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1、 银行风险管理银行风险管理 20042004年年11 11月月 随着资本市场直接融资的发展、信息披露制度随着资本市场直接融资的发展、信息披露制度的法制化和经营环境的变化，传统商业银行的某些核的法制化和经营环境的变化，传统商业银行的某些核心竞争力大为消弱。然而，心竞争力大为消弱。然而，“信息不对称信息不对称”现象的普现象的普遍和持续存在、金融子市场的不断细分和连接、衍生遍和持续存在、金融子市场的不断细分和连接、衍生产品和交易方式的涌现、以及银行业自身的成功转型，产品和交易方式的涌现、以及银行业自身的成功转型，使得风险管理成为银行业最主要的核心竞争力，也是使得风险管理成为银行业最主要的核心竞争力，
2、也是银行经营管理中最具金融技术含量的业务银行经营管理中最具金融技术含量的业务 主要内容主要内容1. 银行风险的含义和分类银行风险的含义和分类2. 新巴塞尔协议对银行风险管理的影响新巴塞尔协议对银行风险管理的影响3. 科学的风险管理理念和原则科学的风险管理理念和原则4. 银行风险管理的程序银行风险管理的程序5. 基于风险基于风险-收益调整业绩的资本分配收益调整业绩的资本分配一、一、 银行风险的涵义和类型银行风险的涵义和类型（一）银行风险的涵义（一）银行风险的涵义 风险，主要指未来结果的负向不确定性。银行风险是风险，主要指未来结果的负向不确定性。银行风险是指银行在经营中由于各种不确定因素而招致银行
3、经济损失或指银行在经营中由于各种不确定因素而招致银行经济损失或收益率负向波动的可能性收益率负向波动的可能性 正确理解银行风险须把握以下几点：正确理解银行风险须把握以下几点： * 风险不同于损失风险不同于损失*潜在风险与潜在收益通常具有对称性潜在风险与潜在收益通常具有对称性*风险功能的正负两面性风险功能的正负两面性*风险是动态变化的风险是动态变化的* 银行风险具有银行风险具有传染性传染性（二）银行风险的主要类别（二）银行风险的主要类别1.信用风险信用风险 信信用用风风险险是是指指由由于于债债务务人人违违约约而而导导致致贷贷款款或或债债券券等等资资产产不不能能偿偿还还所所引引起起的的风风险险。不不
4、同同的的资资产产具具有有不不同同的的违违约约风风险险，其中贷款的信用风险最大其中贷款的信用风险最大2.流动性风险流动性风险流流动动性性风风险险是是指指银银行行不不能能满满足足客客户户存存款款提提取取、支支付付和和正正常常贷贷款款需需求求而而使使银银行行陷陷入入财财务务困困境境，不不仅仅损损害害银银行行信信誉誉，甚甚至至可能使银行陷入破产的压力（可能使银行陷入破产的压力（技术性破产和挤兑性破产技术性破产和挤兑性破产）3.利率利率风险风险 利利率率风风险险是是由由于于在在利利率率波波动动的的环环境境下下，银银行行对对资资产产负负债债品品种种和和期期限限结结构构配配置置不不合合理理，使使银银行行利利
5、差差或或资资本本金金净净值值发发生生不利变动的风险不利变动的风险4.市场风险市场风险 市市场场风风险险是是指指由由于于市市场场供供求求关关系系等等各各种种因因素素变变动动，导导致致各各种种金金融融产产品品和和衍衍生生金金融融工工具具价价格格波波动动给给银银行行带带来来损损失失的的风风险险。市市场场风风险险包包含含利利率率风风险险、汇汇率率风风险险、证证券券价价格格和和衍衍生生工工具具价价格格风风险险等等。（由由于于利利率率风风险险相相对对特特殊殊，故故在在风风险管理中把它单独列出）险管理中把它单独列出）5.操作风险操作风险 操操作作风风险险是是指指银银行行在在运运作作过过程程中中，由由于于内内
6、部部经经营营管管理理设设计计环环节节不不合合理理，管管理理不不善善或或不不到到位位，如如营营业业差差错错、内内部部欺欺诈诈及及贪贪污污等等，决决策策失失误误或或重重大大疏疏忽忽等等给给银银行行造造成成损损失失的的风风险险。操操作作风风险险也也可可能能由由于于技技术术问问题题，如如计计算算机机系系统统失失灵灵、控控制制系系统统缺缺陷陷等等引引致致。操操作作风风险险往往往往不不具具有有单单独独的的风风险险损损失失表表现现，它它与与其其它它风风险险有有密密切切的的关关系系，或或者者说说，在在许许多多情情况下，是操作风险引起了其他风险的产生况下，是操作风险引起了其他风险的产生6.清清偿偿力力风风险险。
7、指指银银行行由由于于风风险险招招致致的的损损失失超超过过资资本本的的防防御御能能力力，导导致致银银行行资资不不抵抵债债，银银行行破破产产。这这是是风风险险的的极极至至状态的体现状态的体现风险的归类风险的归类信用风险流动性风险 传统风险 利率风险市场风险 新型风险操作风险清偿力风险巴塞尔协议风险管理理念的巴塞尔协议风险管理理念的 集中体现集中体现二、新巴塞尔协议对银行风险管理的影响二、新巴塞尔协议对银行风险管理的影响（一）巴塞尔新资本协议的框架内容（一）巴塞尔新资本协议的框架内容 (2003年征求意见稿年征求意见稿) 包括互为补充的三大支柱：最低资本要求（Minimum Capital Requ
8、irement） 两处重大修改：第一、改进信用风险计量方法；第二将操作风险纳入资本监管的范畴金融监管和检查过程（Supervisory Review Process） 要求各银行建立基于对各种风险计量之上的估测涉险值和资本充足率的模型市场约束（Market Discipline） 要求各国金融管理当局建立对银行进行严格的信息披露制度，并将其分为核心披露和补充披露。国际活跃银行每季度披露一次，普通银行每半年披露一次 （二）对银行风险管理的影响（二）对银行风险管理的影响 促使银行建立全面风险管理体系。促使银行建立全面风险管理体系。 为了将各种风险纳为了将各种风险纳入资本充足度的约束之中，银行时必须
9、要建立全面风险管入资本充足度的约束之中，银行时必须要建立全面风险管理系统，对风险量化，以便对各种风险合理配置资本理系统，对风险量化，以便对各种风险合理配置资本 激励银行量化风险，开发有效的风险内部评估模型激励银行量化风险，开发有效的风险内部评估模型. 除除了传统的风险加权估算风险资产方法外，鼓励有条件的银了传统的风险加权估算风险资产方法外，鼓励有条件的银行运用内部模型，估测各类业务的风险值行运用内部模型，估测各类业务的风险值VAR，在此基础在此基础上计算银行所需上计算银行所需经济资本经济资本-CAR。这实质上是鼓励银行引。这实质上是鼓励银行引进以自身利益导向的、提高风险控制和管理水平的机制，进
10、以自身利益导向的、提高风险控制和管理水平的机制，从银行内部产生降低风险，从而降低资本金的动力从银行内部产生降低风险，从而降低资本金的动力 引导银行确立组合风险管理的理念，即引导银行确立组合风险管理的理念，即“风险分散和风险分散和抵消效应抵消效应”的管理思想，鼓励银行在贷款中运用资产组合的管理思想，鼓励银行在贷款中运用资产组合技术技术巴塞尔协议下的资本充足率巴塞尔协议下的资本充足率 指在一定的容忍度（置信度）下，银行吸收潜在总损失（包括预期损失、非预期损失）所需要的资本率 总资本 资本充足率= 信用风险值 + （市场风险值 + 操作风险值 ) 12.5 信用风险计量方法 市场风险计量方法风险 操
11、作风险计量方法 风险权重法 标准法 基本指标法 标准法 内部模型法 内部模型法 内部模型法 初级IRB 高级IRB 理解理解经济资本经济资本对风险管理的影响对风险管理的影响 （信用风险损失概率分布）（信用风险损失概率分布）风风险险损损失失概概率率预期预期(平均平均)损失损失风险损失风险损失非预期损失非预期损失CAR=经济经济资本或风险资本或风险资本资本给定给定2.5%容忍度下的容忍度下的损失损失异常损失异常损失最经常性最经常性损失损失0平均平均损失损失平均损失加平均损失加非预期损失非预期损失损失由呆帐准备金和损失由呆帐准备金和CAR吸收吸收损失一般由存款保险制度承担损失一般由存款保险制度承担三
12、、三、 科学的风险管理的理念和原则科学的风险管理的理念和原则 （一）风险管理的理念（一）风险管理的理念 风险管理既是一门科学，又是一门艺术。银行风险管理既是一门科学，又是一门艺术。银行对风险管理与盈利能力的管理是密切相关的，承担对风险管理与盈利能力的管理是密切相关的，承担风险是实现未来盈利的必要条件。因此，银行风险风险是实现未来盈利的必要条件。因此，银行风险管理的理念首先应该是科学和客观的管理的理念首先应该是科学和客观的 银行业务中普遍存在着风险与回报的替换关系，银行所承银行业务中普遍存在着风险与回报的替换关系，银行所承担的各类业务均存在着不同程度的风险，风险具有普遍性。担的各类业务均存在着不
13、同程度的风险，风险具有普遍性。，因此，作为科学的风险管理的理念，不是杜绝和消除一，因此，作为科学的风险管理的理念，不是杜绝和消除一切风险，而是使切风险，而是使风险与盈利之间的替换关系达到最优风险与盈利之间的替换关系达到最优银行风险是未来收益的不确定性，可以视同为未来可能发银行风险是未来收益的不确定性，可以视同为未来可能发生的成本。因此，应该如同控制当期成本一样的控制风险生的成本。因此，应该如同控制当期成本一样的控制风险（未来潜在成本），银行应该，而且可以通过风险管理技（未来潜在成本），银行应该，而且可以通过风险管理技术和控制机制，将其未来潜在的风险转化为未来的收益。术和控制机制，将其未来潜在的
14、风险转化为未来的收益。把收益的负向不确定性向盈利性转化把收益的负向不确定性向盈利性转化（二（二） 对我国银行业目前风险管理对我国银行业目前风险管理 理念和机制的思考理念和机制的思考 风险管理的理念零风险 风险管理的机制终生责任或奖励+职务提升 强度分析：强度分析：终生责任制货币奖励+提升 强度等级 5 1 0.52 风险管理的黄氏定律：风险管理的黄氏定律： 定律一：在银行业务中，如果希望在穷尽了所有风险的状况下承担业务，其商业机会将等于零 定律二：风险出现损失是一果多因。不分清责任的，绝对化的责任制，是最不负责任的管理，它将极大地挫伤业务人员承担风险的积极性，并必将鼓励隐匿和推迟风险暴露的普遍
15、行为，最终不可避免的导致银行业务量和经济效益的下降 （三）（三） 国际大银行风险管理的理念国际大银行风险管理的理念花旗银行花旗银行业务部门应该对承担的风险和相应的收入同时负责，但是风险管理应与业务发展保持平衡；风险管理应该保持相对的独立性；所有业务的风险必须在事前进行识别和量化，并要求在全过程保持监控；所有的风险应向上级机构及时和全面报告，隐匿风险是不可宽恕的；风险管理政策必须是稳定和清晰的，具体业务的风险管理政策应该以书面形式确立下来；强调组合管理瑞士信贷瑞士信贷风险是不可避免的，不应该回避风险，而应该经营风险，它不仅是一种危险，同时也是一种机会，能够确定的风险就不叫风险；好银行起决定性的竞
16、争优势有两个，一是合理的风险管理文化，另一个是先进的风险管理流程和技术；强调全面和组合的风险管理德累斯顿银行德累斯顿银行 风险是客观存在的，银行应该在追求风险可控的前提下，以投资回报为导向；集团要有明确的风险管理指南，明确集团内每个机构的权力和责任；建立统一的风险管理的组织结构和管理流程JP摩根摩根明确定义风险的内涵，统一风险的计量和评估；保持风险偏好的长期一致性，并据此实施风险管理；维持风险管理的独立性；推行多样化的组合管理；对风险资本要分配到业务部门和基层机构美一银行美一银行稳定和可行的风险管理理念和原则是最重要的；风险管理是一种全员的精神状态，要强调将风险管理的理念和原则深植于员工的思想中、体现在他们的行动中，应该把它看作一种文化的转变过程（四）（四）科学风险管理五个基本原则科学风险管理五个基本原则 风险管理的制度应该考虑合理性和长期稳定性，使其能尽风险管理的制度应该考虑合理性和长期稳定性，使其能尽可能成为一种能根植于员工中的文化可能成为一种能根植于员工中的文化 风险管理制度不应过度束缚其层经营部门承担风险的活动风险管理制度不应过度束缚其层经营部门承担风险的活动 应该鼓励各生成风
