《风险投资学投资风险管理考试题库与答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《风险投资学投资风险管理考试题库与答案（16页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、风险投资学投资风险管理考试题库1.以下关于风险的表述错误的是（）。 单选题 *A.风险和收益成正比B.风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响C.风险来源于不确定性D.风险表现为给投资者带来的损失2.关于风险，以下表述正确的是（）。 单选题 *A.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险C.投资风险来源于投资价值的波动D.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等3.以下属于投资风险的是（）。 单选题 *A.来源于人为失误、内部欺诈、系统失灵的风险B.来源于借款方还债的能力和意愿
2、的风险C.来源于人力、系统、流程出错的风险D.公司因未能遵守所有的法律法规而遭受处罚的风险4.关于投资风险，以下表述错误的是（）。 单选题 *A.投资风险源自于投资价值的波动B.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险C.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险、市场风险D.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度5.市场风险不包括（）。 单选题 *A.汇率风险B.利率风险C.合规风险D.政策风险6.以下有关市场风险的说法错误的是（）。 单选题 *A.当利率上升时，国债价格会下降B.当基金投资于股票市场时，业绩会受到政府经济政
3、策、经济周期、利率水平的影响，产生不确定性C.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险D.由于基金具有分散风险的功能，因此投资于股票、债券的基金不会面临风险7.2010 年 9 月 28 日在股市震荡下跌，金融地产股领跌的市场环境下，上午 9 点 30 分，某基金地产 LOF 基金场内交易价格突然大涨 9.95%。事后专家分析，可能是投资者在下单时误将“0.804 元”打成“0.884 元”，才导致了该基金瞬间涨停。此类风险属于投资交易过程中的（）。 单选题 *A.操作风险B.购买力风险C.价格风险D.市场风险8.以下属于基金公司在交易执行
4、环节可能存在的操作风险的是（ ）。、市场利率变动导致基金价值变动 、交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责 、交易系统缺陷造成交易失误、面临巨额赎回，被迫以不适当价格大量卖出股票或债券 单选题 *、9.以下不属于投资组合市场风险管理措施的是（）。 单选题 *A.可运用情景分析和压力测试技术，评估组合对极端市场波动的承受能力B.对投资者申购和赎回意愿进行跟踪C.应加强投资证券的管理，对于风险较大的证券建立内部监督、快速评估和定期跟踪机制D.应关注投资组合风险调整后收益10.关于利率风险，以下表述正确的是（）。 单选题 *A.利率变动与央行货币政策、通货膨胀无关B.利率风险是指因利率
5、变化而产生的基金价值的不确定性C.利率风险不具备隐蔽性D.利率风险属于信用风险11.关于汇率风险，以下表述错误的是（）。 单选题 *A.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性B.QDII 基金投资受汇率影响较普通基金更大C.汇率风险属于信用风险D.汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响12.以下不承担汇率风险的基金是（）。 单选题 *A.港股通基金B.原油基金C.货币 ETFD.海外债券基金13.以下关于基金流动性风险的说法中错误的是（）。 单选题 *A.流动性从资金供给角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给B.当股票或债券流动性较差时，基金管理人可能被迫在不适
6、当的价格抛售股票或债券C.流动性从资金需求角度看取决于基金持有人的结构D.流动性风险不会影响基金净值14.以下有关流动性风险管理的主要措施说法错误的是（）。 单选题 *A.平衡资产的流动性和营利性，制定流动性风险管理制度B.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为C.对于个别流动性差的证券加大其头寸，保证投资组合安全系数D.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪15.为了更好的管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括（）。 单选题 *A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度B.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿C.定期更新交易对手资质、交易记录、交易违约记录等信息D.分散化投资1
7、6.关于风险指标，以下表述正确的是（）。 单选题 *A.事后指标用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况B.风险指标可分为事前和事后两类C.损失是一个事前概念D.事前指标是用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况17.以下有关风险指标的说法错误的是（）。 单选题 *A.事前指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况B.风险指标可以分为事前指标和事后指标C.基金事后风险指标使用最新持仓数据计算D.不论是事前风险还是事后风险都可以用多个指标进行衡量18.关于风险指标，以下属于纯粹事前指标的是（）。 单选题 *A.贝塔比率B.风险价值 VaRC.夏普比率D.跟踪误差19.以下不属于风险
8、敏感度指标的是（）。 单选题 *A.久期B.凸性C.系数D.特雷诺比率20.以下关于贝塔系数的表述正确的是（）。 单选题 *A.贝塔系数大于 0 说明投资组合的价格变动方向与市场一致B.贝塔系数等于 1 说明投资组合的价格变动幅度比市场大C.贝塔系数小于 0 说明投资组合的价格变动方向与市场一致D.贝塔系数大于 1 说明投资组合的价格变动幅度比市场小21.某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为 0，则该基金（）。 单选题 *A.净值变化幅度比市场小B.属于市场中性策略C.净值变化幅度与市场一致D.净值变化方向与市场一致22.某投资组合的贝塔系数为 1.5，则该组合（）。 单选题 *A.价格变化
9、与市场相反B.价格变化幅度比市场大C.属于市场中性策略D.价格变化幅度与市场一致23.交易日每日收益率标准差为 0.012，假设每年有 256 个交易日，则该基金的年化波动率为（）。 单选题 *A.0.054B.0.24C.0.268D.0.19224.投资组合 ABCD 及基准组合所投股票比例如下，主动比重最小组合为（ ）。投资组合 A 投资组合 B 投资组合 C 投资组合 D 基准组合股票 1 10% 20% 30% 15% 20%股票 2 30% 40% 30% 30% 20%股票 3 20% 20% 20% 25% 30%股票 4 40% 30% 20% 30% 30% 单选题 *A.
10、CB.AC.DD.B25.某基金持有股票 A、B、C 的比例为 30%，40%，30%，而基准组合中上述三只股票的比例分别为 20%，30%，50%，该基金的主动比重为（）。 单选题 *A.35%B.30%C.20%D.25%26.以下关于最大回撤的说法，不正确的是（）。 单选题 *A.投资的期限越长，最大回撤的指标对评估下行风险越有利B.最大回撤是从资产最高价格到接下来的最低价格的损失C.从基金经理的角度来看，任何投资策略均应考虑最大回撤指标D.最大回撤是基金和衍生品投资者控制下行风险的重要指标27.在下行风险标准差的计算公式中，期数 n 代表（）。 单选题 *A.投资期限B.真实基金收益率
11、小于投资者预期收益率的期数C.真实基金收益率小于无风险利率的期数D.真实基金收益率大于投资者预期收益率的期数28.关于下行风险和最大回撤，下列表述正确的是（）。 单选题 *A.基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤B.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤C.最大回撤与投资期限无关D.下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标29.关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（）。 单选题 *A.下行风险是投资者可能要承担的损失B.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失C.最大回撤与考察期限的长短无关D.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理所预期的目
12、标价位30.以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。 单选题 *A.只能选用 0 作为目标收益率B.无法刻画基金收益率不达目标的风险C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差D.只能基于日交易数据计算31.关于下行标准差，以下表述错误的是（）。 单选题 *A.通常需要对下行标准差进行年化处理B.下行标准差关注波动率低于目标的风险C.如果投资组合在考察期间一直超越目标，则计算下行标准差找不到足够的数据点进行计算D.计算下行标准差时需要知道目标收益率32.如果基于月度收益计算得到的下行标准差为 8%，那么年化下行标准差为（）。 单选题 *A.96%B.2.31%C.
13、27.71%D.3.32%33.风险价值 VaR 是指（）。 单选题 *A.在一定的持有期和给定的置信水平下，某资产可能存在的潜在损失B.在一定持有期内的资产损失程度C.在一定持有期内的资产价值D.在一定持有期内的资产增值34.在一定的持有期和给定的置信水平下，利率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合造成潜在最大损失，用来描述这个潜在最大损失的名词是（）。 单选题 *A.最大回撤B.风险敞口C.风险价值D.下行风险35.某基金 A 在持有期为 12 个月、置信水平为 95%的情况下，若计算的风险价值为-5%，则以下表述正确的是（）。 单选题 *A.该基金在 12 个月中的损失有
14、 95%的可能不超过 5%B.该基金在 12 个月中的最大损失为 5%C.该基金在 12 个月中的损失有 5%的可能不超过 95%D.该基金在 12 个月中的损失有 5%的可能不超过 5%36.风险价值（VaR）的考察区间一般为（）。 单选题 *A.长期，十年以上B.短期，一般一周或几周C.中长期，一般一年或数年D.中期，一般几个月至一年37.以下不属于目前最常用的风险价值结算方法是（）。 单选题 *A.蒙特卡洛模拟法B.参数法C.最小二乘法D.历史模拟法38.关于计算 VaR 值的参数法，下列表述错误的是（）。 单选题 *A.该方法假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同B.该方法以风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设C.该方法根据历史数据计算风险因子收益率分布的参数值D.该方法又称为方差-协方差法39.关于常用的 VaR 估值方法参数法的说法，正确的是（）。 单选题 *A.参数法又称为方差协方差法，该方法依据风险因子收益的近期历史数据估算，模拟出未来的风险因子收益变化B.参数法又称为方差协方差法，该方法依据风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设C.参数法又称为蒙特卡洛模拟法D.参数法又称为方差协方差法，该方法无需在事先确定风险因子收益或概率分布40.关于蒙特
