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1、本文格式为Word版，下载可任意编辑财务管理练习题及参考答案8 强化练习 （一）单项选择 1以下各项中，与经济订货量无关的因素是（ ） A每日消耗量 B每日供给量 C储存变动本金 D订货提前期 2应收账款管理的目标是 （ ） A扩大销售，巩固竞争力 B求得利润 C裁减占用在应收账款上的资金 D裁减给顾客支付的现金折扣 3以下存货的有关本金中，属于固定本金的是（ ） A缺货本金 B常设购买机构的根本开支 C存货资金的应计利息 D存货的破损和变质损失 4存货管理的目标是 （ ） A保证生产或销售的经营需要 B达成存货本金和存货效益之间的最正确结合 C保证添置存货时享受较高的价格优待 D使存货占用的
2、资金最少 5随着企业现金持有量的增加 （ ） A资金本金不变，管理本金增加，短缺本金裁减 B资金本金不变，管理本金裁减，短缺本金裁减 C资金本金增加，管理本金裁减，短缺本金裁减 D资金本金增加，管理本金不变，短缺本金裁减 （二）多项选择 1建立存货合理保险储蓄的目的是（ ） A在过量使用存货时保证供给 B在进货延迟时保证供给 C使存货的缺货本金和储存本金之和最小 D降低存货的储蓄本金 2利用账龄分析表可以了解到以下处境（ ） A尚未到期的应收账款数额 B超出信用期的应收账款金额 C尚未到期的应收账款的还款日期 D超出信用期的应收账款的还款日期 3短缺现金本金仅就不能以充沛的现金支付添置费用而言
3、，内容上应包括 （ ） A流失添置机遇 B造成信用损失 C得不到折扣好处 D生产中断 4确定建立保险储蓄时的再订货点，需要考虑_因素。（ ） A交货时间 B平均每日需要量 C保险储蓄量 D平均库存量 5以下各项中，按规定能使用现金支付的是（ ） A向农人支付收购稻草款5000元 B添置办公用品1500元 C去上海出差携带差旅费3000元 D支付给职工劳保福利费6000元 （三）判断题 1从财务管理的角度看，顾客是否按期付款，并不构成应收账款的一项本金。 ( ) 2延长信用期间，会增加企业的营业额，缩短信用期间，会裁减企业的费用，因此需专心研究确定适当的信用期间。 ( ) 3存货的经济批量，即达
4、成最低的订货本金的订货批量。 ( ) 4订货提前期对经济订货量不产生影响，因而存在或不存在订货提前期下的订货批量，订货次数，订货间隔期都是一样的。( ) 5由于应收账款的收账花费与坏账损失一般呈反比关系，所以制定收账时就要在收账费用与所裁减的坏账损失之间作出权衡。( ) （四）计算题 1某企业有四种现金持有方案，概括方案数额如下表所示：（单位：元） 工程方案 甲 管理本金 短缺本金 资本收益 乙 丙 75000 10000 6000 12% 丁 100000 10000 0 12% 现金持有量 25000 50000 10000 10000 20000 12000 12% 12% 试计算该企业
5、最正确现金持有量。 2某企业预计信用期若为30天，销售量可达200000件，信用期若为60天，销售量增至240000件，该企业资金本金为15%，其余条件如下表所示： 工程信用期 销售量（件） 30天 60天 200000 240000 销售额（元）（单价5元） 1000000 1200000 销售本金 变动本金（每件4元） 固定本金 800000 960000 100000 100000 8000 可能发生的收账费用（元） 6000 可能发生的坏账损失（元） 10000 18000 试确定该企业的信用期理应选择哪一个。 3某企业同存货本金相关的资料如下： 订货批量务必以100件为单位； 全年销
6、售该种存货100万件； 进货每件单价4元； 每件储存本金为商品进货价格的25%； 每次订货本金为50元； 所需安好存量为10000件，期初已有此存量； 交货时间为5天，平均日需要量100件； 要求： 计算经济订货量； 计算每年订货次数； 计算再订货点； 如订货批量分别为8000件，9000件和20000件，请分别计算全年订货本金和储存本金之和。 4某公司对A零件的年需求量为1800个，经济订货量为50件，单位缺货本金为20元，单位存货储存一年的本金为50元，在定货间隔期内的需要量和概率如下： 需求量 47 48 49 50 51 52 53 需求量的概0.05 0.13 0.19 0.21 0
7、.24 0.12 0.06 率 试计算含有安好储蓄量的再订货点。 （五）综合题 1、某公司估计在目前的营运政策下，今年销售额将达100万元。该公司销售的变动本金率为80，资本本金为16%。目前的信用政策为N/25，即无现金折扣。由于片面客户经常拖欠货款，平均收现期为30天，坏账损失为1%。 该公司的财务主管拟变更信用政策，信用条件为N/40，预期影 响如下：销售额增加10万元；增加片面的坏账损失比率为4%；全部销售的平均收现期为45天。 要求：（1）计算变更信用政策预期资金变动额。 （2）计算变更信用政策预期利润变动额。 2、某公司预料的年度赊销收入为5 000万元，信用条件为（N30），变动
8、本金率为70%资金本金率为10%。该公司为扩大销售，拟定了A、B两个信用条件方案。 A方案：将信用条件放宽到（N60），预计坏账损失率为4，收账费用80万元。 B方案：将信用条件改为（210、120、N60），估计约有70的客户（按赊销额计算）会利用2的现金折扣，10的客户会利用1的现金折扣，坏账损失率为3，收账费用60万元。 以上两方案均能使销售收入增长10，确定该企业应选择何种信用条件方案。 参考答案 （一）单项选择 1D；2B；3B；4B；5D； （二）多项选择 1ABC； 2AB；3ABCD；4ABC；5ACD （三）判断题 1；2；3；4；5； （四）计算题 1丁方案持有本金最低，为
9、22000元，故最正确现金持有量为100000元。 2收益的增加 (240000-200000)(5-4)=40000（元） 本金的俭约 应计利息=(100000/360)30(90000/100000)-(1200000/360) 60(1060000/1200000) 15%=-15250(元) 收账费用=6000-8000=-2000（元） 坏账损失=10000-18000=-8000（元） 变更信用期的净损益 40000+(-15250-2000-8000) =+14750（元） 所以应选择60天的信用期。 3 Q=10000（件） N=100（次） R=10500（件） TC(800
10、0)=476000（元） TC(9000)=478778（元） TC(20000)=491000（元） 4含有安好储蓄量的再订货点为50个。 （五）综合题 1、（1）预期资金变动额。 原先每日销货=100万/360=2777.78（元） 原销货增加资金=2777.78150.8=33333.36（元） 每日销货增加=10万/360=277.78（元） 所增销货增加资金=277.78450.8=10000.08（元） 增加资金合计=33333.36+10000.08=43333.44（元） 资金增加额亦可按下述方法计算： 原先每日销货=2777.78（元） 原无占用资金=2777.78300.8
11、=66666.72（元） 新的每日销货=110万/360=3055.56（元） 新的资金占用=3055.56450.8=110000.16（元） 增加资金额=110000.1666666.72=43333.44（元） （2）预期利润变动额。 收益增加额=10万（10.8）=20000（元） 坏账损失增加额=10万4%=4000（元） 利息增加额=43333.4416%=6933.35（元） 利润变动额=2000040006933.35=9066.65（元） 2、项 目 A（N/60） B（2/10、1/20、N/60） 年赊销额 5500 5500 现金折扣 82.5 年赊销净额 5500 5417.4 变动本金 3850 3850 信用本金前收益 1650 1567.5 平均收账期 60 21 应收账款周转率 6 17.14 应收账款平均余额 916.67 316.07 维持赊销所需资金 641.67 221.25 机遇本金 64.17 22.13 收账费用 80 60 坏账损失 220 165 信用本金后收益 1285.8 1320.373 因此，企业应选择B方案。 7
