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1、课程名称：商业银行经营管理主讲教师：金融系秦响应授课对象：2008金融学专业第二章 商业银行资本o第一节 银行资本金的构成o第二节 银行资本充足性及其测定o第三节 银行资本管理与对策o第四节 银行并购决策与管理o学习目标：理解商业银行资本的构成及功能，了解衡量资本充足性的方法和标准，掌握巴塞尔协议的内容及其发展，商业银行资本管理的对策。第一节 银行资本的构成o一、银行资本的概念o二、银行资本的构成o三、银行资本的功能一、银行资本的概念o（一）会计资本 会计资本也称账面资本，是指银行资产负债表中资产减去负债后的余额，即所有者权益。o（二）监管资本 监管资本是银行监管当局为了满足监管要求、促进银行
2、审慎经营、维持金融体系稳定而规定的银行必须持有的资本。 o（三）经济资本 经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量。由于它直接与银行所承担的风险挂钩，因此也称风险资本。一、银行资本的概念o（四）三种资本概念之间的关系o在正常情况下，银行会计资本的数量应当大于、等于经济资本的数量。o经济资本与监管资本很难一致，但监管资本有逐渐向经济资本靠拢的趋势。o总体来说，经济资本已经逐渐成为会计资本和监管资本的重要参考基准。二、银行资本的构成o（一）银行资本的一般构成o（二）巴塞尔协议关于资本构成的规定o（三）我国商业银行的资本构成三、银行资本的功能o保护功能o营业功能
3、o管理功能（一）银行资本的一般构成o1、股本：普通股和优先股o2、盈余：资本盈余和留存盈余o3、债务资本：资本票据和资本债券o4、储备金：资本准备金和放款与证券损失准备金1、股本：普通股和优先股o股本是商业银行通过发放普通股和优先股所形成的资本，是最基本、最稳定的资本，属于外源资本。o普通股：在数量上其价值总额等于已经发行的普通股股数乘以面值；普通股代表了持有者对银行的所有权；银行在组建时，普通股是其筹集资金的主要方式；当银行需要增加资本时，也可以通过增加发行普通股来实现，但是增发普通股并非是银行喜欢的外源资本形式。 o优先股：具有一定优先权的股票；种类很多；优先股是国外大银行常用的外源资本渠
4、道。2、盈余：资本盈余和留存盈余o盈余也是银行资本的重要组成部分，资本盈余为外源资本，留存盈余为内源资本。o资本盈余：资本盈余主要由投资者超缴的资本构成，还包括银行资本的增值部分，反映接受捐赠增加的资本等；资本盈余是调节资本金、制定股息政策的一个重要项目。o留存盈余：留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部分；留存盈余大小取决于银行盈利性大小、股息政策及税率等因素；留存盈余也具有调节资本金、影响股息政策的作用，同时，留存盈余的大小还影响银行对外投资的规模。3、债务资本：资本票据和资本债券o债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。该债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款者之
5、后，平均到期期限也比较长，因此也被称为后期偿付债券。 o资本票据：是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为715年不等。 o资本债券：是以固定利率计息的大面额后期偿付证券，原始期限一般为15年以上，通常包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。o债务资本不会影响原有股东的控制权；债券利息税前列支，成本降低；在银行经营状况较好时，可以为普通股股东带来财务杠杆效应，使普通股股东收益率上涨。但是其具有法定到期清偿性。 4、储备金o储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。前者主要用于应付优先股购回导致的股本减少，后者主要用
6、于弥补贷款或证券投资的损失。o储备金逐年累计提取不会对当年的分红产生巨大影响；补偿取用时，又可使银行避免因资产损失而对当年收益造成冲击；在许多国家税前列支，使银行享有税收优惠。o但是储备金在银行资本中比重不会太大，银行收益规模、股利政策及金融管理部门的管制都对其进行约束。对上市银行来说提留过多储备金会影响本年利润分配，从而造成股价波动。（二）巴塞尔协议 关于资本构成的规定资本核心资本50%附属资本股本公开储备未公开储备长期附属债务资产重估储备普通准备金混合资本工具（1）在核定资本实力时，应从核心资本中扣除商誉；（2）库存股票不应计算在核心资本中；（3）应从核心资本和附属资本之和中扣除对不合并报
7、表的附属银行和附属财务公司的投资；（4）扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。 （三）我国商业银行的资本构成o2004年2月23日，中国银行业监督管理委员会公布了商业银行资本充足率管理办法，自2004年3月1日起，开始实行新的资本构成定义。o该管理办法要求：商业银行的资本包括核心资本和附属资本，其中核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权；附属资本包括重估储备、一般储备、优先股、可转换债券和长期次级债券。同样，附属资本不能超过核心资本100%，计入附属资本的长期次级债务不能超过核心资本的50%。第二节 银行资本充足性及其测定o一、银行资本充足性及其意义o二、银行
8、资本充足性的测定o三、关于巴塞尔协议一、资本充足性数量充足结构合理数量充足结构合理数量充足结构合理二、资本充足性的测定： 测定指标和测定方法o（一）测定指标n资本存款n资本总资产n资本风险资产o（二）测定方法o1、分类比率法纽约公式o2、综合分析法o3、巴塞尔协议法巴塞尔协议关于资本充足度的测定o资本充足率=资本总额加权风险资产总额100%n资本总额=核心资本+附属资本-扣除项n加权资产总额=（资产风险权重） o资本充足率8% 11.5%o核心资本充足率=核心资本加权风险资产总额100%o核心资本充足率风险加权资产总额的计算资产风险权重A10A210%A320%A450%A5100%风险加权资
9、产=（资产风险权重）=A10+A210%+A320%+A450%+A5100%表外项目信用换算系数B10B220%B350%B4100%三、关于巴塞尔协议o巴塞尔协议产生的背景o巴塞尔协议的主要内容o巴塞尔协议对银行业的影响o巴塞尔协议的不足与完善o新资本协议的内容三、关于巴塞尔协议o巴塞尔协议产生的背景n国际银行业竞争日趋激烈，资本与资产比例下降n金融衍生工具的广泛使用使国际银行业风险加大n金融危机逐渐国际化n国际银行业规模扩张改变国际银行业格局n巴塞尔委员会的成立三、关于巴塞尔协议o巴塞尔协议的内容n资本构成的定义n风险加权制n目标标准比率n过渡与实施安排三、关于巴塞尔协议o巴塞尔协议对银
10、行业的影响n有助于各国银行间的公平竞争n有助于银行业的国际化发展n有助于银行业风险的控制n银行增加资本的压力增大三、关于巴塞尔协议o不足与完善o1、1991年11月，在认识到准备金对银行经营的重要性及其在不同条件下的性质差异后，重新详细定义了可计入银行资本用以计算资本充足率的普通准备金与坏帐准备金，以确保用于弥补未来不确定损失的准备金计入附属资本，而将那些用于弥补已确认损失的准备金排除在外。 o2、初步认识到除OECD成员国与非成员国之间存在国别风险之外，OECD成员国之间同样也存在国别风险，因而一改巴塞尔报告中对所有经合组织成员国均确定零主权风险权重这一极其简单化的衡量方法，于1994年6月
11、重新规定对OECD成员国资产的风险权重，并调低了墨西哥、土耳其、韩国等国家的信用等级 。三、关于巴塞尔协议o不足与完善o3、1995年4月对银行某些表外业务的风险权重进行了调整，并在1996年1月推出资本协议关于市场风险的补充规定。该规定认识到，市场风险是因市场价格波动而导致表内外头寸损失的风险，包括交易帐户中受到利率影响的各类工具及股票所涉及的风险、银行的外汇风险和商品（如贵金属等）风险，它们同样需要计提资本金来进行约束。 o4、1997年9月推出的有效银行监管的核心原则，该文件共提出涉及到银行监管7个方面的25条核心原则。它为此后巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性意义的监管框架，为新协议
12、的全面深化留下了宽广的空间。三、关于巴塞尔协议o新资本协议的内容n最低资本的要求n对资本充足率的监督检查n信息披露市场约束最低资本的要求o新协议关于最低资本的要求广泛涵盖了信用风险、市场风险和操作风险。对于信用风险，协议在保留外部评级的基础上，强调建立商业银行内部风险评估体系，并提出三种选择方案，标准化方案、基础IRB（Internal Rating-based Approaches）内部评级法方案和高级IRB方案；对于操作风险则提出了基本指标法、标准法和高级计量法。对资本充足率的监督检查o重点强调各国监管当局对各国银行业的监管，监管当局可采用现场和非现场稽核的方法对银行进行评估检查和采取适当
13、措施。巴塞尔委员会希望监管当局担当起三大职责：n一是全面监管银行资本状况；n二是培育银行建立内部信用评估体系；n三是加快制度化进程，督促商业银行建立完备的资产分类制度安排、内部风险评估制度安排等。信息披露市场约束o新资本协议从公众角度来看待并对待商业银行，强调以市场力量来约束商业银行，认为市场是一股强大的推动银行合理、有效配置资源并全面控制经营风险的外在力量，具有改善经营、外部加强监管的作用。o委员会提出全面信息披露的理念，认为不仅要披露风险和资本充足的信息，而且要披露内外风险评估和管理过程，资本结构以及风险与资本配置状况的信息；不仅要披露定性信息，而且要披露定量信息。还要求监管机构对信息披露
14、本身也加强监管，并对银行的信息披露进行评估。第三节 商业银行资本管理策略o一、分子对策o二、分母对策o三、我国商业银行的资本充足状况分析o四、我国商业银行资本管理对策分析一、分子对策内源资本策略o“分子对策” 是针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量地提高资本总量，改善和优化资本结构。o内源资本策略n提取准备金n利润留存o增提准备金和收益留存是银行通过内部渠道充实资本金的选择，非常便捷而且成本低，但要受一些因素的制约。根据金融企业呆账准备提取管理办法准备金的提取一般不低于风险资产期末余额的1%，但是根据巴塞尔协议一般准备金不能超过风险资产的1.25%，在特别或暂时情况下可以达到2%。收益留存要受
15、到银行创利能力以及股利政策等多因素的影响。一、分子对策外源资本策略o某银行欲从外部筹集2000万元的资本，目前有普通股800万股，每股面值4元。总资产为10亿元，股权资本为6000万元，如果产生1亿元的总收益，则经营支出为8000万元，采用发行普通股（10元每股）、优先股（20元每股， 8%股息）和资本票据（利率10%）三种方式，分析会对银行每股收益产生怎样的影响？发行普通股发行普通股发行优先股发行优先股资本票据资本票据和债券和债券资本资本外部筹集资金策略的选择收入支出项 发行普通股 10元每股 发行优先股20元每股，8% 发行资本票据 10%估计收益100001000010000估计经营支出
16、800080008000净收益200020002000利息支出200估计税前净收入200020001800所得税34%680680612税后净收入132013201188优先股股息160普通股股东净收入132011601188普通股总股数1000万股800万股800万股每股收益1.321.451.485二、分母对策压缩银行资产规模调整银行资产结构o分母对策的重点是减少资产规模，降低风险资产额，从而提高资本充足率。即优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。三、我国商业银行资本充足状况分析o长期以来，我国商业银行资本充足率普遍比较低，2000年末，四大国有商业银行资本充足率平均只有4%-5%，2003年为5%左右，离当时8%的要求有5000亿元。o原因分析n资本结构不合理；信贷资产质量低下；资本补充缺乏持续性o提高资本充足率的措施n1997，下调国有商业银行所得税税率55%+7% 33%n1998，发行2007亿特殊国债为四大商业银行注资n1998，成立四家资产管理公司剥离四行不良贷款三、我国商业银行资
