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1、湖南大学金融管理研究中心湖南大学金融管理研究中心 制作：制作：Hrcfm 商业银行管理学商业银行管理学教学课程组教学课程组课件制作组课件制作组College Of Finance , Hunan University国家精品课程国家精品课程湖南大学金融管理研究中心湖南大学金融管理研究中心 制作：制作：Hrcfm 第十章第十章 商业银行资产负债管理（一）商业银行资产负债管理（一）商业银行管理学商业银行管理学 3College Of Finance,Hunan University本章目录本章目录 学习指引学习指引第一节第一节 商业银行资产管理阶段商业银行资产管理阶段第二节第二节 商业银行负债管理
2、阶段商业银行负债管理阶段 第三节第三节 商业银行资产负债管理阶段商业银行资产负债管理阶段第四节第四节 案例分析案例分析复习思考题复习思考题 4College Of Finance,Hunan University学习指引学习指引主要内容：主要内容：商业银行资产商业银行资产管理阶段；商业银行负债管理管理阶段；商业银行负债管理阶段；商业银行资产负债管理阶段；商业银行资产负债管理战略；平衡的流动性管理；利战略；平衡的流动性管理；利率敏感性缺口与缺口管理；持率敏感性缺口与缺口管理；持续期缺口管理；资产负债比例续期缺口管理；资产负债比例管理管理学习重点：学习重点：商业银行资产商业银行资产负债管理的三个阶
3、段；会计模负债管理的三个阶段；会计模型和经济模型分析；利率敏感型和经济模型分析；利率敏感性分析与缺口管理；持续期缺性分析与缺口管理；持续期缺口管理；资产负债比例管理。口管理；资产负债比例管理。 5College Of Finance,Hunan University第一节第一节 商业银行资产管理阶段商业银行资产管理阶段本节主要知识点：本节主要知识点： 资产管理战略资产管理战略 商业性贷款管理商业性贷款管理 资产转换战略资产转换战略 预期收入分析及其相关贷款管理预期收入分析及其相关贷款管理 6College Of Finance,Hunan University一、资产管理战略一、资产管理战略l
4、资产管理战略是商业银行资产和负债管理的第一阶资产管理战略是商业银行资产和负债管理的第一阶段。从商业银行的出现到段。从商业银行的出现到2020世纪世纪5050年代，各国商业年代，各国商业银行大都一直奉行资产管理战略银行大都一直奉行资产管理战略。l产生背景产生背景商业银行负债来源较为固定，业务范围狭窄，国际商业银行负债来源较为固定，业务范围狭窄，国际国内金融市场不够发达。国内金融市场不够发达。l基本思想基本思想商业银行经营管理的重要决策领域不是负债而是资商业银行经营管理的重要决策领域不是负债而是资产。商业银行通过仔细管理其资产来满足现金的流产。商业银行通过仔细管理其资产来满足现金的流动性需求，保证
5、银行取得利润。动性需求，保证银行取得利润。 7College Of Finance,Hunan University二、商业性贷款管理二、商业性贷款管理l优越性优越性商业性贷款安全性、流动性好。商业票据以真实商业性贷款安全性、流动性好。商业票据以真实的商业信用作基础，客户归还贷款是有基础的，的商业信用作基础，客户归还贷款是有基础的，商业性贷款具有很强的自偿性，在生产力不够发商业性贷款具有很强的自偿性，在生产力不够发达、银行资本不够雄厚的条件下，是一种适宜的达、银行资本不够雄厚的条件下，是一种适宜的银行经营方式。银行经营方式。l基本思想基本思想商业银行以真实交易为基础，用真实商业票据做商业银行以
6、真实交易为基础，用真实商业票据做抵押，对生产中的流动资产发放贷款。抵押，对生产中的流动资产发放贷款。 8College Of Finance,Hunan University三、资产转换管理三、资产转换管理l产生背景产生背景2020世纪世纪3030年代初的经济危机和二战以后，金融市场有年代初的经济危机和二战以后，金融市场有了较大的发展，商业银行开始把一部分资金投向具备了较大的发展，商业银行开始把一部分资金投向具备二级市场的债券以获取所需要的现金。二级市场的债券以获取所需要的现金。l基本思想基本思想通过将非现金的银行资产转换为现金以筹集流动资金通过将非现金的银行资产转换为现金以筹集流动资金l优越
7、性优越性减少了商业银行对非盈利性的现金资产的依赖。减少了商业银行对非盈利性的现金资产的依赖。适当购买有价债券资产可增加银行的利润。适当购买有价债券资产可增加银行的利润。使得商业银行资产结构有了新的变化。使得商业银行资产结构有了新的变化。 9College Of Finance,Hunan University四、预期收入分析及相关贷款管理四、预期收入分析及相关贷款管理l产生背景产生背景二战后的一段时期，西方经济迅速发展，许多客户向二战后的一段时期，西方经济迅速发展，许多客户向商业银行提出中长期贷款和消费贷款的需求。商业银行提出中长期贷款和消费贷款的需求。l基本思想基本思想贷款的偿还取决于借款人
8、在未来的收入，只要预计银贷款的偿还取决于借款人在未来的收入，只要预计银行发放的贷款到期能够收回并取得收益，贷款就可以行发放的贷款到期能够收回并取得收益，贷款就可以发放。发放。l优越性优越性新的资产需求和预期收入理论扩大了商业银行的资产新的资产需求和预期收入理论扩大了商业银行的资产业务范围，开拓了中长期贷款业务和消费贷款业务。业务范围，开拓了中长期贷款业务和消费贷款业务。 10College Of Finance,Hunan University第二节第二节 商业银行负债管理阶段商业银行负债管理阶段本节主要知识点：本节主要知识点：负债管理战略负债管理战略资金购买管理资金购买管理金融产品销售管理金
9、融产品销售管理 11College Of Finance,Hunan University一、负债管理战略一、负债管理战略l产生背景产生背景2020世纪世纪6060年代和年代和7070年代，西方商业银行同时面临资年代，西方商业银行同时面临资金来源紧张和强贷款需求的压力，于是把对资产负金来源紧张和强贷款需求的压力，于是把对资产负债表的管理重点放在了负债方面，开始实施负债管债表的管理重点放在了负债方面，开始实施负债管理战略。理战略。l基本思想基本思想根据其经营目标，开发新的资金来源，对其存款、非根据其经营目标，开发新的资金来源，对其存款、非存款和资本金等各种不同来源的资金进行适当组合，存款和资本金
10、等各种不同来源的资金进行适当组合，努力以一定的成本筹集更多的资金。努力以一定的成本筹集更多的资金。l西方商业银行资产和负债管理的第二个阶段。西方商业银行资产和负债管理的第二个阶段。 12College Of Finance,Hunan University二、资金购买管理二、资金购买管理l基本思想基本思想银行采取主动负债、主动购买外界资金的经营策略，银行采取主动负债、主动购买外界资金的经营策略，许多商业银行通过在货币市场借款筹集其所需要的流许多商业银行通过在货币市场借款筹集其所需要的流动性资金。动性资金。l优越性优越性银行通常仅在需要时才借入资金，避免了大量的流动银行通常仅在需要时才借入资金，
11、避免了大量的流动性储备闲置。性储备闲置。l借入流动性的来源和供应者借入流动性的来源和供应者借入流动性的来源：各种非存款借入借入流动性的来源：各种非存款借入资金供应者：国内各业金融机构、中央银行、财政机资金供应者：国内各业金融机构、中央银行、财政机构、国际金融机构以及居民等。构、国际金融机构以及居民等。 13College Of Finance,Hunan University资金购买管理（续）资金购买管理（续）l资金购买管理在商业银行盛行的重要条件资金购买管理在商业银行盛行的重要条件高通货膨胀率状态下的实际低利率甚至是负利率。高通货膨胀率状态下的实际低利率甚至是负利率。l在资金购买管理过程中，
12、商业银行存在在资金购买管理过程中，商业银行存在利率风险利率风险和和资资金可得性风险。金可得性风险。借入流动性是解决银行流动性问题风险最大的一种方借入流动性是解决银行流动性问题风险最大的一种方法（货币市场利率的波动导致借入成本变化）。法（货币市场利率的波动导致借入成本变化）。某一商业银行最需要借入流动性的时候，资金供应者某一商业银行最需要借入流动性的时候，资金供应者处于风险考虑，一般不愿向困境中的银行提供流动性处于风险考虑，一般不愿向困境中的银行提供流动性资金。资金。 14College Of Finance,Hunan University三、金融产品销售管理三、金融产品销售管理l基本思想基本
13、思想银行是金融产品的制造企业，商业银行负债管理的银行是金融产品的制造企业，商业银行负债管理的中心任务是努力推销这些产品，从而获得银行所需中心任务是努力推销这些产品，从而获得银行所需要的资金和相应的效益。要的资金和相应的效益。l金融产品销售管理是负债管理战略的组成部分。金融产品销售管理是负债管理战略的组成部分。l从事金融产品销售管理时，银行应做到：从事金融产品销售管理时，银行应做到：客户至上，千方百计满足客户各种需要。客户至上，千方百计满足客户各种需要。实现金融产品多元化。实现金融产品多元化。树立良好的自身企业形象，做好广告宣传，加强公树立良好的自身企业形象，做好广告宣传，加强公共关系。共关系。
14、 15College Of Finance,Hunan University第三节第三节 商业银行资产负债管理阶段商业银行资产负债管理阶段本节主要知识点：本节主要知识点：资产负债管理战略资产负债管理战略平衡的流动性管理平衡的流动性管理利率敏感性分析与缺口管理利率敏感性分析与缺口管理持续期缺口管理持续期缺口管理资产负债比例管理资产负债比例管理 16College Of Finance,Hunan University一、资产负债管理战略一、资产负债管理战略l产生背景产生背景2020世纪世纪7070年代中期以后，不少国家出现了严重的经年代中期以后，不少国家出现了严重的经济衰退，伴随高通货膨胀率且利
15、率变动频繁，波幅济衰退，伴随高通货膨胀率且利率变动频繁，波幅不断扩大。不断扩大。商业银行实现了业务电脑化、综合化和国际化。商业银行实现了业务电脑化、综合化和国际化。商业银行利率风险、信用风险、流动性风险日益商业银行利率风险、信用风险、流动性风险日益突出，出现新的表外业务风险。突出，出现新的表外业务风险。负债管理逐渐成熟。负债管理逐渐成熟。背景提示背景提示 17College Of Finance,Hunan University资产负债管理战略（续）资产负债管理战略（续）l基本思想基本思想商业银行改变了过去只偏重于资产负债表一边管理的商业银行改变了过去只偏重于资产负债表一边管理的方式，同时关注
16、该表两边的管理，并越来越重视表外方式，同时关注该表两边的管理，并越来越重视表外业务的管理，资产管理、负债管理和展幅管理（即利业务的管理，资产管理、负债管理和展幅管理（即利率差管理）有机地结合起来进行协调管理。率差管理）有机地结合起来进行协调管理。 l资产负债管理的目标资产负债管理的目标短期目标短期目标: :注重银行的净收入，通过注重银行的净收入，通过会计模型会计模型分析。分析。长期目标长期目标: :注重银行股权的市价，通过注重银行股权的市价，通过经济模型经济模型分析。分析。会计模型分析和经济模型分析在资产负债管理中的作会计模型分析和经济模型分析在资产负债管理中的作用。用。 18College Of Finance,Hunan University会计模型分析和经济模型分析实例会计模型分析和经济模型分析实例l例题例题1 1：假设某商业银行仅存在一笔：假设某商业银行仅存在一笔5 5年期固定利率为年期固定利率为10%10%的资产，共的资产，共100100单位，其资金来源是单位，其资金来源是1 1年期利率为年期利率为9%9%的负债，共的负债，共9090单位，展幅为单位，展幅为1%1%。银行的股
