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1、融资租赁租及利息计算整理版融资租赁租及利息计算融资租赁的租报价，通常采等额本息或等额本两种式，当然，也有些客户会有特殊需求，谢会进讲解，家不急。、等额本息的计算等额本息的计算公式：其中：P：每期还款本息（就是租）a：贷款本（融资额）i：贷款每期利率（注意不是年化利率，如果是还款，年利率除以12，季还款除以4）n：贷款期数然后，将数字代进去计算就了。但是，这个公式本很有局限性，如先付还是后付、残值的处理等都要进调整，起来也烦。在实际作中，应该都是EXCEL中的PMT函数来进计算的：其中：Rate=每期利率，同样道理，不要直接带年利率，如果是付要除以12。Nper=总还款期数。Pv=租赁本，融资额
2、，合同额，租赁公司对外报价的计算基数。Fv=未来值，残值，尾款，约定价款等，总之是客户期末需要付的费Type=付式，先付还是后付，先付本栏填1，后付不填，或者写0当然，如果习惯之后，直接在表格中输函数内容，都好分隔即可：例题1：设备价值100万元，付例20%，尾款20%，利率9%，3年季后付，每期租为多少？这是常简单的例，家只要熟悉各个数值的含义，依次填即可。Rate因为是季付，1年4个季度，所以要年利率除以4；其中Nper，3年季付，即需季付12次；Pv此处要注意2点，是负号代表现流中的出，是要按实际融资额进计算，设备款是100万元，但因为客户付了20%的付，实际融资额应该是1000000（
3、1-20%）。Fv之前有提到，残值，尾款，都是未来值，此处填20万即可。Type，后付模式，可以填0或者忽略。此，家依样画葫芦，就可计算出PMT。事实上，很多消费贷款是等额本息计算，都是的PMT这个函数，如住房贷款，家感兴趣的可以随便搜个房贷计算器，然后设置个额，对下结果看看。、内涵收益率（IRR）除了PMT函数，相对应对Pv，Rate，Fv函数有所了解。RATE函数在没有保证及续费时，就是这个租赁为的内涵收益率（IRR）。不要认为这种模式太简单，连保证都没提。但在具体业务实践中真的来了由些优质客户或项，租赁公司的报价有时反可以单纯，净的可怕，回归到最初的模式。为什么？是资质够好的客户，他们本
4、不愿接受较的成本，且在这些企业，也总会有些算的明帐的财务员，另，这种好项，将其拿到银做保理时也会很顺利。这些函数彼此之间是可以互相进运算的，只要记住每项分别代表什么，就可以算出未知的项，家随便试试就可以掌握。在此不作为主要讲解的主要内容。在此介绍种泛性更强的计算法，这种计算法就是EXCEL 中的单变量求解功能。例题2：客户每期于还款的预算为20万，设备总款项700万元，利率成本为10%，付式为后付，租期3年。问，为了使租能够匹配客户的预算，尾款应该设定为多少？先来分析下题，所谓预算，既客户每出，既PMT，设备款项既Pv，求尾款，既求Fv。那我们就先拿Fv来进常规计算：很简单的个函数计算，接下来
5、我们再看看单变量的求法：先解释下单变量的使要求及必备环境：1、只能有个变量，必须单独占1单元格，运算之初可设定任何值或空2、必须有个运算流程（函数、程式或逻辑序列），并且对变量3、变量必须被运算流程引4、变量本不能是个运算流程，同时不能处于循环引中接下来演下运单变量求Fv的步骤：PMT的运算结果是225870，超过客户的PMT预算，此时，我们需要将PMT单变量调整为确定值：操作步骤：1、2、3、4、5、此时PMT 变成了客户的预算，Fv也计算出来，与函数计算的结果致（个位四舍五）。为什么要单变量，因为对直接使Fv函数，多了那么多步，准备作也多了些，不像Fv可以直接写，个函数搞定。单变量作为些复
6、杂案的计算技巧，可以幅降低精，有些作交给电脑完成。此法在以后还会经常到，所以此仅作为提前铺垫，以后可以有更多时间来习惯单变量的应。三、等额本的具体计算等额本的计算法：以上就是等额本的计算法，但是等额本的逻辑拆开后其实真的很简单不是么？只要理解了逻辑关系，接下来就是将数据落实到EXCEL中了。例题3：融资额为100万元，利率10%，等额本还款，3年期，季后付，要求列出租付表开始解题：1、先列出表头：2、依次填数据，建运算逻辑关系：3、批量下拉4、利息计算5、还是下拉6、本+利息既为当期的租此，份按照等额本计算出的租付表，既业务宣传资料就出炉了。很多融产品的计算都是样的，所以家还是可以找个房贷计算
7、器，选择不等额还款模式，进练习核对，看看答案是否致。留给家的题：融资额100万元，年利率10%，季后付，客户要求每期本递增10%（既上期如果还5万，那么这期还5.5万，下期6.06万），尾款10万，要求列出租付表。如果你理解本节的具体内容后，那么解这道题也是到擒来了。解：1、建表头，建本运算逻辑：说明：因为还款式是不等额的，也不知道最初的本额，因此我们先将本设为1元。2、完善逻辑（下拉）3、建剩余本的运算逻辑:4、下拉（略）5、建利息运算逻辑：6、下拉（略）7、建租运算逻辑并下拉8、最后步，进单变量求解：说明：尾款已知，运算逻辑可回溯唯未知的第期本。9、调整下表格，保留2位数，租付表既告完成。
8、总结：当你完整看完计算过程后，都会觉得常简单吧？这重点就是保证运算逻辑误，然后通过已知数据（尾款）与本之间的运算关系，来确定未知的本（其实只需要确认第期即可）这，也是为下步进IRR讲解之前，做些内容铺垫。常抱歉，来更正错误了：计算（04）中，利息计算时，我顺将利率除以了12，然季付应该是除以4不是么？感谢朋友的细纠正，以后也会尽量核对下再发出的。这个错误不会对本及剩余本列造成影响，因此计算结果有出的，可以再对下计算过程，正确的付表如下：有朋友向我所要这天计算的课件，我都是直接在计算的时候截个图，并没有保存计算表格。由于公众平台只能电脑登陆，谢般早上10点半才到公司，晚上8点多才到家，所以家发来
9、消息没有收到回复的，等等就好。五、折现问题现在聊聊折现问题，算是IRR前的铺垫，也可以作为IRR计算的开始，保准你轻轻松松学会IRR计算，今天不EXCEL图。那么，什么是折现呢？折现，将未来收折算成等价的现值。该过程将个未来值以个折现率加以缩减，折现率应恰当地体现利率。例如，如果某许诺2年后给你121元。当时，正常的利率或贴现率是年率10%。据此我们可以计算这121元的现值。所的折扣因是（121/(1+10%)2=100）。折现是将时点处的资的时值折算为现值的过程。折现称贴现。贴现是银的放款业务之。票据持有者为了取得现，以未到期的票据(包括期票和汇票)向银融通资，申请贴现。银按定的例，扣取贴现
10、到期的利息，然后将票余额以现的形式付给持票。期票到期时，银持票据向最初发票的债务兑取现，这就是贴现。贴现值是票额扣除利息后的余额，即资在某时点的时值折算到零点时的值。在经济分析中，把未来的现流量折算为现在的现流量时所使的利率称为折现率。简单的说，就是未来的笔钱（未来值），拿到现在能值多少（现值）的种计算。钱（资、货币）是有时间成本及价值的，通常来说，今天所拥有的货币要未来某个时间拥有的等额货币具有更的价值。当然，们这么说的时候，通常是指在不考虑通胀的情况下，且前提是要将资于投资，并且进流通市场。最简单的投资，就是存银了，基本风险。（像前两年的负利率时代，总归是奇葩的。负利率是指我们在银的存款利
11、息，都跑不赢CPI，资的购买其实直在缩）例如：今天存银（或购买基，国债等）100元，承诺利率是5%，那么1年后能获得多少？解：100（1+5%）105（元）啊是不是简单到爆？这个题中，100元是我们存的本，也是现值，105的本息和（本+利息），是未来值。题中的利率，在折现时，叫做折现率（也叫贴现率，其实就是保理业务中的费率）。折现其实就是我们通过利率求未来值的逆运算，将105元（本+利息），5%利率，逆运算求出本100元的过程，其实就是次折现。先，内部回报率（IRR）的定义是这样表述的：内部回报率（Inner rate of return），称内部收益率，是指项投资实际可望达到的收益率。实质上
12、，它是能使项的净现值等于零时的折现率。所谓净现值，就是折现回来的值，与实际本的差。IRR的要求是相等，因为差额为0。具体到这道题，IRR本就是我们题中的5%，既折现率。其次，当我们计算个租赁项收益的时候，定会到折现计算。有些从业者，本即使会算IRR（哪怕是通过企业内部制作的具），但是对于项能为公司赚多少钱却没有个属于的算计，公司财务说是多少，就是多少，诶！在知道折现这么回事后，还要引另个元素，那就是保证（续费也样）。我们经常上看到有询问IRR计算的问题，其实绝部分原因就是因为保证，续费等元素的引，使得真实的IRR被隐藏了起来。业内的叫法也很形象，对外的报价，叫做表利率，公司实际的IRR，叫做隐
13、含利率。究其原因，在于期初的各种收费，起到了杠杆作，我们甚可以说，收取保证，续费是我们从承租那获得资的种段（从承租融资）。例题5：租赁设备100万元，保证10%，续费2%，问期初融资租赁公司付给设备供应商多少？融资租赁公司实际出多少？解：付给供应商，既设备款，100万元没商量，少了不卖，因此100万也是合同额。但是融资租赁公司本从客户收了12万元（保证10万元续费2万元），融资租赁公司只需要再掏88万元就可以了，不是么？融资租赁公司在报价的时候，按100万进计算，但是的实际成本只88万元，出少了，但是我们收的租可是分钱也没少，这样来，IRR然也会增了。六、内部收益率（IRR）的计算说到IRR的
14、计算，常规办法是3种：1、RATE函数，付类常规案，续费等其他期初收，等额本息的，都可（以前说过）2、IRR函数，今天要讲的，列清现流，套公式步到位，简单易学，泛性，必须掌握3、插值法，学过财务的肯定有所了解，会计准则租赁中的标准法，谢打算在计算课的最后，作为拾遗来讲，这种算法也有局限性IRR函数使：在EXCEL表格中按F1查找IRR函数有详细说明，简单来说，就是列清整个项、案的现流表，注意数据之间的时间间隔必须相等，因为算出的利率，就是按这个时间间隔（付周期）来进计算的，guess值可以不填。例题6：设备额100万元，付式后付，客户第年租为2万元/，第年3万元/，第三年4万元/，合同期满，客户尚需付15万元，求该项的内涵收益率（IRR）解：1、列现流量表：
