十一、 公司基本情况16十二、 SWOT分析说明17十三、 法人治理结构28十四、 组织架构分析39劳动定员一览表39一、 项目基本情况（一）项目投资人xx投资管理公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。（三）项目选址本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积
2、约97.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35264.29万元，其中：建设投资27369.01万元，占项目总投资的77.61%；建设期利息800.36万元，占项目总投资的2.27%；流动资金7094.92万元，占项目总投资的20.12%。（六）资金筹措项目总投资35264.29万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）18930.48万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额16333.81万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：655
3、00.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：51659.90万元。3、项目达产年净利润（NP）：10124.02万元。4、财务内部收益率（FIRR）：21.46%。5、全部投资回收期（Pt）：5.93年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：24504.78万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积64667.00约97.00亩1.1总建筑面积103254.11容积率1.601.2基底面积35566.85建筑系数55.00%1.3投资强度万元/亩270.362总投资万元35264.292.1建设投资万元27369.012.1.1工程费用
4、万元23420.382.1.2工程建设其他费用万元3139.842.1.3预备费万元808.792.2建设期利息万元800.362.3流动资金万元7094.923资金筹措万元35264.293.1自筹资金万元18930.483.2银行贷款万元16333.814营业收入万元65500.00正常运营年份5总成本费用万元51659.906利润总额万元13498.707净利润万元10124.028所得税万元3374.689增值税万元2845.0110税金及附加万元341.4011纳税总额万元6561.0912工业增加值万元22425.9813盈亏平衡点万元24504.78产值14回收期年5.93含建设
5、期24个月15财务内部收益率21.46%所得税后16财务净现值万元9836.37所得税后二、 产业环境分析以“中国制造2025”和“互联网+”行动计划为引领，实施产业强县战略，推进新型工业化进程，实现工业率先发展。着力建设一流的经济开发区，打造现代制造业先进配套基地。以开发区和特色产业基地为发展平台，以项目建设为发展支撑，深入推进传统特色产业转型升级和新兴产业率先发展，形成先进制造业主导的工业发展格局。到“十三五”末，力争全部工业总产值突破500亿元；规模以上企业数量每年新增15家以上，达到220家以上，规上工业增加值增速达到9%以上。（一）着力推进园区率先发展以规划为引领，完善基础设施建设，
6、加快招商引资进度，以“工业新城生态园区”为目标，助力产业转型发展、率先发展。（二）加快传统产业转型升级“十三五”期间，配合产业转型升级，逐步淘汰低端钢铁压延、低端零配件加工制造等技术含量低、高耗能低产出行业，实现传统特色制造业高端化发展。（三）推动新兴产业发展壮大坚持传统产业与新兴产业双轮驱动，大力培育壮大新能源车辆制造、汽车零部件生产、数控设备生产等新兴产业，为经济发展提供新的支撑。力争到“十三五”末，新兴产业产值占工业总产值的比重达到30%以上。三、 平台型技术，可结合TOPCon、异质结结合IBC（interdigitatedback-contract）电池称为指交叉背接触电池，是将发射
7、区电极和基区电极都放置于电池背面，从而减少电池栅线对阳光的遮挡，提高电池转换效率。2017年Kaneka制作的背接触电池刷新了记录，电池转换效率达到了26.63%。从电池结构上看，IBC电池结构有以下几个优点：（1）PN结、基底与发射区的接触电极以叉指形状全部处于电池的背面，正面没有金属电极遮挡，因此具有更高的短路电流密度（Jsc）；（2）正面不需要考虑电池的接触电阻问题，可以最优化地设计前表面场和表面钝化，提升电池的开路电压；（3）正负电极全部在背面，可以采用较宽的金属栅线来降低串联电阻（Rs），从而提高填充因子（FF）。平台型技术，可降低TOPCon和HJT非硅成本。由于IBC电池是电极结
8、构创新，因此可以和其他类型电池很好的结合，与TOPCon电池结合成为TBC电池，与异质结电池结合成为HBC电池。TBC和HBC除了可以提高TOPCon和HJT电池的转换效率外，因其只在背面制备电极可以减少银浆用量，降低浆料成本。对于HBC，正面可以使用SiNx作为减反射膜，背面不需要考虑透光性，可以采用AZO等低成本TCO膜，进一步降低非硅成本。四、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服
9、务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。五、 建立信用额度信用额度是指在损失发生前安排好企业可以得到贷款的条件。事实上，这是企业与银行就一项期权进行谈判，内容是在某一约定时期内按约定利率融通约定金额的贷款。企业可以在需要时动用信用额度来支付损失。信用额度只能缓解现金需求的压力，因为贷款必须如期偿还，支付损失的负担最终还是由企业股东来承担。此外，银行对企业作出提供资金（尤其是当资金量较大时）的保证，可能会收取一个相对较高的利率。六、 筹集外部资金如果企业不事先安排融资工具，也可能在损失发生后试图向银行贷款或发行新的债券或权益类证券来为损失融资，以解燃眉之急，当然，这种方法也存在较大的风险。
10、事实上，风险事故发生后，企业资产价值严重贬值，经营状况不稳定，信誉下降，此时企业处于不利的融资地位，但对现金的需求却又十分迫切，从而使得融资条件变得非常苛刻。而一个损失前信誉就不太好的企业，在此时可能借不到一分钱，不论其答应什么条件。尽管如此，从外部筹措资金为损失融资仍不失为一种有效的手段，因为保证企业生存和业务正常进行是最为重要的目标。七、 风险转移的条件风险管理单位是否能够顺利转移风险，是有条件的；相反，如果不具备风险转移的条件，就无法转移风险。风险转移需要具备以下几方面的条件。（一）转移责任条款必须是一个合法有效合同的组成部分风险管理单位要顺利转移风险，需要签订的合同合法、有效。例如，中
11、华人民共和国经济合同法和中华人民共和国民法通则中载明；违反法律和国家政策签订的合同、采取欺诈胁迫等手段签订的合同、代理人超越代理权限签订的合同、违反国家利益或社会公共利益签订的经济合同均属无效合同。企业风险管理部门在运用合同条款转移责任时，必须熟悉相关的法律条文，合同条款不应该同国家的法律、法规相抵触。例如，有商场声明，商品出售后保修期内，只负责对故障商品实行免费修理。中华人民共和国消费者权益保护法中明确规定，如果商品在保修期内修理两次以上时，顾客有权选择退货。因此，该商场的单方约定由于不符合中华人民共和国消费者权益保护法而无效。因为这种风险转移的方式，违反了社会公共政策、法律或者对公众不公平
12、。（二）受让方具有偿付能力受让方是否具有偿付能力，是风险真正转移的条件。如果受让方没有能力赔偿损失，那么，转让方必须对已经转移出去的风险承担责任。例如，一份合同规定，乙方在作业时，由于疏忽而造成第三者人身伤亡或财产损失时，由乙方承担。当乙方接受此条款为甲方施工时，并不意味着能免除甲方对由于乙方疏忽而造成的对第三者损害应负的赔偿责任。对于甲方而言，要切实避免这种风险对自身的影响，应确认乙方有能力支付一旦发生损失后的赔偿金；否则，无法真正将风险转移出去。（三）风险转移需要支付一定的费用风险转移是需要支付给风险受让方一定费用的，这是受让方承担风险的条件。例如，销售商可以签发银行汇票，然后把银行汇票同
13、业务文件一起寄到客户的开户银行。客户可以通过银行汇票付款，可以在得到业务文件之前向自己开户的银行确认债务。客户的开户银行把汇票或者客户对债务的确认文件以商业承兑汇票的形式提交给售货方。如果客户的支付能力难以保证，那么销售商可以要求客户的开户银行以银行承兑汇票的形式提供保证，银行承兑汇票不仅对客户具有约束力，而且对银行也具有一种约束作用。由于银行为客户提供了信用担保，客户的信用风险转移给了银行，银行需要收取一定的担保手续费。例如，在国际贸易中，有时售货方要求客户提供本国银行签署的信用证。来自客户的开户银行的信用证，表明客户已经在其本国建立了自己的信用。当客户的支付能力难以保证时，持有信用证的售货
14、方对本国的这家银行享有追索权，因此，售货方也就不需要向国外的银行追索债务。由于本国银行为客户提供了一定的信用担保，因此可以收取一定的担保费用。八、 非保险风险转移的种类一般说来，非保险风险转移的方式主要有：租赁财产；业务外包；联盟或合资；签订免除责任协议。非保险风险转移大多需要借助于协议或者合同，将损失的法律责任或财务后果转由他人承担。（一）租赁财产财产租赁可以使企业部分地转移自己所面临的风险。财产租赁是指一方把自己的房屋、场地、运输工具、设备或生活用品等出租给另一方使用，并收取租赁费。财产租赁过程中，可能出现的损失主要有：有关的物质损失，因财产受损而引起的租金损失或贬值；由财产所有权、使用权
15、引起的对第三者的损失赔偿责任。但是，如果租赁协议中规定，租借人对自己过失造成的租借物的损坏、灭失，应该承担赔偿责任。这样，出租人就将财产面临的潜在损失转移给了承租人。（二）业务外包企业在生产经营活动中注重核心竞争力的培养，强调根据企业自身特点，专门从事某一领域、某一业务，在某一方面形成自己的竞争优势，这必然要求企业将其非核心业务外包给其他企业，即所谓的业务外包。对业务外包最直接的解释是“外部寻求资源”，即把自己并不擅长、不属于自己核心竞争力范围内的业务交由他人去做。企业在充分发展自身核心竞争力的基础上，整合、利用其外部最优秀的专业化资源，从而达到降低成本、提高生产效率、增加资金运用效率和增强企业对环境的迅速应变能力。
