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1、优质文档精选借款企业财务分析2022/5/1211页，共176页，星期三。2022/5/122销售利润率、营业利润率、税前利润率、净利润率、成本费用利润率客户财务分析概述：财务分析的含义、内容、资料、分析方法资产负债表分析：构成、资产结构分析、资金结构分析损益表分析：损益表的调整、结构分析财务报表的综合分析现金流量分析盈利能力分析偿债能力分析营运能力分析长期偿债能力分析：各指标短期偿债能力分析：各指标总资产周转率、固定资产周转率现金及现金流量的概念现金流量的计算：具体内容、计算方法2页，共176页，星期三。2022/5/123信用分析的重点是信用分析的重点是财务分析财务分析影响影响企业未来企业
2、未来还款能力的因素还款能力的因素第一还款来源第二还款来源非财务因素财务分析现金流量分析信用支持财务报表分析财务比率分析经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量保证抵押质押行业风险经营风险管理风险3页，共176页，星期三。2022/5/124信用分析的质量由获得的可信的财信用分析的质量由获得的可信的财务信息的数量决定。务信息的数量决定。 布赖恩.科伊乐信用风险管理4页，共176页，星期三。2022/5/125一个真实的故事一个真实的故事蓝田股份，证券代码600709,1996年在上海证券交易所上市。上市后的5年间股本扩张了360的骄人业绩，创造了中国股市的神话。5年的财务报表显示出持续的
3、业绩高增长，主营业收入从4.6亿大幅增长到了18.4亿元。利润翻了三番多，蓝田股份有限公司也因此被有关部门当作农业产业化的一面旗帜。然而，2001年10月26日，刘姝威的一篇600字短文却直接改变了蓝田神话的命运。5页，共176页，星期三。2022/5/126刘姝威，中央财经大学研究刘姝威，中央财经大学研究所研究人员，现任中央财经所研究人员，现任中央财经大学财经研究所研究员大学财经研究所研究员,中国中国企业研究中心主任。专长于企业研究中心主任。专长于信贷研究。信贷研究。专著专著上市公司虚假会计报上市公司虚假会计报表识别技术表识别技术撰写了撰写了600字的短文字的短文-应应立即停止对蓝田股份发放
4、贷立即停止对蓝田股份发放贷款款，在，在2001年年10月月26日的日的金融内参金融内参上发表。上发表。金融内参是金融时报的内部刊物，报送范围只限于中央金融工委、人民银行总行领导和有关司局级领导。密级达到“机密”级。6页，共176页，星期三。2022/5/12720002000年蓝田股份的流动比率是年蓝田股份的流动比率是0.770.77。20002000年蓝田股份的速动比率是年蓝田股份的速动比率是0.350.35。20002000年蓝田股份的净营运资金是年蓝田股份的净营运资金是-1.3-1.3亿元。亿元。同行业上市公司中的最低水平同行业上市公司中的最低水平7页，共176页，星期三。2022/5/
5、128结论：蓝田股份已经失去了创造现金流量的能力了，它是一个空壳。如果银行继续给它贷款的话，那么蓝田股份的债务负担会越来越重，它会无力偿还这些巨额债务的；那么对于银行来讲，那就更危险了。8页，共176页，星期三。2022/5/129文章的发表引起银行领导的高度重视，所有银行停止了对蓝田的贷款。使得蓝田没有了血液，陷入瘫痪。蓝田事件终于浮出水面。击碎了蓝田神话。刘姝威的平静生活也被打破。9页，共176页，星期三。2022/5/1210中国蓝田集团总公司总裁瞿兆玉中国蓝田集团总公司总裁瞿兆玉吼道： 你把蓝田搞死了 2001年12月13日，刘姝威接到了湖北省洪湖市人民法院的传票，案由是蓝田股份有限公
6、司诉刘姝威名誉侵权。在起诉状中，蓝田股份有限公司称刘姝威在文章里捏造事实，请求法院判令刘姝威公开赔礼道歉、恢复名誉、消除影响，赔偿经济损失50万元。10页，共176页，星期三。2022/5/1211她收到一些来历不明的恐吓邮件“1月23日是你的死期”刘姝威从2002年1月3日开始，向国内100多家媒体发去了她的分析报告蓝田之迷。刘姝威与蓝田的纠纷引起了全国各大新闻单位的高度关注。在此期间，有关部门对蓝田造假事件进行了调查。11页，共176页，星期三。2022/5/12122002年3月26日湖北省洪湖市人民法院驳回驳回了湖北蓝田股份有限公司的起诉，宣告此案了湖北蓝田股份有限公司的起诉，宣告此案
7、终结终结。根据相关法律：有关机关和组织编印的仅供领导部门内部参内部参阅阅的刊物刊登的来信或者文章，当事人以其内容侵害名誉权向人民法院提起诉讼的，人民法院不予受理，根据这一规定，此案不属于人民法院的受案范围。 12页，共176页，星期三。2022/5/1213蓝田造假资料：1996年，蓝田公司在股票发行申报材料中，伪造材料，对沈阳土地局未批准处置的两块公司土地按评估结果计入公司资产；虚增公司无形资产1100万元；伪造了公司及下属企业3个银行帐户对帐单，共虚增银行存款2770万元，占公司1995年财务会计报告中银行存款余额的62%。13页，共176页，星期三。2022/5/1214更名为ST生态的
8、蓝田2001年年报对1999年和2000年的虚假业绩进行了大规模的追溯调整，经过追溯调整，1999年、2000年的主营业务收入抹去98.31%，利润抹去了94%。这个案例对我们有何启示？这个案例对我们有何启示？财务分析对银行信贷决策的作用财务分析对银行信贷决策的作用14页，共176页，星期三。2022/5/1215一、财务分析概述一、财务分析概述财务分析是以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，对客户的财务过程和结果进行研究和评价，以分析客户财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，并由此预测客户的发展变化趋势，从而为贷款决策提供依据。（一）财务分析的目的（一）财务分析的目的 财务分析
9、的一般目的可以概括为： 评价过去的经营业绩； 衡量现在的财务状况； 预测未来的发展趋势。 企业财务报表的使用人不同，他们的分析目的不完全相同企业财务报表的使用人不同，他们的分析目的不完全相同。15页，共176页，星期三。2022/5/1216债权人：债权人：为决定是否给企业贷款，要分析贷款的报酬和风险；为了解债务人的短期偿债能力，要分析其流动状况；为了解债务人的长期偿债能力，要分析其资本结构和盈利状况；为决定是否出让债权，要评价其价值（债券）。16页，共176页，星期三。2022/5/1217（二）财务分析所需要的资料：1.定期的财务报告定期的财务报告四大会计报表和会计四大会计报表和会计报表附
10、注报表附注2.日常的会计核算资料3.计划、定额、标准等资料4.同行业其他企业的资料5.审计报告审计报告17页，共176页，星期三。2022/5/1218附注的重要性：附注的重要性：是财务报表不可或缺的组成部分，相对于报表而言，同样具有重要性 报表使用者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，应当全面阅读附注附注附注是对报表有关项目所作的解释，主要内容包括：企业的基本情况（历史、主营业务范围）；所采用的会计方法；会计处理方法的变更情况、变更原因以及对财务状况和经营成果的影响；非经常性项目的说明；有关项目的明细资料等文字和数字描述相结合与报表项目相互参照文字和数字描述相结合与报表项目相互参照18页
11、，共176页，星期三。2022/5/1219（三）财务分析的方法（三）财务分析的方法1、比较分析法、比较分析法实际数标准数标准数：标准数：计划数、上年实际数、历史最好水平、同行业先进水平等绝对数（增减额）；相对数（增减率）注意：指标的可比性，口径一致。通过比较发现差异，以便于正确评价差异形成的原因？19页，共176页，星期三。2022/5/12202、因素分析法（连环替代法）、因素分析法（连环替代法）从数量上确定一个综合经济指标所包含的各个因素的变动对该指标影响程度的一种分析方法。步骤（1）确定综合指标的影响因素（2）各因素的排列顺序（3）连环替代，连环比较，计算各因素对综合指标的影响值。（4
12、）试算20页，共176页，星期三。2022/5/12213、比率分析法、比率分析法是同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报表如资产负债表和损益表的有关项目之间做比较，形式来表达相关财务指标之间的关系，并据以分析评价客户财务状况和经营状况好坏的一种方法。两个相关联的经济指标对比，求出比率。相关比率，结构比率21页，共176页，星期三。2022/5/12224、趋势分析法、趋势分析法是将客户连续期的财务报告中的相同项目的绝对数或相对数进行比较，以揭示他们增减变化趋势的一种方法。定基比较连环比较22页，共176页，星期三。2022/5/12235、结构分析法（百分比法）以财务
13、报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。23页，共176页，星期三。2022/5/1224（四）财务分析的程序（四）财务分析的程序财务分析一般主要包括以下几个步骤：财务分析一般主要包括以下几个步骤：1、明确财务分析的目标。、明确财务分析的目标。2、收集资料。、收集资料。3、研究审计报告、研究审计报告。 无保留意见审计报告无保留意见审计报告：“在所有重大方面公允地反映了在所有重大方面公允地反映了”保留意见审计报告：保留意见审计报告：“除上述情况有待确定之外除上述情况有待确定之外” 拒绝发表意见拒绝发表意见审计报告：审计报告
14、：“无法对无法对发表审计意见发表审计意见” 否定意见否定意见审计报告：审计报告：“由于由于未能公允地反映未能公允地反映”通通过过研研究究审审计计报报告告，可可以以为为分分析析人人员员提提供供分分析析的的线线索索和重点。和重点。24页，共176页，星期三。2022/5/12254、分分析析财财务务报报告告的的可可信信赖赖性性，分分析析调调整整企企业的财务报表。业的财务报表。5、根根据据调调整整后后或或分分析析人人员员确确认认的的财财务务报报告告及其他资料进行及其他资料进行分析。分析。6、综合分析。、综合分析。25页，共176页，星期三。2022/5/1226应对企业的财务报告抱有适当的警惕性！应
15、对企业的财务报告抱有适当的警惕性！一一位位在在商商业业银银行行做做了了多多年年的的审审贷贷官官说说：“见见到到客客户户提提供供的的财财务务报报表表，你你首首先先要要质质疑疑其其真真假假，我我见见过过许许许许多多多多形形形形色色色色的的假假报报表表，对对提提供供假假报报表表的的客客户户贷贷款款百百分分之之百百会会成成为为呆呆账账，也也许许你你会会说说这这说说法法偏偏激激，但但你你想想想想，美美国国安安然然公公司司在在20002000年年被被财财富富杂杂志志评评为为全全球球500500强强的的第第七七名名，1997-20001997-2000年年，这这家家公公司司连连续续做做假假账账，负负责责审审
16、计计的的安安达达信信会会计计师师事事务务所所将将其其利利润润高高估估了了6 6亿亿多多美美元元，还还掩掩盖盖了了1010多多亿亿美美元元的的巨巨额额债债务务。还还有有美美国国世世通通公公司司虚虚构构利利润润4040多多亿亿美美元元。这这两两家家公公司司的的破破产产震震惊惊了了全全球球。全全球球最最知知名名公公司司、最最有有名名的的会会计计师师事事务务所所拿拿几几百百亿亿甚甚至至上上千千亿亿美美元元的的机机会会成成本本冒冒险险做做假假账账，更更不不用用说说国国内内哪哪些些急急于于想想从银行套取现金的借款人了从银行套取现金的借款人了”26页，共176页，星期三。2022/5/1227有有位位美美国国的的经经济济学学家家说说：“假假数数据据比比没没有有数数据更可怕，它误导人们做出错误的判断据更可怕，它误导人们做出错误的判断”在在财财务务分分析析前前，首首先先要要核核实实报报表表的的真真假假。如如资资产产：估估价价因因素素、不不能能发发挥挥作作用用的的资资产产、品品牌价值等牌价值等27页，共176页，星期三。2022/5/1228其其次次：根根据据情情况况对对企企业业财财务务报报告告中中的的数
