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1、本文格式为Word版，下载可任意编辑第二章 筹资管理练习题 其次章 单元练习题 短期筹资 练习题 一、单项选择 1.采取稳健型的营运资金持有政策，产生的结果是（ ） A.收益高，滚动性差 B.收益低，风险低 C.滚动性强，风险低 D.收益低，滚动性强 2.假设企业经营在季节性低谷中，除了自发性负债外，不再使用短期借款，其所采用的营运资金融资政策属于（ ） A.折中型 B.激进型 C.稳健型 D.折中型或稳健型 3.某企业采取激进型融资政策，固定资产800万，永久性滚动资产200万，临时性滚动资产200万。已知长期负债、自发性负债和权益资本可供给的资金为900万元，那么该企业至少应借入临时性借款
2、的数额是（ ） A.200万 B.300万 C.400万 D.100万 4.某企业的信用条件是“2/10，1/20，n/30”，一客户向该企业添置了原价为500万元的商品，并在第15天付款，那么该客户实际支付的货款为（ ）万元。 A.495 B.500 C.490 D.480 5.贴现法借款的实际利率（ ） A.大于名义利率 B.等于名义利率 C.小于名义利率 D.不确定 6.贷款银行具有法律义务地承诺供给不超过某一最高限额的贷款保证，被称为（ ） A.补偿性余额 B.信用额度 C.周转贷款协议 D.承诺费 7.某周转信贷额为500万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了400万元（使用
3、期为1年），借款年利率为6%，那么该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计（ ）万元。 A.30.5 B.32 C.32.5 D.24.5 8.流失现金折扣的机遇本金的大小与（ ） A.折扣百分比的大小呈反向变动 B.信用期的长短呈同向变动 C.折扣期的长短呈同向变动 D.折扣百分比的大小及信用期的长短呈同向变动 二、多项选择 1.与长期负债筹资相对比，短期负债筹资的特点是（ ） A.筹资风险小 B.筹资弹性强 C.筹资本金低 D.筹资风险高 E.筹资速度快，轻易取得 2.以下筹资方式中，属于短期筹资的有（ ） A.应付账款 B.应收账款 C.应付票据 D.预收账款 E.短期银行借款 3.公司在
4、利用商业信用时，延期付款可降低本金，但由此会带来确定的风险或潜在的筹资本金， 主要包括（ ） A.信用损失 B.利息罚金 C.中断送货 D.法律追索 E.与其他供给商和金融机构的关系受影响 4.银行对工商企业的短期银行借款，按其是否需要担保可分为（ ） A.短期信用借款 B.短期担保借款 C.票据贴现 D.卖方贷款 E.商业信用 三、判断 1.买方不享受现金折扣，而在信用期内付款，其筹资量的大小，取决于对方供给的信用期限长 短。（ ） 2.信用额度是借款企业与银行间正式或非正式协议规定的企业借款的最低限额。（ ） 3.从银行的角度看，补偿性余额可以降低贷款风险；从借款企业的角度看，补偿性余额那
5、么提高 了借款的实际利率。（ ） 4.与其他筹资方式相对比，商业信用筹资是无代价的。（ ） 5.若企业不计划享受现金折扣优待，那么应尽量推迟付款的时间。（ ） 四、计算 1.某公司添置材料，其付款条件为“2/10，N/30”。该公司记录说明：一般在收到货物后15天支付款项。当经理询问公司为什么不取得现金折扣时，会计回复道，占用这一资本的本金仅为2%，而银行贷款本金却为10%，每年按360天计算。 (1)该公司会计错在哪里？ (2)流失折扣的实际本金有多大？ (3)假设公司不能获得银行贷款，而被迫使用商业信用资本，为降低年利息本金，你应向该公司提出何种建议？ 2.公司与银行有一份5000000元
6、的贷款协定，作为可相信的客户，其贷款利率为银行资本本金（即可转让定期存单利率）加上1%。另外，该贷款限额中未使用片面收取5的承诺费。 (1)假设来年未来可转让定期存单利率预期为9%，且公司预期平均使用总承诺限额的60%，这项贷款的年预期本金为多少？ (2)假设同时考虑到利息率与支付的承诺费，实际的本金率为多少？ (3)假设平均仅使用总承诺限额的20%，本金率将会发生什么变化？ 3.某企业从银行借款30万元，期限1年，名义利率10%，按照贴现法付息，求企业该项贷款的实际利率是多少？ 4.某公司拟购买一批材料，供给商规定的付款条件如下：“2/10，1/20，N/30”，每年按360天计算。 (1)
7、假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣的本金，并确定对公司最有利的付款日期。 (2)假设目前有一短期投资报酬率为40%，确定对该公司最有利的付款日期。 5.某企业因生产经营的需要，通过银行举债筹资600万元，银行要求贷款的20%作为补偿性余额，假设贷款年利率（名义利率）为10%，借款期限为1年。 (1)计算企业贷款的实际利率。（分别按简朴利率贷款和贴现利率贷款计算） (2)计算企业应贷款的数额。 长期筹资（） 练习题 一、单项选择题 1.可转换债券对投资者来说，可在确定时期内，依据特定的转换条件，将其转换为( ) A.其他债券 B.优先股 C.普遍股 D.收益债券 2.某债券面值为10
8、00元，票面年利率为12%，期限为6年，每半年付息一次。若市场利率 为12%，那么此债券发行时的价格将（ ） A.高于1000元 B.等于1000元 C.低于1000元 D.不确定 3.长期债券筹资与长期借款筹资相比，其特点是（ ） A.利息可以节税 B.筹资弹性大 C.筹资费用大 D.债务利息高 4.普遍股股东既有权力也有义务，以下中不属于普遍股股东权利的是（ ） A.表决权 B.股份转让权 C.共享盈余权 D.优先财产调配权 5以下筹资方式中，不属于筹集长期资金的是（ ） A.吸引长期投资 B.发行股票 C.融资租赁 D.商业信用 6.从筹资的角度，以下筹资方式中筹资风险较小的是（ ） A
9、.债券 B.长期借款 C.融资租赁 D.普遍股 10.按规定有资格发行债券的公司，若其资产总额为8000万元，负债总额为3000万元，那么 其累计发行债券总额不应超过（ ） A.8000万元 B.5000万元 C.2000万元 D.3000万元 (40%) 二、多项选择 1.公司债券筹资与普遍股筹资相对比，（ ） A.普遍股筹资的风险相对较低 B.债券筹资的资本本金相对较高 C.公司债券利息可以于税前列支，而普遍股股利务必于税后支付 D.公司债券可利用财务杠杆作用 E.普遍股股东在公司清算时的要求权要滞后于债券投资者 2以下筹资方式中，资本本金很高而财务风险很低的筹资方式有（ ） A.发行债券
10、 B.长期借款 C.商业信用 D.发行股票 E.吸收直接投资 三、判断题 1.企业采取定期等额归还借款的方式，既可以减轻借款本金一次清偿造成的现金短缺压力， 又可以降低借款的实际利率。（ ） 2.有资格发行债券的主体都可以发行可转换债券，但其利率一般低于不成转换债券。（ ） 3.短期负债筹资的风险小于长期负债筹资的风险；短期负债的利率也小于长期负债的利率。 （ ） 四、计算题 1.某公司从银行获得一笔利率为8%的4 年期的100000元的贷款。贷款总额的70%分4年等额支付，再加余额的8%的利息，第4 年末还需还清剩余的30000元。 (1)计算每年年末的支付额。 (2)这笔贷款的实际利率是多少？为什么？ 2.ABC公司采用融资租赁方式于1997年租入一台设备，价款为2000000元，租期为4年，租期年利率为10%。采用等年值法计算租金。 (1)计算每年年末支付租金方式的应付租金？ (2)计算每年年初支付租金方式的应付租金？ (3)分析二者的关系？ 资本本金 复习斟酌题 1.简述资本本金的含义。 2.写出资本本金的一般性表达式。 3.资本本金具有何种性质？ 4.简述研究资本本金的作用。 5.影响资本本金的因素有哪些，各因素如何影响资本本金的上下？ 6.写出长期债券、长期银行借款、优先股、普遍股及留存收益的资本本金计算公式。 7.计算普遍股资本本金有哪三种方法，各自如何计算？
