江恩二十一条买卖守则和十二条买卖规则

江恩重要的不但是技术，还有严格的操作守则技术一时半会学不来，但其操作守则则是简单实用江恩二十一条买卖守则和十二条买卖规则【江恩二十一条买卖守则】　　1：每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一•就是说损失达到10%（这是最大的允许损失度）时无论如何必须离场，因为一般来说：损失•达到10%已经足够说明该次操作策略是错误的，此时应果断离场2：永远都设立止损位这是对上条规则的再次强调，只是说设立的止损位并不一定是亏10%，可以按需要适当设定例如5%之类３、永不过量买卖所谓永不过量，就是适量买卖这里有2层意思：A：方向不明的时候不要投入太多的资金B：不要操作太频繁4：永不让所持仓盘转盈为亏这简单的说就是在已经盈利的基础上再设立一个止赚位，该止赚位是相对于帐上最低盈利来设的，而且设立的点位不低于买进的成本价，这是保证有效获利的一个好方法5：永不逆市而为 反之就是顺势而为，这是最普遍的认识了但实际上很多人说对趋势难于把握，又怎么能顺势而为?其实想永远完全测准市场的趋势是不可能的，只可能是尽量做到在多数时候的准确所以很多人将重点放在预测市场的趋势上，其实弄懂一些基本的趋势指标(如均线)就基本可以应用了。

胜利的关键不是预测的准不准，而是有没有严格按预测的趋势来顺势买卖很多人明知市场趋势和自己的持仓是反向的，但又找个理由(如亏损了)来让自己死死持仓不动，最终成了深度套牢在根本上说就是违反了这一法则所导致如此结果6：有怀疑，即平仓离场 这是对上条法则的延续，当您不能判断趋势是上还是下的时候，最好离场观望因为这时您已经无法执行顺势而为的规则了，此时你还留在市场中(持仓)就是盲目投资了7：只在活跃的市场买卖 这个活跃的市场可以理解为不同交易市场的不同交易品种 （对黄金市场而言，不同的交易时段，全球不同市场的活跃程度相差很大）8：永不设定目标价位出入市，而只服从市场走势这里再次强调顺势而为,并且警告:永不设定目标价位出入市应该注意，这里的意思并不是要你不设立止损止赢价位，而是说另外一种情况：有人喜欢说只要跌到*元就抄底买进,也有人说不升到*元就死也不出，同时忽略了市场的走势，这才是非常危险的，也正是本条规则的本意所在9：如无适当理由，不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润这里是说的心态问题,许多人交易喜欢靠感觉，平仓没有原则根据，变成随意性太大的"乱来"，所以本规则推荐用预先设立止赢位的办法10：在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。

A. 一方面可以理解为当获利较大时，应该将利润的部分变现其实这也是为了克服贪婪的心态B. 而定的规则有时获利很大了，但实在不想出来，那么可以将获得的利润部分变现金，剩下本金继续持仓，以后就可以按剩下的本金来操作，而不会在想：我还有很多利润在仓位上，跌一些无所谓否则很可能到时跌到您的利润变0了，你又在后悔B.另一方面可以理解为在市场连战皆捷后，说明原先的趋势已经运行了很久了，应该小心翻转向下因为不可能有永远的单边市11：赚市场差价第一 有人赚不到差价反被套牢，就安慰自己说：反正放在那儿持仓观望，只要不卖出就不算真的亏损(卖出才算真的亏损???)，这可是大大违反了这条规则的呀!12：买卖招至损失时，切忌赌徒式加码这条规则的意思还是说买卖要有原则，别只是因为买进后亏损了就补仓而越亏就越增仓现在很多人都试过吧?就是违反了这条规则，当然并不是说一定不能补仓，而是说切忌赌徒式加码(输红了眼)13：不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓再次强调心态问题，千万不要只是因为"我已经等了很久了，这行情已经运行很久了"而急于开仓，好像慢一点就买不到最佳点了这样很容易买在顶和卖在底，进出市场都要有依据，要按照计划来进行交易，不可下随手单。

14：肯输不肯赢，切戒 这也是说的心态问题：亏损的时候，觉得不担心，老想总有一天会升回来一等再等，最终小亏变大亏而在盈利的时候老是在怕："是不是已经到顶了?是不是该出来了?"以致一点点获利就急着离场这条规则其实说的根本意思是：既然定下规则了，就要按规则来做15：入市时落下的止损盘，不宜胡乱取消这是再次强调要按计划来进行交易，不随手下单没有充分的理由不可改变计划16：入市要等候机会，不宜买卖太密很多人一天不交易就觉得难受，所以不管怎么样，总想交易美其名曰："超短线操作"其实买卖太频繁，必然因为手续费的原因而加大了成本，而且也会导致没有详细研究考虑就进行操作而增加失误的可能17：做多做空自如，不应只做单边要充分利用交易规则，顺应趋势进行操作18：不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空价位的高低只是相对的，而不是绝对的，一般不应以此作为主要根据来买卖因为并不是说价格高了就一定不会再涨，价格低了就一定不会再跌，关键是看趋势，根据趋势和有效的规则来买卖19：永不对冲 就是不能用锁单来达到减亏和赢利的目的，这样其实只是在心理上寻找安慰20：尽量避免在不适当时搞金字塔加码金子塔法则是很有效的买卖法则，但一定要运用适当，否则只是"画马画成驴"。

同样的在应用很多法则的时候，应该明白何时用何条法则，而不是古板的用只有灵活恰当的运用,才可能让好的法则发挥应有的作用.21：如无适当理由，避免胡乱更改所持仓盘的买卖策略除非您觉得原来的法则或策略有错误或不完善而进行改进，否则千万别胡乱更改再一次强调不可下随手单、只凭感觉进行交易 【江恩十二条买卖规则】　　江恩总结45年在华尔街投资买卖的经验，写成以下十二条买卖规则:　　一、决定趋势江恩认为，决定趋势是最为重要的一点，对於股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势此外，分类指数对於市场的趋势亦有相当启示性所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主　　在应用上，他建议使用三天图及九点平均波动图三天图的意思是，将市场的波动，以三天的活动为记录的基础这三天包括周六及周日三天图表的规则是，当三天的最低水平下破，则表示市场会向下，当三天的最高水平上破，则表示市场会出现新高　　"九点平均波动图"的规则是：若市场在下跌的市道中，市场反弹低於9点，表示反弹乏力超过9点，则表示市场可能转势，在10点之上，则市势可能反弹至20点，超过20点的反弹出现，市场则可能进一步反弹至30至31点，市场很少反弹超过30点的。

对於上升的市道中，规则亦一样　　二、在单底，双底或三底水平入市买入　　当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖不过投资者要特别留意，若市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的时机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大　　在入市买卖时，投资者要紧记设下止蚀盘，不知如何止蚀便不应入市止蚀盘一般根据双顶/三顶幅度而设於这些顶部之上　　三、根据市场波动的百分比买卖　　顺应市势有两种入市方法： 1) 若市况在高位回吐50%，是一个买入点 2) 若市况在底位上升50%，是一个沽出点此外，一个市场顶部或底部的百分比水平，往往成为市场的重要支持或阻力位，有以下几个百分比水平值得特别留意　　1) 3--5%　　2) 10--12%　　3) 20--25%　　4) 33--37%　　5) 45--50%　　6) 62--67%　　7) 72--78%　　8) 85--87%其中，50%，100%以及100%的倍数皆为市场重要的支持或阻力水平　　四、根据三星期上升或下跌买卖　　1)当趋势向上时，若市价出现三周的调整，是一个买入的时机　　2)当趋势向下时，若市价出现三周的反弹，是一个沽出的时机。

　　3)当市场上升或下跌超过30天时，下一个留意市势见顶或见底的时间应为42至29天　　4) 若市场反弹或调整超过45天至49天时，下一个需要留意的时间应为60至65天　　五、市场分段波动　　在一个升市之中，市场通常会分为三段甚至四段上升的在一个下跌趋势中，市场亦会分三段，甚至四段浪下跌的　　六、根据五或七点上落买卖　　1)若趋势是上升的话，则当市场出现5至7点的调整时，可作趁低吸纳，通常情况下，市场调整不会超过9至10点2)若趋势是向下的话，则当市场出现5至7点的反弹时，可趁高沽空　　3)在某些情况下，10至12点的反弹或调整，亦是入市的机会　　4)若市场由顶部或底部反弹或调整18至21点水平时，投资者要小心市场可能出现短期市势逆转　　七、成交量　　江恩认为，利用成交量的纪录以决定市场的走势，有以下面两条规则：　　第一、大成交量经常伴着市场顶部出现　　第二、市场下跌，成交量续渐缩减的时候，市场底部随即出现　　第三、成交量的分析必须配合市场的时间周期，否则收效减弱　　第四、当市场到达重要支持阻力位，而成交量的表现配合见顶或见底的状态时，市势逆转的机会便会增加　　八、时间因素　　江恩认为在一切决定市场趋势的因素之中，时间因素是最重要的一环。

原因有：　　1. 时间超越价位平衡　　第一、当市场在上升的趋势中，其调整的时间较之前的一次调整的时间为长，表示这次市场下跌乃是转势此外，若价位下跌的幅度较之前一次价位高速的幅度为大的话，表示市场已经进入转势阶段；　　第二、当时间到达，成交量将增加而推动价位升跌　　第三、在市场分三至四段浪上升或下跌时候，通常末段升浪无论价位及时间的幅度上都会较前几段浪为短，这现像表示市场的时间循环已近尾声，转势随时出现　　2. 转势时间　　江恩特别列出，一年之中每月重要的转势时间如下：　　1月7日至10日及1月19日至24日　　2月3日至10日及2月20日至25日　　3月20日至27日　　4月7日至12日及4月20日至25日　　5月3日至10日及5月21日至28日　　6月10日至15日及6月21日至27日　　7月7日至10日及7月21日至27日　　8月5日至8日及8月14日至20日　　9月3日至10日及9月21日至28日　　10月7日至14日明亮10月21日至30日　　11月5日至10日及11月20日至30日　　12月3日至10日及12月16日至24日　　在上面所列出的日子中，相对於中国历法中的24个节气时间。

从天文学角度，乃是以地球为中心来说，太阳行走相隔15度的时间　　3. 市场趋势所运行的日数　　除了留意一年里面，多个可能出现转势的时间外，留意一个市场趋势所运行的日数，是异常重要的由市场的重要底部或顶部起计，以下是江恩认为有机会出现转势的日数：　　（1）7至12天　　（2）18至21天　　（3）28至31天　　（4）42至49天　　（5）57至65天　　（6）85至92天　　（7）112至120天　　（8）150至157天　　（9）175至185天　　4. 周年纪念日　　江恩认为，将市场数十年来的走势作一统计，研究市场重要的顶部及底部出现的月份，投资者便可以知道市场的顶部及底部会常在哪一个月出现要留意的包括:　　第一、市场的重要顶部及底部周年纪念日纪念日的意义是，市场经过重要顶部或底部後的一年、两年，甚至十年，都是重要的时间周期　　第二、重要消息的日子，当某些市场消息入市而引致市场大幅波动此外，消息入市时的价位水平，这些水平经常是市场的重要支持或阻力位水平　　九、当出现高低底或新高时买入　　1. 当市价开创新高，表示市势向上，可以追市买入　　2. 当市。